Анализ финансового состояния предприятия «Б»

Исходя  из таблицы, можно сказать, что рентабельность совокупного капитала предприятия  в 2012 году составила 5,9%, что на 2,7% меньше по сравнению  2011 годом. Это говорит  о низком спросе на продукцию предприятия  и о сокращении ее прибыльности предприятия.

Рентабельность собственного капитала в 2012 году составила 8,7%, а в 2011 4,2%, что  на 5,5% меньше, что свидетельствует  о неэффективном использовании  собственных средств предприятия .

Рентабельность оборота в 2012 году составила 3,2%, что на 0,6% меньше, чем  в 2011 году. Это значит, что предприятие  получает с 1 рубля выручки 3,2% чистой прибыли.

Удельный вес чистой прибыли  ЧП в общей сумме прибыли за рассматриваемые года составляет в 2010 году- 63,6%, в 2011 году -  74,7%  и в 2012 году - 78,7% , что свидетельствует  о положительном состоянии предприятия.

Мультипликатор капитала в 2011 году составляет 1,52, что на 0,04 больше, чем  в 2012 году, это является отрицательным  значением для предприятия, в  связи с тем,ч то на один рубль  совокупного капитала приходится  1,48 собственного капитала.

5)Расчет влияния факторов на  изменение рентабельности совокупного  капитала и рентабельности собственного  капитала организации. 

Таблица – Анализ влияния факторов на изменение  рентабельности совокупного капитала предприятия за 2012 год

Показатель	Расчет
Изменение рентабельности совокупного  капитала, %, всего	-2,7
в том числе за счет изменения:
рентабельности оборота, %	-1,38
коэффициента оборачиваемости капитала	-1,52

                                 ⌂Rсов.коп= Rоб* Коб

Факторный анализ будем проводить  методом абсолютных разниц:

⌂Rсов.коп._Rоб= ⌂Rоб *Коб.₀.=(3,2-3,8)*2,3=-1,38

⌂Rсов.коп._Коб=.Rоб.₁*⌂Коб =3,8*(1,9-2,3)=-1,52

 

Вывод: Из определенного размера  влияния факторов на рентабельность совокупного капитала можно сказать, что доходность капитала за отчетный период уменьшилась на 2,7 %, за счет замедления оборачиваемости капитала и за счет уменьшения рентабельности оборота.

 

Таблица –  Анализ влияния факторов на изменение  рентабельности собственного капитала предприятия за 2012 год 

Показатель	Расчет
Изменение рентабельности собственного капитала, %, всего	-5,5
в том числе за счет изменения:
удельного веса чистой прибыли в общей  сумме прибыли отчетного периода, %	5313,9
рентабельности оборота, %	-16508
коэффициента оборачиваемости капитала, %	-15312
мультипликатора капитала, %	-1914

⌂Rсов.коп=Учп* Rоб* Коб*М

Определение влияния факторов методом  абсолютных разниц:

⌂Rсоб.коп_Учп=⌂ Учп* Rоб₀* Коб₀*М₀=(78,7-74,7)*3,8*2,3*152=5313,9

⌂Rсоб.коп_Rоб= Учп₁* ⌂Rоб* Коб₀*М₀ =78,7*(3,2-3,8)*2,3*152=-16508

⌂Rсоб.коп_Коб= Учп₁* Rоб₁* ⌂Коб*М₀=78,7*3,2*(1,9-2,3)*152=-15312

⌂Rсоб.коп_М= Учп₁* Rоб₁* Коб₁*⌂М=78,7*3,2*1,9*(148-152)=-1914

Вывод: Рентабельность собственного капитала имеет тенденцию к снижению, за счет снижения оборачиваемость, за счет уменьшения рентабельности, а также за счет снижения коэффициента финансовой зависимости, следовательно организация стала зависима от заемных средств, так как все эти изменения влекут за собой большие изменения в рентабельности собственного капитала. Только один показатель имеет положительное значение для предприятия – это удельный вес чистой прибыли, незначительное увеличение которого несет значительно большее увеличение рентабельности.

 

6) Оценка деловой активности предприятия.

Таблица – Расчет соотношения темпов роста показателей, характеризующих  деловую активность предприятия

Период	Темп роста активов Та		Темп роста объемов продажТv		Темп роста прибыли Тп
	Расчет	Значение%	Расчет	Значение, %	Расчет	Значение, %
2011 год	426311/224935*100	189,5	735314/434885*100	169,1	37419/17709*100	211,3
2012 год	915950/426311*100	214,9	1244976/735311*100	169,3	49938/37419*100	133,5
Отклонение	Х	+25,4	х	+0,2	х	-77,8

 

Таблица – Анализ деловой активности предприятия за 2010-2012гг.

