Анализ финансового состояния предприятия

Коэффициент текущей ликвидности  в 2009 году пребывает ниже нормы, что  означает, предприятие не в состояние  было погашать все текущие задолженности  в полном объеме. В 2010 и в 2011 году коэффициент выше нормы, что говорит  о большом количестве у предприятия  ликвидных активов.

Показатели рентабельности и деловой активности:

Годы	Рпр	Кчп	Кчв	Рск	Ра	Роб.а	Рза
2009	15,51	0,70	0,70	0,31	0,14	0,20	4,91
2010	23,32	4,14	4,14	1,80	0,88	0,21	4,73
2011	27,09	14,50	14,50	4,05	2,10	0,14	6,92

 

В 2009 г. рентабельность продаж показывает, что 1 рубль выручки содержит 15,51 копейки  прибыли, а в 2010 г. на 1 рубль приходилось 23,32 копеек прибыли  всего, в 2011 – 27,09 копейки прибыли  приходилось на 1  рубль выручки.

Предприятие далеко от банкротства, т.к. норма принимается в 8-10% как  производственное предприятие.

Рентабельность продаж по отчётным данным всех трёх лет явно выше процента по банковскому кредиту, т.о. предприятие в состоянии ответить по своим долгам.

Коэффициент чистой выручки  говорит о том, что на каждый рубль  выручки приходится 0,70 копеек чистой прибыли в 2009 г., 4,14 копеек – в 2010 г. и 14,50 копейки – в 2011 г.

Такая разница между показателями Рпрод и Кчп объясняется тем, что прибыль от продаж всегда больше, чем чистая прибыль.

Рентабельность собственного капитала свидетельствует о том, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие получало 0,31 копеек в 2009, 1,80 копеек – в 2010 г. и 4,05 копеек – в 2011 г.

Рентабельность авансированного  капитала в 2009 году по 2011 году возросла с 0,14% до 2,10%. Из этого следует, что  на каждый рубль, вложенный в активы предприятие получило в 2009 году на 0,14 копеек ЧП, а в 2011 – 2,10 копеек ЧП.

В 2010 году рентабельность активов  повышается (0,88 копейки получаем за 1 рубль вложенный в актив предприятия). В основе этого лежит увеличение чистой прибыли.

Коэффициент оборачиваемости  активов показывает, что в 2009  г.  активы предприятия по своей  стоимости совершили 1/5 оборота, в 2010 – 0,21 оборота и в 2011 – 0,14 оборота, т.е. на каждый рубль, вложенный в  активы, предприятие получает в 2009 году 0,20 копеек, в 2010 году 0,21копеек и в 2011 году 0,14 копеек выручки соответственно. Столь низкая активоотдача может объясняться завышенными запасами, а так же причиной может послужить выдача дочерним компаниям займов, которые занимают значительную долю в финансовых вложениях предприятия. Могут производиться постоянные отсрочки платежей этими дочерними фирмами, невозвратность заимствованных средств и т.п.

Коэффициент закрепления  актива говорит о том, что в 2009 г. затраты активов  на каждый рубль  выручки составляют 4,91 копеек, в 2010 г. – 4,73 копеек, в 2011г. 6,92 копеек.

Частные показатели оборачиваемости активов:

Годы	Коб.ДЗ	Срок об. ДЗ	Коб.зап.	Срок об. зап.
2009	0,51	702,85	3,80	94,80
2010	0,69	525,03	2,57	139,85
2011	0,55	660,15	2,63	136,70

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает, что в 2009 г. ДЗ совершила 0,51 оборота, в 2010г. -  0,69 оборота и 2011 г. – 0,55 оборота.

Средний срок оборота дебиторской  задолженности от 703 до 660 дней. Данный показатель характеризует длительность погашения дебиторской задолженности  в днях. Наблюдается динамика уменьшения данного показателя, что является положительным моментом. Т.к. чем  меньше период погашения, тем ниже риск непогашения дебиторской задолженности.

За 2009 запасы совершили примерно 3,80 оборота, в 2010 году – 2,57 оборота, в 2011 году – 2,63 оборота.

Сроки оборота запасов  увеличиваются  с 2009 по 2011. Это говорит  о снижении спроса на продукцию.

Финансовый цикл:

Годы	Операц. цикл в днях	Срок об. КЗ	ФЦ в днях
2009	797,65	382,54	415,11
2010	664,88	148,04	516,84
2011	796,84	237,86	558,99

В 2009  финансовый цикл равняется 415 дням, то есть в течение 415 дней деньги предприятие вкладывает в свой оборот и они недоступны для других экономических  задач. В 2010 году финансовый цикл равен 516 дням, он сократился за счёт сокращения срока оборота ДЗ и запасов, в 2011 году этот показатель опять возрос. Это произошло из-за увеличения срока  оборота ДЗ.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Устойчивое финансовое положение  предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного  управления всей совокупностью производственно- хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность данного управления в настоящее время осложнена рядом факторов, не зависящих напрямую от компетенции и личного опыта лица, занимающегося проведением анализа.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации  предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Список используемой литературы

 

1. Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: [комплексный подход к управлению финансами]: учебное пособие / С. В. Галицкая. – Москва: Эксмо, 2008. – 649 с.
2. Рексин А.В, Сароян Р.Р. “Финансовый менеджмент”, учебное пособие, Москва, изд-во МГИУ,2007
3. Карпасова З.М. Финансовый менеджмент: Методические указания по выполнению курсовой работы. - Киров: Издатeльствo ВятГУ, 2001. - 14 с.
4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В.,”Анализ финансовой отчетности”, Москва,Проспект,2009
5. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учебное пособие / [Крылов Э. И. и др.]. – Москва: Эксмо, 2007. – 409 с.
6. Финансовый менеджмент.  Бригхэм Ю., Эрхардт М. 10-е изд. - СПб.: Питер, 2009. — 960 с.
7. Финансовый менеджмент.  Под ред. Поляка Г.Б. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2006. — 527 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

Бухгалтерский баланс  ОАО  «Ильюшкин Финанс Ко.» на 31 дек. 2011 года (в тыс. руб.)

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках  ОАО «Ильюшкин Финанс Ко.» на 31 дек. 2011 года (в тыс. руб.)