Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

Для анализа статей актива воспользуемся разработочной таблицей 1. Из данных таблицы 1 следует, что за анализируемый период имущество  предприятия значительно уменьшалось  на – 3730тыс. руб., темп роста составил, 90,33%. Это произошло в основном за счет снижение иммобилизованных активов  на 2249 тыс. руб., которые снизились  на  15,47%.

Оборотные активы предприятия  также уменьшались на 1481 тыс. руб., прирост составил 6,16%. Наибольшее увеличение произошло по статье «Дебиторская задолженность» на 824 тыс.руб., темп прироста 31,56%. За анализируемый период денежные средства предприятия снизились на 746 тыс.руб., что составило 28,2 %. Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение в 0 %.

По данным таблицы видно, что за отчетный период структура  активов анализируемого предприятия  существенно изменилась: уменьшалась  доля основного капитала и оборотного соответственно  уменьшилась на - 2,42% что в стоимостном выражении  составило 1481 тыс. руб. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит основным средствам.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает  состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Доля запасов уменьшилась на 0%.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние  предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей  и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности  не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней  приводит к замедлению оборачиваемости  капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности увеличилось  на -  3,09 % что в стоимостном  выражение составило – 824 тыс.руб.

Уменьшение денежных средств  на счетах свидетельствует, как правило,  об неустойчивости финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. По данным нашего примера на конец отчетного периода произошло значительное уменьшение  доли денежных средств – на 1,85 % , что в стоимостном выражение составило 746 тыс.руб.

Анализ пассива баланса  начнем с рассмотрения его статей. За анализируемый период темп роста  источников имущества предприятия  составил 90,33 %. Это произошло во многом за счет увеличения собственного капитала на 50,97 %. Данный факт положительно характеризует  финансовую устойчивость предприятия.

Заемный капитал за анализируемый  период снизился на 31,41 %. Наибольшее увеличение произошло по статье «Кредиторская  задолженность» – на 101,4%, а также  за счет уменьшение по статье «Краткосрочные кредиты и займы» – на 32,51%. При  анализе кредиторской задолженности  следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской  задолженности. В нашем примере на отчетный период дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на  1415 тыс. руб.(3435 –2020), на предыдущее – на  1608  тыс. руб. (2611–1003). Это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность и отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.

 Долгосрочные обязательства  увеличились  на 15,14 %. Увеличение  долгосрочных обязательств можно  было бы рассматривать как  положительный фактор, так как  они приравниваются к собственному  капиталу. Увеличение долгосрочных  обязательств может привести  к улучшению  финансовой устойчивости  предприятия.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятие ООО «Линком», по состоянию актива и пассива организации организация финансово неустойчиво. На предприятие не хватает денежных средств для покрытия своих обязательств, дебиторская задолженность возросла, а также на ООО «Линком» за анализируемые период значительно снизил долю заемного капитала, что отрицательно характеризует предприятия , так как на организации должен быть баланс заемных и собственных средств предприятия. В целом финансовое состояние предприятия, состояния актива и пассива баланса ООО «Линком» характеризуется отрицательно и практически убыточно. Организации необходимо финансовое оздоровление в ближайшие сроки, выявить  и разработать мероприятия для решения своих проблем.

 

2.3  Оценка платежеспособности  и ликвидности  ООО «Линком»

 

Анализ платежеспособности и ликвидности  ООО «Линком» проводится  факторным коэффициентным методом с  использованием коэффициентов согласно формулам (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9).

Результаты  анализа отражены  в таблице 2

Таблица 2 – Анализ платежеспособности и ликвидности на ООО «Линком»  за 2012 год.

№№	Показатели	Нормальные Ограничения	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение «+» «-»
11	Оборотные активы	-	34829	38559	- 3730

 

Продолжение таблицы 2

22	Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	-	19033	21409	+ 2376
33	Краткосрочные кредиты и  займы	-	18715	27730	+ 9015
44	Кредиторская задолженность	-	1003	2020	+ 1017
55	Коэффициент абсолютной ликвидности	>=0,2 – 0,5	0,1	0,7	+ 0,6
66	Коэффициент критической  ликвидности	>=1	1	0,9	- 0,1
77	Коэффициент текущей ликвидности	>=2	1	0,8	- 0,2

 

Из таблицы 2 видно, что предприятие является не платежеспособным и ликвидным. Об этом говорят полученные результаты, причем эти результаты не намного ниже нормативных значений, что является положительным моментом работы предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности в прошлом году составил 10, что меньше норматива достаточности 20 – 50 %  и указывает на то что предприятие не хватает абсолютно ликвидных активов. В отчетном году коэффициент абсолютной ликвидности составил 7 0 %,  что входит и превышает норматив достаточности 20 – 50 % и положительно характеризует предприятие работу предприятие в отчетном году. В динамике изменение в отчетном году по сравнению с прошлым годом коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 60 %  что говорит, что ООО «Линком» имеет достаточно активов абсолютной ликвидности. Коэффициент критической ликвидности в прошлом году составил 100 % ,что входит в норматив достаточности 100 % и положительно характеризует работу предприятия в прошлом году. В отчетном году коэффициент критической ликвидности составил 90 % ,что не входит в норматив достаточности и отрицательно характеризует работу предприятия. В динамике изменение в отчетном году по сравнению с прошлым годом   коэффициент критической ликвидности снизился на 10 % . Коэффициент текущей ликвидности в прошлом году составил  100 % ,что не входит в норматив достаточности не менее 200 % и отрицательно характеризует работу предприятие в прошлом году. В отчетном году коэффициент текущей ликвидности составил 80 % что не входит в норматив достаточности. В динамике изменение в отчетном году по сравнению с прошлым годом коэффициент текущей ликвидности снизился на 20 %, из этого следует, что предприятие в дальнейшем не сможет покрыть свои обязательства.

