Анализ финансового состояния предприятия

 

1. Определяем однодневную выручку по формуле. :

                               Од.в =   (тыс.руб.)

 

Од.в ⁰ = = 138,89 (тыс. руб.) ; Од.в ¹ = = 147,22(тыс. руб.).

Однодневная выручка увеличилась  на 8,33 тыс. руб.

 

2. Определяем коэффициент оборачиваемости оборотных средств по формуле:

                                        Ко = , где

Ко – коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, об.

V – выручка, тыс. руб.

Обс – средний остаток оборотных  средств, тыс. руб.

 

Ко⁰ = = 8,474 (об);       Ко¹ = = 8,892 (об).

Ко увеличился на 0,418 оборота.

 

3. Определяем коэффициент загрузки средств в обороте по формуле:

                                                Кз =   (коп.)

 

Кз ⁰ = = 11,8 (коп.);    Кз ¹ = = 11,245 (коп.).

Кз снизился на 0,555 коп.

 

4. Определяем продолжительность одного оборота по формуле:

                                                     Т = , где

Т – продолжительность одного оборота, дн.

Д – кол-во дней анализируемого периода, дн.

 

То ⁰= = 42,48 (дн.);      То¹ = = 40,48 (дн.).

Продолжительность одного оборота  снизалась на 2 дня.

 

5. Используя МЦП анализируем влияние изменения среднегодовой стоимости Обс и суммы выручки на изменение Ко.

U /Обс = Ко

1. 50000/5900 = 8,474 (об)
2. 53000/5900 = 8,983 (об)
3. 53000/5960 = 8,893 (об)
4. Баланс: -0,09 + 0,509 = 0,419 (об).

 

Вывод: Рост среднего остатка Обс на 60 тыс. руб. привело к:

- ↓  Ко на 0,09 оборота

- ↑ выручки на 3000 тыс. руб. привело  к ↑ на 0,509 оборота.

 

6. Определяем экономию /перерасход/ капитальных вложений по формуле:

                                                 ±Э = , где

±Э – экономия /перерасход/, тыс. руб.

±Э = = -294,2 (тыс. руб.)

Так же экономию /перерасход/ можно  определить (проверить) по формуле через  изменение продолжительности оборота  по формуле:

± = ∆ Т * V од/дн

±Э = 2 * 147,22 = -294,44 (тыс. руб.)

 

Вывод: Обс используется эффективно, т.к. :

 

- Темпы роста выручки (106 %) выше  Темпов роста Обс (101 %).

- Ко изменился ↑ на 0,418 оборотов  за счёт:

 

А) Увеличение выручки на 3000 тыс. руб. ↑ на 0,509 оборота;

 

Б) увеличение среднего остатка  на 60 тыс. руб.↓ на 0,09 оборота;

- Снижение Кз на 0,555 коп. привело  к экономии капитальных вложений  на 294,2 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ.

 

Эффективность использования нематериальных активов  измеряется показателями фондоотдачи  и фондоёмкости / аналогично фондоотдачи  и фондоёмкости ОПФ/.

 

Анализ  эффективности использования НМА  в хозяйственном обороте проводится по таблице №3.

Таблица №3.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения	Темп роста, %
Выручка, тыс.руб.	50000	53000	+3000	106
Ср./год. стоимость НМА, тыс.руб.	290	340	+50	117,2
Фондоотдача НМА, руб.	172,41	155,88	- 16,53	90,4

 

1).Определяем  фондоотдачу по формуле:

 

 

 

Где:   - среднегодовая стоимость НМА ,тыс. руб.

 

 

  ;

 

 

Фондоотдача  уменьшилась на 16,53 руб.

 

2).Используя  МЦП анализируем влияние изменения  стоимости среднегодовой стоимости  НМА и суммы выручки на изменение  фондоотдачи НМА.

1.50000/290 = 172,41 руб.

2.50000/340 = 147,06 руб.

3. 53000/340 = 155,88 руб.

4.Баланс: -25,35 + 8,82 = -16,53 (руб.)

За счет изменения (роста) среднегодовой стоимости НМА на 50 тыс.руб. фондоотдача снизилась на 25,35 руб., а за счет повышения выручки на 3000т.р. фондоотдача повысилась на 8,82 руб..

Вывод: По данным таблицы, очевидно, что НМА использовались неэффективно:

 

1.Темп  роста НМА (117,2 % ) превышает темп роста выручки (106 %)

 

2. Фондоотдача  изменилась (уменьшилась) на 16,53руб.:

• Уменьшилась на 25,35руб. за счет повышения среднегодовой стоимости НМА на 50т.р.;
• Увеличилась на 8,82 руб. за счет роста выручки на 3000т.р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА.

