Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Белые ночи»

k = N - S / N, (6) ,где

 

k - рентабельность продаж;

S - полная себестоимость  реализованной продукции;

N - выручка от продажи  продукции за минусом налога  на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей.

Изменение рентабельности продаж за счет изменения цен на реализованную продукцию (N) определяется по формуле:

Dk (N) = (N1 - S0 / N1) - (N0 - S0 / N0) (7)

 

Влияние фактора  изменения себестоимости (S) на рентабельность продаж определяется по формуле:

Dk (S) = (N1 - S1/N1) - (N1 - S0 / N1) (8)

 

Таблица 14 - Данные для факторного анализа рентабельности продаж

Показатели	2008 год	2009 год	Изменение за год
Выручка от продажи товаров	23256	24896	1640
Себестоимость проданных товаров	18408	19576	1168
Коммерческие  расходы	580	456	-124
Управленческие  расходы	1786	1589	-197
Полная  себестоимость (2+3+4)	20774	21621	847
Прибыль (убыток) от продажи	2482	3275	793

Изменение уровня рентабельности продаж произошло в  результате воздействия следующих факторов:

Изменение цен на реализованную  продукцию привело к снижению рентабельности продаж предприятия на 5,69%:

Dk (N) = (24896 - 20774/24896) - (23256 - 20774/23256) =0,06

Изменение себестоимости  реализованной продукции привело  к снижению рентабельности продаж предприятия  на 7,83%:

Dk (S) = (24896 - 21621/24896) - (24896 - 20774/24896) =-0,04

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж:

Dk (N) + Dk (S) =0,06-0,04=2%.

Результаты  факторного анализа показывают, что  снижение себестоимости реализованной  продукции и изменение цен  на товар оказало почти одинаковое влияние на уровень рентабельности продаж.

Глава 3. РАЗРАБОТКА МЕР ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «БЕЛЫЕ НОЧИ»

 

По результатам проведенного анализа  были сделаны следующие выводы:

1. Основными источниками финансовых ресурсов ООО "Белые ночи" являются собственные и заемные средства. Доля собственных остается на уровне предыдущего года и составляет 70%, что говорит о стабильности фирмы.

2. Показатели ликвидности говорят,  что предприятие неэффективно  и нерационально использует свои  средства и слишком зависит  от своих запасов.

3. Данные по деловой активности  выглядят следующим образом. Коэффициент  общей оборачиваемости капитала  снизился на 10%. Этот показатель  влияет на результативность финансово-хозяйственной  деятельности. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств увеличился (на 10%), что говорит о небольшом  увеличении скорости обращения  оборотных средств. Коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств остался на прежнем  уровне (4,6), что может говорить  о стабильном спросе на продукцию ООО " Белые ночи ". Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 28 до 17 сигнализирует о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился в отчетном году на 0,3, что говорит о снижении эффективности используемого собственного капитала.

4. Финансовое состояние анализируемого  предприятия как в 2008, так и  в 2009 году характеризуется как  кризисное. Но состояние немного  улучшается. Так в отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж выросла на 7%; себестоимость проданных товаров - на 6%. При этом валовая прибыль увеличилась на 472 тыс. руб.; расходы по продажам снизились на 124 тыс. руб.; прибыль от продаж увеличилась на 793 тыс. руб.; а чистая (нераспределенная) прибыль - на 1457 тыс. руб.

5. Не смотря на кризисное положение, в 2009 году все показатели рентабельности увеличились по сравнению с 2008 годом.

Таким образом, деятельность ООО "Белые ночи" в 2008-2009 годах сложилась не лучшим образом. Предприятие находится в кризисном финансовом положении. В целом уменьшилась кредиторская задолженность, но увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и прочим кредиторам. Полученные долгосрочные кредиты и займы не спасли ситуацию. Из положительных сторон можно отметить значительное снижение дебиторской задолженности, не стало задолженности перед персоналом фирмы.

Для вывода предприятия из кризисного финансового состояния необходимо принять ряд мер. Финансовая стабилизация на предприятии в условиях кризисной  ситуации последовательно осуществляется по трем этапам:

1. Устранение неплатежеспособности;
2. Восстановление финансовой устойчивости;
3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

Устранение неплатежеспособности может и должна осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том  числе и будущие), ценой которых  можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня. Заполнение ее может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией).

Необходимо принять следующие  меры:

1. Снизить себестоимость проданных товаров на 20% за счёт поиска новых поставщиков (более дешевых) или закупки продуктов длительного хранения большими партиями (что даст получение скидки);
2. Уменьшить коммерческие расходы на 30% (за счет отказа от посредников, уменьшения арендуемых площадей), управленческие - на 50% (отказ от корпоративной сотовой связи, сокращения должности директоров магазинов с передачей их полномочий старшим продавцам, отказ от аренды офисного помещения);
3. Продать часть основных средств на сумму 2230 тыс. руб.;
4. Снизить прочие расходы;
5. Применить факторинг.

Факторинг обеспечивает рост продаж без риска увеличения просроченной задолженности покупателей. Факторинг  не требует залога, и за счет этого  процедура привлечения оборотных  средств значительно упрощается. Произведем соответствующие расчеты. Дебиторская задолженность составляет 474 тыс. руб., из которых 342 тыс. - покупатели и заказчики. Факторинговая компания «Лайф» выкупает у ООО «Белые ночи» 80% дебиторской задолженности, 20% остается в резерве, пока дебиторы не погасят задолженность.

342 тыс. руб. * 80% = 274 тыс. руб.

