Анализ Финансового состояния предприятия ОАО "Роснефть"

Оглавление

                                                                                                             С.

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ……. 2      1. Экспресс диагностика состояния ОАО «Роснефть»……………..…4         1.1 Характеристика деятельности ОАО «Роснефть». . . . . . . . .….4         1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «Роснефть». . 6    2.Детализированный анализ финансового состояния нефтегазового       предприятия ОАО «Роснефть»…………………………………………..10         2.1 Анализ имущественного положения ОАО «Роснефть»……….10          2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Роснефть»………………………………………………………………....13        2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «Роснефть». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …….……...16          2.4 Анализ деловой активности предприятия ОАО «Роснефть»..28         2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия ОАО «Роснефть»……………………………………………………………….....35   3. Предложения и рекомендации по улучшения финансового состояния нефтегазового предприятия ОАО «Роснефть»………………………………………………………….….…39   Заключение………………………………………………………….......47           Список использованной литературы………………………………….49    Приложение А………………………………………………………......50   Приложение Б……………………………………………………….…..52

Введение

 

В современных экономических  условиях деятельности каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Актуальность данной темы обусловлено тем, что анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

Целью данной курсовой работы является исследование финансового состояния нефтегазового предприятия ОАО «Роснефть».

Для достижения цели исследования представляется целесообразно решить следующие задачи:

• Провести экспресс-анализ финансового состояния предприятия;
• Изучить детализированный анализ финансового состояния;
• Разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объект исследования – нефтегазовое предприятие ОАО «Роснефть».

Предмет исследования –  провести анализ финансового состояния  нефтегазового предприятия ОАО «Роснефть».

Исследования работы опираются на научные концепции  и теоретические достижения отечественных  ученых. Информационной базой исследования послужили: нормативно-правовые акты РФ, научные труды ведущих отечественных  экономистов, публикации из периодических изданий, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Логикой исследования предопределена структура данной работы, которая  состоит из введения, трех глав, заключения , списка использованной литературы, приложения А и Б.

 

1.Экспресс диагностика состояния ОАО «Роснефть»

1.1 Характеристика  деятельности ОАО «Роснефть»

 

«Роснефть» – лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира. Основными видами деятельности «Роснефти» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции. Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (75,16% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. В свободном обращении находится около 15% акций Компании (см. раздел Структура акционерного капитала).

География деятельности «Роснефти» в  секторе разведки и добычи охватывает все основные нефтегазоносные провинции  России: Западную Сибирь, Южную и Центральную Россию, Тимано-Печору, Восточную Сибирь, Дальний Восток, шельф Арктических морей. Компания также реализует проекты в Казахстане, Алжире, Венесуэле и ОАЭ. Семь крупных НПЗ «Роснефти» распределены по территории России от побережья Черного моря до Дальнего Востока, а сбытовая сеть охватывает 41 регион страны. «Роснефти» принадлежит также 50% компании Ruhr Oel GmbH, владеющей долями в 4 НПЗ на территории Германии.

Основное конкурентное преимущество «Роснефти» – размер и качество ее ресурсной базы. Компания располагает 22,8 млрд барр. н. э. доказанных запасов, что является одним из лучших показателей среди публичных нефтегазовых компаний мира. При этом по запасам жидких углеводородов «Роснефть» является безусловным лидером. Обеспеченность Компании доказанными запасами углеводородов составляет 25 лет, а бóльшая часть запасов относится к категории традиционных, что дает возможность эффективно наращивать добычу. Компания располагает также 12,5 млрд барр. н. э. вероятных запасов и 10,5 млрд барр. н. э. возможных запасов, которые являются источником восполнения доказанных запасов в будущем.

Для обеспечения устойчивого роста  добычи в долгосрочной перспективе  «Роснефть» активно расширяет свою ресурсную базу за счет геологоразведочных работ и новых приобретений. Коэффициент восполнения доказанных запасов углеводородов за последние 5 лет в среднем составил около 150% без учета приобретений, что является одним из самых высоких показателей в отрасли. Основную часть геологоразведочных работ «Роснефть» осуществляет в наиболее перспективных нефтегазоносных регионах России (Восточная Сибирь, шельф южных морей России, Дальний Восток), что обеспечивает Компании доступ примерно к 50,5 млрд барр. н. э. прогнозных извлекаемых ресурсов. В 2010 г. Компания приобрела несколько участков на Арктическом шельфе России - одном из наиболее перспективных регионов в мире.

