Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

В рассматриваемом примере  на первый взгляд можно говорить о  незначительное  достаточности финансовой устойчивости ООО «Линком» и о большом риске для кредиторов. Однако надо выяснить, куда вложены средства. Если  они вложены в труднореализуемые активы (залежалые материалы, не пользующуюся спросом готовую продукцию, имеется сомнительная дебиторская задолженность), то это может создать угрозу неплатежеспособности предприятия.

Поэтому бухгалтер или  финансовый менеджер, анализирующий  финансовое состояние предприятия, должен строить свои выводы в первую очередь на данных аналитического учета, раскрывающих направления вложения средств.

Рациональным считается, когда основной капитал минимум  на 50 % финансируется за счет собственных  средств  и на 50 % - за счет долгосрочных займов. Возникает вопрос: почему считается  нерациональным, когда финансирование осуществляется за счет собственных  средств? Для предприятия это  означает использование дорогих  собственных средств, которые следовало  бы вложить в расширение производства либо инвестировать в приобретение ценных бумаг, в долевое участие  в формировании источников средств других предприятий и т.д. Отвлечения собственного капитала в данном случае необходимо возместить заемными средствами.

О финансовой устойчивости (стабильности) ООО «Линком» можно судить по коэффициенту финансовой устойчивости, который составил на конец отчетного периода 0,46 против 0,28 на начало года (смотреть таблицу 6). Он показывает,  что 46 % собственных средств и долгосрочных заемных средств ООО «Линком» может использовать в своей деятельности длительное время.

Важным относительным  показателем устойчивости финансового  состояния является коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными источниками ( коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала (III раздел пассива баланса) к сумме коэффициент оборотных активов (II раздел актива баланса) предприятия). Нормальным считается, когда значение коэффициента (>= 0,6 – 0,8). На анализируемом предприятии этот коэффициент составил 0,7 (10175:13220), на конец отчетного периода – 0,5 (15361:30085), т.е. не значительно ниже оптимального значения, что свидетельствует о не стабильном финансовым состоянии и независимости ООО «Линком» от внешних инвесторов.

Анализ динамики всех вышеперечисленных  коэффициентов за ряд смежных  отчетных периодов позволяет выявить  тенденций финансовой устойчивости предприятия.

 

3. Пути совершенствования финансового состояния ООО «Линком»

 

3.1 Основные проблемы  финансового  состояния, направления  по совершенствованию финансового  состояния  ООО «Линком»

Проблема поиска путей  укрепления финансового состояния  организации и оптимизации управления ее финансовым и в целом совокупным конкурентоспособным потенциалом продолжает сохранять свою актуальность на протяжении всего периода перехода и развития рыночных отношений в российской экономике. Причем решение этой проблемы носит как теоретический, так и практический характер, а сама проблемность обусловлена специфичностью рыночных отношений и несовершенством методологического подхода к ее решению.

Проведенный анализ финансового  состояния помогает нам выделять следующий ряд проблем:

- большая зависимость предприятия от привлечения заемных источников;

- несвоевременные выплаты кредиторской задолженности и снижение ее оборачиваемости, что свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия;

- предприятие постоянно нуждается в денежных средствах на счете. Все деньги после поступления на расчетный счет сразу уходят на погашение краткосрочных обязательств, выплату заработной платы и прочее;

- неэффективное управление дебиторской задолженностью;

- снижение деловой активности предприятия;

- недостаток общей величины основных источников формирования запасов;

- в анализируемом периоде существенно увеличилась себестоимость проданных товаров;

- снижение спроса на продукцию, и как следствие не получение прибыли в 2011 году.

Таким образом, руководству  предприятия необходимо применять  конкретные меры по решению этих проблем. Некоторые из них, которые помогут  улучшить финансовое состояние предприятия, предложены с экономическим обоснованием в следующем разделе.

По результатам анализа  проведенного во второй главе было выявлено, что на предприятии существует проблема неэффективного управления дебиторской  задолженностью. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны и не могут быть резко изменены, поскольку  в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская  задолженность представляет собой  весьма динамичный элемент оборотных  средств, существенно зависящий  от принятой в компании политики в  отношении покупателей продукции.

Так как дебиторская задолженность  представляет собой иммобилизацию  собственных оборотных средств, т.е. она невыгодна предприятию, напрашивается  вывод о его максимально возможном  сокращении.

С точки зрения эффективного управления предприятием важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше установленного предела. Возникает задача управления дебиторской задолженностью.

Проблемы управления дебиторской  задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия:

- нет достоверной информации  о сроках погашения обязательств  компаниями-дебиторами;

- не регламентирована  работа с просроченной дебиторской  задолженностью;

- отсутствуют данные о  росте затрат, связанных с увеличением  размера дебиторской задолженности  и времени ее оборачиваемости;

- не проводится оценка  кредитоспособности покупателей  и эффективности коммерческого  кредитования.