Комиссионное вознаграждение ООО "Лайф" составляет 3%:

274 тыс. руб. * 3% = 8,22 тыс. руб.

Расходы за пользование факторинговым кредитом составят:

(274 тыс. руб. *15% *31,55) /360=3,6 тыс. руб.

Общие расходы составят:

8,22 тыс. руб. +3,6 тыс. руб. = 12 тыс.  руб.

ООО "Белые ночи" получит за счёт факторинга:

274 тыс. руб. - 12 тыс. руб. = 262 тыс.  руб.

Таким образом, в результате полученных и высвободившихся средств можно: погасить кредиторскую задолженность  в размере 1811 тыс. руб.; погасить краткосрочные  кредиты и займы - 726 тыс. руб.; получить доход. Оставшуюся сумму пустить на развитие бизнеса, например, расширить ассортимент за счет продажи алкогольной продукции и свежей выпечки.

По данным нового баланса проверим его ликвидность (см. таблицу 16).

Таблица 16 - Ликвидность баланса

Активы баланса	Пассивы баланса
А1 = 591	П1 = 0
А2 = 200	П2 = 0
А3 = 11000	П3 = 2560
А4 = 7000	П4 = 16231
А = 18791	П = 18791

591-0=591 ≥0;

200-0=200≥0;

11000-2560=8440≥0;

16231-7000=9231≥0.

Таким образом, баланс можно считать  абсолютно ликвидным.

Общий коэффициент ликвидности  равен 5,2.

Исходя из новых данных, представленных в расчетном балансе (см. приложение 5), рассчитаем новые показатели финансовой устойчивости. Эти расчеты можно видеть в таблице 17.

Таблица 17 - Расчет новых показателей  финансовой устойчивости

Показатели	Данные расчетного баланса
1. Собственные средства (СС)	16231
2. Внеоборотные активы (ВА)	7000
3. Собственные оборотные средства (СОС)	9231
4. Долгосрочные кредиты и займы  (ДП)	2560
5. Собственные и долгосрочные  заемные средства (СОС+ДП)	11791
6. Краткосрочные кредиты и займы  (стр.610 ф.1)	0
7. Общая величина основных источников  средств (СОС+ДП+стр.610 ф.1)	11791
8. Запасы и затраты (З)	11000
9. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств (ФС)	-1769
10. Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников (ФД)	791
11. Излишек или недостаток общей  величины основных источников (ФО)	791
12. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости (S)	(0,1,1)

Как видно из таблицы финансовое состояние фирмы улучшилось, т.к. трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости стал 0,1,1, что говорит  о нормальном финансовом положении. Это произошло за счет:

увеличения собственных средств  на 5329 тыс. руб.;

погашения краткосрочных кредитов и займов (726 тыс. руб.).

При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. Для этого ООО «Белые ночи» необходимо заняться стимулированием продаж. Активизация продаж в ситуации кризиса должна выражаться в развитии отношений с существующими клиентами и привлечении новых, предложении рынку новой продукции, а также в пересмотре существующей системы скидок и льгот для покупателей. Для этого можно порекомендовать реализовать следующие мероприятия:

1. проведение ограниченного маркетингового исследования. Основная цель исследования - определение емкости рынка, оценка возможности увеличения объемов продаж и отпускных цен. Необходимо выявить и потребительские предпочтения, то есть ранжировать по степени значимости те характеристики товара, на которые обращают внимание покупатели. Это позволит отказаться от невостребованных характеристик, а следовательно, сократить затраты;
2. Выделение группы товаров, приносящих компании наибольшую прибыл;.
3. Пересмотр ассортиментной и ценовой политик компании;
4. Создать дифференцированную систему мотивации, когда менеджеры получают различный процент от объема продаж, но вычитается процент за просроченную продукцию;

Таким образом, через некоторое  время при правильном подходе  к организации и управлению бизнесом ООО «Белые ночи» должно выйти  из непростой финансовой ситуации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Подводя итог курсовой работе, нужно  отметить, что для того, чтобы  предприятие успешно функционировало, а его работа приносила прибыль, необходима постоянная диагностика  финансового состояния предприятия. Чем раньше будут выявлены отклонения в желаемом развитии и определены причины этих отклонений, тем результативнее будет финансово-хозяйственная деятельность. Анализ финансового состояния - обязательная составляющая финансового менеджмента  любого предприятия.

Для исследований было выбрано предприятие  розничной торговли ООО «Белые ночи». Как показал анализ финансового состояния, в 2008-2009 годах предприятие испытывало серьезные финансовые затруднения. Связано это с падением покупательной способности населения и организаций, что привело к получению убытков, и с неумелыми действиями менеджеров компании, которые нерационально и неэффективно использовали ресурсы фирмы.

Из положительных сторон можно  назвать увеличение краткосрочных  финансовых вложений на 5,9%, что в  сумме составило 1722 тыс. руб.

Исследования показали, что первостепенными  задачами предприятия по улучшению  финансового состояния являются: устранение неплатежеспособности и  увеличение продаж. Для этого было предложено продать часть краткосрочных  финансовых вложений и продать часть  дебиторской задолженности факторинговой компании. В результате ООО «Белые ночи» получило 16082 тыс. руб. Из полученных средств можно погасить краткосрочные обязательства, купить грузовые автомобили, чтобы не арендовать чужой транспорт, купить новое оборудование для более удобного расположения продуктов, расширить ассортимент за счет продажи алкогольной продукции и свежей выпечки. Для дальнейшего развития фирмы предложено заняться стимулированием продаж и улучшением качества обслуживания. Для чего необходимо провести ряд маркетинговых исследований для изучения рынка и предпочтения покупателей.