Анализ финансового состояния предприятия «Б»

Общее увеличение АО составляет в 2011 году – 55881,  а в 2012 году – 208585.

3.5) Расчет показателей, характеризующих эффективность использования ОА предприятия.

Таблица – Расчет показателей, характеризующих  эффективность использования ОА предприятия

Показатель	Значение показателя
	2010 г.	2011г.	2012г.	Изменение (+, -) 2011г. к 2010г.	Изменение (+,-) 2012г. к 2011г.
Выручка от реализации (продукции, работ, услуг), млн. руб.	434885	735314	1244976	+300429	+509662
Среднегодовая стоимость оборотных активов, млн. руб.	-	127084,5	261193,5	+127084,5	+134109
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз	-	5,8	4,8	+5,8	-1,0
Продолжительность оборота оборотных  активов, дни	-	63	76	+63	+13
Коэффициент закрепления, руб./руб.	-	0,17	0,21	+0,17	+0,04
Эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости  оборотных активов, млн.руб.	-	-	-46307,5	-	-46307,5

Исходя из таблицы, можно сказать, что продолжительность оборота в 2011 году составляет 63 дней, а в 2012 году была 76 дней, что на 13 дней больше. Количество оборота капитала в 2011 году составляло 5,8 раз, а в 2012 году – 4,8 раза, что на 1 оборот меньше чем в предыдущем, следовательно стало нестабильным.

Коэффициент закрепления в 2011 году составил 0,17. Это говорит о том, что на 1 руб. выручки приходится 0,17 руб. ОА. И этот показатель в 2012 году увеличился по сравнению с 2011 годом на 0,04 руб., что оказывает положительное влияния на предприятии. Эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости ОА в 2012 году составиил -46307,5 млн.руб., это говорит о замедлении оборачиваемости, что приводит к увеличению потребности предприятия в ОА.

3.6) Анализ показателей оценки состояния дебиторской задолженности.

 

Таблица – Анализ показателей оценки состояния  дебиторской задолженности

Показатель	Значение показателя
	2010 г.	2011г.	2012г.	Изменение (+, -) 2011г. к 2010г.	Изменение (+,-) 2012г. к 2011г.
Доля дебиторской задолженности  в общей сумме ОА, %	21,3	25,1	28,7	+3,8	+3,6
Доля дебиторской задолженности  в валюте баланса, %	9,4	9,1	11,5	-0,3	+2,4
Доля дебиторской задолженности  в выручке, %	4,9	5,3	8,5	+0,4	+3,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	-	24,5	1,7	+24,5	-22,8

Проведя анализ показателей состояния дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов в 2010 году 21,3, в 2011 году – 25,1, а в 2012 году 28,7, что показывает на увеличение доли ДЗ: в 2011 году на 3,8%, а в 2012 году на 3,6%.

Это положительно сказывается на показателях  ликвидности предприятия, так как  дебиторская задолженность относится  к высоколиквидным активам.

Так как коэффициент оборачиваемости  ДЗ в 2012 году уменьшился, то это свидетельствует  о медленном погашении долгов, что отрицательно сказывается на показателях ликвидности предприятия.

3.7) Анализ ликвидности баланса предприятия по относительным показателям.

Таблица –  Анализ ликвидности баланса предприятия  по относительным показателям

Показатели
	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение в 2010г.	Отклонение в 2011г.	Отклонение в 2012г.	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,4	0,4	-	+0,2	+0,2	0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,49	0,34	0,32	-0,36	-0,51	-0,53	0,85
Коэффициент текущей ликвидности	1,3	1,6	1,7	-0,2	+0,1	+0,2	1,5

Исходя из данной таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году составил 0,2 ,ч то находится в пределах норма, а в 2011 и 2012 годах отклонился от норматива и составил 0,4. Это свидетельствует о том, что при необходимости краткосрочные заемные обязательства могут быть погашены немедленно за счет имеющихся денежных средств на предприятии(предпритие каждый день может погашать 40% ).