Факторинг - это комплекс услуг, оказываемый клиенту взамен уступки дебиторской задолженности. Предмет факторинга - финансирование клиента под уступку денежного требования. Одновременно факторинговое финансирование сопровождается комплексом услуг, которые включают в себя: оценку надежности дебиторов и покрытие рисков, связанных с поставкой товара на условиях отсрочки платежа, административное управление дебиторской задолженностью, доступ к программному обеспечению, которое позволяет клиенту получать информацию о состоянии его дебиторской задолженности, переданной на факторинговое обслуживание. Использование услуг факторинга дает предприятию возможность решения многих насущных проблем предприятий:

- недостаток оборотных  средств;

- ускорение оборачиваемости  денежных средств;

- превращения дебиторской  задолженности в деньги;

- получения дополнительного  финансирования;

- ликвидация кассового  разрыва.

Смысл факторинга в том, чтобы  помочь компании-поставщику увеличить  сбыт за счет предоставления своим  покупателям товарного кредита.                

Таким образом, предложенные мероприятия позволят преодолеть предприятию  сложившуюся критическую ситуацию и выйти на новый этап своего развития.    

 

3.2 Мероприятия по стабилизации финансового состояния ООО «Линком»

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счёт более  полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения её себестоимости, рационального  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных и финансовых потерь., повышение финансовой устойчивости предприятия необходимо увеличить долю внеоборотных и оборотных активов, а также доля собственных и заемных средств.

Для наглядного предоставления об изменение финансовом положении ООО «Линком», при увеличении собственных и заемных средств,  проведем прогнозируемый анализ финансовой устойчивости предприятия на 2013 год по основным коэффициентам финансовой устойчивости предприятия таблица 4.

Таблица 4 – Показатели результатов деятельности финансовой устойчивости  ООО «Линком» на 2013 год.

 

№№	Показатели	Предыдущий период	Отчетный год	Отклонение «+» «-»
11	Внеоборотный активы (основной капитал) (итог I раздела актива баланса)	12286	19000	+ 6714
22	Собственные источники (итог III раздела пассива баланса)	15361	18071	+ 2710
33	Долгосрочный кредиты  и займы  (итог IV раздела пассива баланса)	753	1000	+ 247
44	Краткосрочный кредиты и  займы (итог V раздела пассива баланса)	18715	22045	+ 3330
55	Валюта баланса	34829	40581	+ 5752
6	Коэффициент финансовой независимости (стр. 2/стр.5)	0,44	0,45	+ 0,01

 

Продолжение таблицы 4

7	Коэффициент финансовой зависимости (стр. 3/ стр. 5)	0,02	0,03	+ 0,01
8	Коэффициент финансового  риска ((стр. 3+стр.4)/стр. 2)	1,27	1,28	+0,01

 

В условиях рынка важную аналитическую характеристику приобретает  финансовая независимость предприятия. Одним из показателей финансовой независимости предприятия является  коэффициент независимости (автономии), равный доле источников собственных  средств в общей стоимости  имущества. Значение данного коэффициента для ООО «Линком» (Таблица 4) на конец отчетного периода составил 0,45(при теоретически возможном К>0,5) это означает, что практически все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Снижение  коэффициента свидетельствует, как правило, о увеличение финансовых затруднение в будущем. В рассматриваемом примере данный коэффициент за отчетный период увеличился очень незначительно.

Коэффициент зависимости равный доле источников заемных средств в общей стоимости имущества. Значение данного коэффициента для ООО «Линком» (Таблица 4), на конец отчетного периода составил 0,02, это означает, что практически  все обязательства предприятия могут быть покрыты заемными средствами. Снижение коэффициента свидетельствует , как правило, о снижение финансовых затрудняй предприятия в будущем.В рассматриваемом примере данный коэффициент за отчетный период увеличился на 0,01 очень незначительно.

Важным показателем, характеризующим  финансовую независимость  предприятия  от привлечения заемных средств, является коэффициент финансового  риска, или коэффициент соотношения  заемных и собственных средств. Привлечение заемных средств позволяет ООО «Линком» оплатить обязательства, а также расширить свою деятельность. Из данных таблице 4, видно, что коэффициент финансового риска к концу отчетного периода увеличился на 0,01, а в течение отчетного периода заемные средства на каждые рубль собственных вложений предприятия увеличился  на 0,01. Если значение данного коэффициента превышает единицу финансовая независимость и устойчивость достигает критической точки.

     По результатам проведенного анализа были выявлены следующие резервы:

- снизить зависимость  предприятия от привлечения заемных  источников, т.е увеличить долю собственного капитала предприятия;

- провести анализ кредиторской  задолженности и своевременно  выплачивать суммы текущей кредиторской  задолженности и составить график  срочного погашения просроченной  кредиторской задолженность; 

- увеличить эффективность  управления дебиторской задолженностью, через внедрение операции факторинга;

- провести анкетирование  спроса на виды выпускаемой  продукции.

По использованию выявленных резервов можно предложить следующие  мероприятия:

- наиболее полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;

- эффективно выполнять  план производства и реализации продукции;

- установить ритмичный  выпуск продукции, и повысить ее качество;

- использовать оборотные средства по целевому назначению;

- контролировать своевременное поступление платежей от покупателей продукции;

- устранить нарушение финансовой расчетной дисциплины.

 

 

 

 

Заключение

Актуальность темы курсовой работы состоит в необходимости  оценки и анализа финансового  состояния ООО «Линком» для оперативной финансовой работы и принятия стратегических решений. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.