«Золотое правило экономики»:
2011 год	2012 год
100% <Та (189,5%)	100% <Та (214,9%)
Та (189,5%)>Тv (169,1%)	Та (214,9%)>Тv (169,3%)
Tv (169,1%)<Тп (211,3%)	Tv (169,3%)>Тп (133,5)

Из представленных выше таблиц следует  вывод,что согласно «золотому правилу  экономики», темп роста объемов активов  должен превышать 100%. И в 2011, и в 2012 году это правило  соблюдено. Это  свидетельствует о наращивании  экономического потенциала предприятия.

Далее, согласно «золотому правилу  экономики», темп роста объемов продаж должен быть больше темпа роста объемов  активов. Это правило не соблюдено  ни в 2011, ни в 2012 году. Это говорит  о том, что нет  эффективной  окупаемости вложений. Следующим  по правилу должно быть: темп роста  прибыли должен быть больше, чем  темп роста объемов продаж. В 2011 году это правило соблюдено, а в 2012 году нет,это говорит о том, что  прибыль предприятия растет медленнее, чем увеличивается стоимость  активов и рост объемов продаж.

Далее проводим анализ финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения  собственного и заемного капитала.

Таблица – Анализ показателей структуры  капитала предприятия

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение в 2011г. по сравнению с 2010г.	Изменение в 2012г. по сравнению с 2011г.
Коэффициент финансовой независимости	0,5	0,7	0,7	+0,2	0
Коэффициент финансовой зависимости	2,1	1,5	1,5	-0,6	0
Коэффициент устойчивого финансирования	0,7	0,8	0,8	+0,1	0
Коэффициент платежеспособности (покрытия долгов собственным капиталом)	1,2	1,8	1,7	+0,6	-0,1
Коэффициент финансового риска (ПФР)	1,0	0,5	0,5	-0,5	0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5	0,3	0,3	-0,2	0

 

Исходя из анализа финансовой устойчивости предприятия было выявлено, что коэффициент финансовой независимости в 2011 и 2012 годах составляет 0,7. Это значит, что 70% активов предприятия покрываются за счет собственного капитала ,а другие 30% активов покрываются за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой зависимости – 2010 году этот показатель составлял 2,1, а в 2011 и 2012 годах составил 1,5, меньше чем в предыдущем, что хорошо сказывается на деятельности предприятия, а так же говорит о том, что за счет заемного капитала предприятия финансируется 150% активов.

Коэффициент устойчивого финансирования составил в  2011 и 2012 года 0,8. Это свидетельствует о том, что за счет собственного капитала сформировано 80% активов предприятия. 

Коэффициент платежеспособности в 2012 году составлял 1,7 - это говорит о том, что предприятие сможет погасить свои текущие обязательства в срок, если превратит при необходимости 170% запасов в деньги.

Коэффициент финансового риска  в 2010 составлял 1,0, а 2011 и 2012 году составляет - 0,5 это уменьшение положительно повлияло на предприятие. Т.К. это значит, что предприятие зависит на 50 % от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2010 году составлял 0,5, а в 2011 и 2012 годы составляет 0,3,что свидетельствует о том, что предприятие финансирует за счет собственных средств 30% оборотных активов.

Предлагаемые мероприятия по увеличению прибыли:

• Увеличение выпуска продукции;
• снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;
• Увеличение цены;
• Улучшение качества продукции;
• Продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
• экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и материальных
• Сокращение расходов на персонал;
• Расширение рынка продаж и др;

 

 

 

• Оптимизация сроков продаж
• Увеличение продаж
• Увеличение доходов
• экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и материальных.
• сокращения численности административно-обслуживающего персонала
• прямое снижение постоянных расходов;
•  
  сокращение расходов на персонал;
•  
  использование более экономичного и совершенного оборудования, автоматизация некоторых операций;
•  
  оптимизация налоговых и других платежей.
•  
  снижение расходов за счет договоренностей с контрагентами.
•  
  снижение расходов за счет оптимизации транспортных и товарных потоков.
•  
  снижение расходов за счет использования технических систем, операций, процессов, выполняющих несколько разных функций.
• рациональное расходование экономических ресурсов;
• снижение затрат на производство;
• повышение производительности труда;
• ликвидация непроизводственных расходов и потерь;
• повышение технического уровня производства.
• диверсификация производства;
• Повышение квалификации работников