 

Эффективность использования капитала лучше всего  характеризуется его рентабельностью. Капитал в целом представляет собой сумму основных, оборотных  фондов и НМА. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным соотношением балансовой прибыли к величине капитала. Это отношение выражается формулой, которая характеризует структуру  капитала:

 

                                      P = *

 

Эта формула показывает, что уровень  рентабельности капитала находится  в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли на 1 рубль выручки коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов и фондоотдачи  НМА.

Анализ  проводится по таблице № 4.

 

1. Определяем рентабельность капитала:

Р⁰ = = = = 18,740 (%)

 

Р¹  =  = = = 19,769 (%)

Вывод: Рентабельность повысилась на 1,03 %.

 

2. МЦП определяет влияние изменения уровня балансовой прибыли на 1 руб. выручки, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача основных фондов, фондоотдача НМА на рентабельность основного капитала.

А) Р = = 18,04 (%).

∆Р = 18,04 – 18,740 = -0,7 (%).

Вывод: Изменение уровня балансовой прибыли на 1 руб. выручки отрицательно повлияла на рентабельность и снизила  её на -0,7 %.

Б) Р = = 18,206

 

Таблица №4.

Анализ  рентабельности капитала хозяйственного субъекта.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения	Темп роста, %
Балансовая прибль (тыс.руб)	8360	8533	+173	102,1
Выручка (тыс.руб)	50000	53000	+3000	106
Балансовая прибль в % к выручке	16,72	16,10	-0,62	96,3
Средний остаток оборотных средств (тыс.руб)	5900	5960	+60	101
Среднегодовая стоимость ОПФ (тыс.руб)	38500	38000	-500	98,7
Среднегодовая стоимость НМА(тыс.руб.)	290	340	+50	117,2
Общая сумма капитала  (тыс.руб.)	44690	44300	+390	99,1
Уровень рентабельности (%)	18,740	19,769	+1,029	105,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (руб.)	9,296	10,028	+0,732	107,9
Фондоотдача ОПФ (руб.)	1,284	1,412	+0,128	110
Фондоотдача НМА (руб.)	172,414	155,882	-16,532	90,4

 

 

 

 

∆Р = 18,206 – 18,04 = +0,166 (%).

Вывод: Изменение оборачиваемости  оборотных средств и рост коэффициента оборачиваемости положительно повлиял  на рост основного капитала на 0,166 %.

В) Р = =  19,786 (%).

∆Р = 19,786 – 18,206 = +1,57 (%).

Вывод: Изменение рост фондоотдачи  ОПФ положительно повлиял на изменение  основного капитала на 1,58 %.

Г) ∆Р = 19,769 – 19,786 = -0,017 (%).

Вывод: Изменение снижение фондоотдачи  НМА отрицательно повлияло на рентабельность, и снизилась на 0,017%.

Баланс:  -0,7 + 0,166 + 1,57 -0,017 = +1,036 (%).

Вывод: 1) Капитал хозяйствующего субъекта используется эффективно, так как:

- ТР выручки (106%) и ТР бал.  прибыли (102.1%) превышают ТР Общей  суммы капитала (99,1%).

2) Рентабельность основного капитала  изменилась на +1,03% за счёт:

- Изменения уровня балансовой  прибыли на 1 руб. выручки (увеличение  себестоимости) снизило на 0,7 %;

- Изменение оборачиваемости оборотных  средств и рост коэффициента  оборачиваемости повысили на 0,166%;

- Изменение стоимости ОПФ и  рост фондоотдачи ОПФ увеличило  на 1,57%;

- Изменение стоимости НМА и  фондоотдачи НМА снизило на 0,017%.

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА.

1. АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА.

Доходность  хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями.

АБСОЛЮТНЫЙ  показатель доходности – это сумма  прибыли (доходов).

ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ показатель доходности – это уровень  рентабельности.

В процессе анализа изучаются:

- динамика  изменения чистой прибыли;

- уровень  рентабельности;

- факторы,  их определяющие.

 

Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в  сравнении с планом и предшествующем периодом.

Анализ проводится по данным работы за год.

Анализ проводится по таблице №5.

Анализируются показатели:

--рост реализации  продукции;

--изменение  балансовой прибыли;

--изменение  чистой прибыли.

 

При этом рассчитывается влияние на них следующих факторов:

1. Рост выручки от реализации продукции;
2. Рост уровня себестоимости;
3. Снижение уровня налога на добавочную стоимость;
4. Рост или снижение прибыли от прочей реализации;
5. Рост или снижение доходов от внереализационных операций;
6. Рост или снижение расходов по внереализационным операциям;
7. Рост суммы налогов, уплачиваемых из прибыли.