Это произошло за счет увеличение денежных средств и краткосрочных  финансовых вложение на 2376 тыс. руб. ; за счет увеличение краткосрочных кредитов  и займов на 9015 тыс. руб. за счет увеличение кредиторской задолженности на 1017 тыс. руб. за счет снижение оборотных активов  на 3730 тыс.руб.

ООО «Линком» может покрыть свои обязательства краткосрочными вложениями и денежными средствами, а так же покрыть краткосрочные обязательств денежными средствами, если предприятия наедет источник инвестирования заемного капитала. Т. е у предприятия есть тенденции к утрате платежеспособности в ближайшее время.

 

 

 

 

2.4 Оценка финансовой устойчивости ООО «Линком»

Для наглядного предоставления о финансовом положение ООО «Линком» проведем анализ финансовое устойчивость предприятие и запишем все полученные результаты в таблицу 3

Таблица 3 – Показатели результатов деятельности финансовой устойчивости  ООО «Линком»

 

№	Показатели	Предыдущий период	Отчетный год	Отклонение «+» «-»
1	Внеоборотные активы (основной капитал) (итог I раздела актива баланса )	14535	12286	- 2249
2	Собственные источники (итог III раздела пассива баланса)	10175	15361	+ 5186
3	Долгосрочный кредиты  и займы  (итог IV раздела пассива баланса )	654	753	+ 99
4	Краткосрочный кредиты и  займы (итог V раздела пассива баланса)	27730	18715	- 9015
5	Валюта баланса	38559	34829	- 3730
6	Коэффициент финансовой независимости	0,26	0,44	+ 0,18

 

Продолжения таблицы 3

7	Коэффициент финансовой зависимости	0,02	0,02	0
8	Коэффициент финансового  риска	2,79	1,27	- 1,52
9	Коэффициент инвестирования	0,70	1,25	+ 0,55
10	Коэффициент финансирования	0,36	0,78	+ 0,42
11	Коэффициент финансовой устойчивости	0,28	0,46	+ 0,18

 

В условиях рынка важную аналитическую характеристику приобретает  финансовая независимость предприятия. Одним из показателей финансовой независимости предприятия является  коэффициент независимости (автономии), равный доле источников собственных  средств в общей стоимости  имущества. Значение данного коэффициента для ООО «Линком» (Таблица 3) на конец отчетного периода составил 0,44 (при теоретически возможном К>0,5) это означает, что практически все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Снижение  коэффициента свидетельствует, как правило, о увеличение финансовых затруднение в будущем. В рассматриваемом примере данный коэффициент за отчетный период снизился очень незначительно.

Коэффициент зависимости  равный доле источников заемных средств  в общей стоимости имущества. Значение данного коэффициента для  ООО «Линком» (Таблица 4), на конец отчетного периода составил 0,02, это означает, что практически  все обязательства предприятия могут быть покрыты заемными средствами. Снижение коэффициента свидетельствует , как правило, о снижение финансовых затрудняй предприятия в будущем. В рассматриваемом примере данный коэффициент за отчетный период увеличился на 0,01 очень незначительно.

Важным показателем, характеризующим  финансовую независимость  предприятия  от привлечения заемных средств, является коэффициент финансового  риска, или коэффициент соотношения  заемных и собственных средств. Привлечение заемных средств  позволяет ООО «Линком» оплатить обязательства, а также расширить свою деятельность. Из данных таблице 7, видно, что коэффициент финансового риска к концу отчетного периода снизилась на 1,52, в течение отчетного периода заемные средства на каждые рубль собственных вложений предприятия снизились на 1,52 или 152 руб. Если значение данного коэффициента превышает единицу финансовая независимость и устойчивость достигает критической точки.

Если посмотреть на значение коэффициента инвестирования ООО «Линком», то видно, что оно на начало года составило 0,70, а на конец отчетного периода - 1,25, т.е.  возросло 0,55. Идеальным считается, если собственные средства покрывают весь основной капитал (итог I раздела актива) и небольшую часть оборотных активов, что и наблюдается в данном примере. ООО «Линком» будет жизнеспособным, даже если у него изымут все заемные средства.

Не менее важным показателем  финансовой устойчивости ООО «Линком»  является коэффициент финансирования, который составил на конец отчетного периода 0,78, что ниже, чем на начало периода на 0,42. Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Если данный коэффициент меньше единицы (большая часть имущества сформирована за счет заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.