 «Роснефть» успешно реализует  стратегию устойчивого роста  добычи, в том числе благодаря  внедрению самых современных  технологий. В 2010г. Компания добыла  119,6 млн т нефти (875 млн барр.). Таким образом, с 2004г. добыча выросла почти в 6 раз. Одновременно «Роснефть» демонстрирует высокую эффективность деятельности в целом и имеет самый низкий уровень удельных операционных затрат на добычу нефти не только среди российских, но и среди основных международных конкурентов.

 «Роснефть» является одним  из крупнейших независимых производителей  газа в Российской Федерации.  Компания добывает более 12 млрд  куб. м газа в год и обладает  огромным потенциалом для дальнейшего наращивания добычи благодаря наличию значительного объема запасов. В настоящее время «Роснефть» реализует программу по увеличению уровня использования попутного нефтяного газа до 95%.

Суммарный объем переработки нефти  на НПЗ Компании составил по итогам 2010г. рекордные для российского перерабатывающего сектора 50,5 млн тонн (369 млн барр.) Заводы «Роснефти» имеют выгодное географическое положение, что позволяет значительно увеличить эффективность поставок производимых нефтепродуктов. В настоящее время «Роснефть» реализует проекты расширения и модернизации своих НПЗ с целью улучшения баланса между добычей и переработкой, а также для увеличения выпуска качественной продукции с высокой добавленной стоимостью, соответствующей самым современным экологическим стандартам.

 

1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «Роснефть»

 

Целью экспресс   –  анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия за несколько лет. Также на этапе экспресс анализа определяются основные возможные проблемы в деятельности предприятия.

В общем виде методикой экспресс – анализа отчетности предусматривается анализ результатов хозяйствования предприятия, ресурсов и их структуры, эффективности использования собственных и заемных средств.

Смысл экспресс - анализа  – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных  в исчислении показателей и отслеживание их динамики. При этом отбор субъективен  и производится аналитиком самостоятельно.

Ценность экспресс - анализа состоит в том, что он может быть проведен на основе ограниченной информации, содержащейся в бухгалтерском балансе (форма №1) и в других формах отчетности, главным образом, в форме №4 (Отчет о движении денежных средств) и в форме №5 (Приложение к бухгалтерскому балансу). Экспресс - анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного анализа финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Экспресс-анализ дает общее  представление о деятельности ор-ганизации и позволяет достаточно оперативно оценить экономическое положение организации через основные индикаторы.

В экспресс-анализ следует  включать:

1) обшую характеристику  организации: организационно-правовая  форма; статус (основное, дочернее, зависимое общество, др.), виды деятельности; дата учреждения; основные виды выпускаемой продукции; основные поставщики и потребители;

2) схему производственной  структуры с указанием основных, об-служивающих и вспомогательных  подразделений и их численности;

3) схему организационной структуры с указанием полномочий их руководителей;

4) схему финансовой  структуры организации с указанием центров финансового учета и отчетности;

5) перечень дочерних  и зависимых хозяйственных обществ  с указа-нием доли участия организации в их уставном капитале;

6) перечень участников  с указанием доли в уставном  капитале организации.

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и  расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий. 

Исходные данные обобщающих показателей экспресс-анализа представлены в таблице №1.

 

 

 

 

 

Таблица 1 - Показатели экспресс-анализа

в тыс. руб.

 

Наименование показателей	Код*	31.12.2009	31.12.2010	Изменение, 2010 – 2009	Темп роста, %, 2010 / 2009*100	31.12.2011	Изменение, 2011 – 2010	Темп роста, %, 2011/ 2010*100
1. Валюта баланса	1600	1668777629	1919183611	895279973	115,01	2095338752	176155141	109,18
2. Внеоборотные активы	1100	1023903638	1041819291	17915653	101,75	1185022986	143203695	113,75
3. Оборотные активы	1200	644873991	877364320	232490329	136,05	910315766	32951446	103,76
4. Собственный капитал	1300	745099634	911893416	166793782	122,39	1119357310	207463894	122,75
5. Заемный капитал	1400+1500	923677995	1007290195	83612200	109,05	975981442	-31308753	96,89
6. Собственный оборотный  капитал	1200-1500	261742521	474489581	212747060	181,28	574711521	100221940	121,12
7. Нераспределенная прибыль	1370	631830447	798506967	166676520	126,38	1006101969	207595002	128,00

 

Анализируя таблицу №1, можно прийти к выводу о значительном увеличении валюты баланса на 426561123 тыс. руб. (с 2095338752 до 1668777629 тыс. рублей). Причем самым интенсивным периодом увеличения баланса является 2011 год, что в основном связано с увеличением доли основных средств и незавершенного строительства. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода за счет снижения заемного капитала  и наращивания собственного капитала.