Затем определяется снижение или увеличение уровня рентабельности по сравнению  с прошлым годом и планом и  рассчитывается величина упущенной  или полученной дополнительной прибыли.

 

УРОВЕНЬ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ хозяйствующего субъекта, связанного с производством  продукции (товаров, услуг), определяется процентным соотношением прибыли от реализации продукции к себестоимости  и рассчитывается по формуле:

                                               Р = * 100 , где

Р – уровень рентабельности, %

П – прибыль от реализации, тыс.руб.

 С – себестоимость продукции,  тыс. руб.

 

1. Определяем сумму НДС в стоимостном  выражении:

- базисная

50000*16.38/100 = 8190 (тыс.руб.)

 

- плановая

51000*16,5/100 = 8415 (тыс.руб.)

 

- фактическая

53000*16,38/100 = 8681,4 (тыс.руб.)

 

2. Определяем сумму себестоимости  продукции:

 

- базисная

50000*67,24/100 = 33620 (тыс.руб.)

 

- плановая

51000*66,67/100 = 34001,7 (тыс.руб.)

 

- фактическая

53000*67,46/100 = 35753,8 (тыс.руб.)

 

3. Определяем сумму прибыли от  реализации продукции:

 

- базисная

50000-8190-33620 = 8190 (тыс.руб.)

 

- плановая

51000-8415-34001,7 = 8583,3  (тыс.руб.)

 

- фактическая

53000-8681,4-35753,8 = 8564,8 (тыс.руб.)

 

4. Определяем прибыль от реализации  в % к выручке:

 

- базисная

8190/50000*100 = 16,38 (%)

 

- плановая

8583,3/51000*100 = 16,83 (%)

 

- фактическая

8564,8/53000*100 = 16,16 (%)

 

5. Определяем уровень рентабельности  прибыли от реализации в % к  себестоимости:

 

- базисный

8190/33620*100 = 24,36 (%)

 

- плановый

88583,3/34001,7*100 = 25,24 (%)

 

- фактический

8564,8/35753,8*100 = 23,95 (%)

 

6. Определяем балансовую прибыль:

 

- базисная

8190+200+45-18 = 8417 (тыс.руб.)

 

- плановая

8583,3+260+48 = 8891,3 (тыс.руб.)

 

- фактическая

8564,8+260+50-20 = 8854,8 (тыс.руб.)

 

7. Определяем сумму налогов,  выплачиваемых из прибыли:

 

- базисная

8417*30,9/100 = 2600,85 (тыс.руб.)

 

- плановая

8891,3*31,4/100 = 2791,87 (тыс.руб.)

 

- фактическая

8854,8*31,4/100 = 2780,41 (тыс.руб.)

 

8. Определяем чистую прибыль:

 

- базисная

8417-2600,85 = 5816,15 (тыс.руб.)

 

- плановая

8723-2739,02 = 5983,98 (тыс.руб.)

 

- фактическая

8891,3-2791,87 = 6099,43 (тыс.руб.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №5.

Анализ  доходности хозяйствующего субъекта.

 

	Показатели	Прошлый год	Отчётный год		Отклонения
			План	Отчёт	К плану		К прошлому году
					Aбс.	В %	Абс.	В %
1	Выручка от реализации продукции, т.р.	50000	51000	53000	2000	103,92	3000	106
2	НДС в % к выручке	16,38	16,5	16,38	-0,12	99,27	0	100
3	НДС т.р.	8190	8415	8681,4	266,4	103,16	491,4	106
4	Себестоимость продукции, т.р.	33620	34001,7	35753,8	1752,1	105,15	2133,8	106,35
	в % к выручке	67,24	66,67	67,46	0,79	101,19	0,22	100,40
5	Прибль от реализации продукции, т.р.	8190	8583,3	8564,8	-18,5	99,79	374,8	104,58
6	Уровень рентабельности в %	24,36	25,24	23,95	-1,29	94,89	-0,41	98,34
7	Прибль от реализации продукции, к выручке %	16,38	16,83	16,16	-0,67	96,02	-22	98,66
8	Прибль от прочей реализации, т.р.	200	260	260	0	100	60	130
9	Доходы от внереализационных  операций, т.р.	45	48	50	2	104,17	5	111,00
10	Расходы от внереализационных  операций, т.р.	18		20	20	105,2	2	111,00
11	Балансовая прибль, т.р.	8360	8891,3	8533	-358,3	95,97	173	102,07
12	Налоги выплачиваемые  из прибыли , %	30,9	31,4	31,4	0	100	1,4	101,62
	Налоги из прибыли, т.р.	2600,85	2791,87	2780,41	-11,46	99,59	179,56	106,90
13	Чистая прибль в т.р.	5816,15	6099,43	6074,39	-25,04	99,59	258,24	104,40