Коэффициент быстрой ликвидности в 2010 году отклоняется от норматива на -0,36, в 2011 году – на -0,51, а в 2012 году – на -0,53, что свидетельствует о сложностях у предприятия при погашении текущих (краткосрочных) обязательств за счет активов.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году ниже норы, а в 2011 и 2012 года превышает норматив на 0,1 и 0,2 соответственно. Таким образом предприятие является платежеспособным, т.е. оно способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт своих оборотных активов.

4.1) Анализ состава и структуры источников капитала

Таблица – Анализ состава  и структуры источников капитала

Показатель	Значение показателя
	2010г.		2011г.		2012г.		Изменение (+, -) 2011г. к 2010г.		Изменение (+,-) 2012г. к 2011г.
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн.   руб.	%
Собственный капитал СК	114590	50,9	280213	65,7	618314	67,5	+165623	+14,8	+338101	+1,8
Заемный капитал ЗК	110345	49,1	146098	34,3	297636	32,5	+35753	-14,8	+151538	-1,8
ИТОГО (валюта баланса)	224935	100	426311	100	915950	100	+201376	х	+489639	х

Из анализа состава и структуры  источников капитала предприятия можно  сделать вывод, что источники  капитала делятся на два вида: Собственный  капитал и заемный. Больший удельный вес в волюте баланса составляет собственный капитал в 2010 он составил 50,9%, в 2011году – 65,7%, а в 2012 году – 67,5%, что свидетельствует о том, что  собственного капитала у на больше, чем заёмного. Это оказывает отрицательное  влияние , так как чем больше на предприятии СК, тем больше у него риск.

Общее изменение капитала  к 2011 году составляет +201376, а к 2012 году -+489639.

4.2)Анализ показателей оценки состояния кредиторской задолженности.

Таблица – Анализ показателей оценки состояния кредиторской задолженности

Показатель	Значение показателя
	2010г.	2011г.	2012г.	Изменение (+, -) 2011г. к 2010г.	Изменение (+,-) 2012г. к 2011г.
Доля кредиторской задолженности  в общей сумме заемных источников, %	22,5	46,8	50,0	+24,3	+3,2
Доля кредиторской задолженности  в валюте баланса, %	11,0	16,0	16,2	+5,0	+0,2
Приходится кредиторской задолженности  на 1 рубль дебиторской задолженности, руб.	1,4	1,2	1,8	-0,2	+0,6
Средняя продолжительность использования  кредиторской задолженности в обороте  предприятия, дни

Исходя  из таблицы видно, чтодоля кредиторской задолженности в общей сумме  земных источников в 2010 году составляла 22,5%, в 2011 году – 46,8%, а в 2012 году– 50,0%. Видно увеличение, а также то, что в2011 и 2012 годах кредиторская задолженность составляет половину заемных средств.

На 1 рубль  дебиторской задолженности в 2012 году приходится 1,8 руб. кредиторской задолженности, что на 0,6 руб. больше, чем в 2011 году.В 2011 году этот показатель составил 1,2 руб., что на 0,2 руб. меньше чем в  2010 годом, следовательно это значит, что предприятие привлекает заемных  средств больше, чем собственных.

4.3) Расчет показателей эффективности использования капитала предприятия.

Таблица – Показатели эффективности  использования капитала предприятия

Показатель		Значение показателя
		2010г		2011г	2012г	Изменение (+, -) 2011г. к 2010г.		Изменение (+,-) 2012г. к 20011г.
						абсолютное	в %	Абсолютное	в %
Среднегодовая стоимость совокупного  капитала,млн.руб.	-		325623	671130,5	+325623	-	+345507,5	-
Среднегодовая стоимость СК, млн.руб.	-		197401,5	449263,5	+197401,5	-	+251862	-
Прибыль (убыток), млн.руб.	17709		37419	49938	+19710	-	+12519	-
Чистая прибыль (убыток)ЧП(У),млн.руб	11262		27941	39292	+16679	-	+11351	-
Выручка от реализации (продукции,работ,услуг), млн.руб.	434885		735314	1244976	+300429	-	+509662	-
Рентабельность совокупного капитала, %	-		8,6	5,9	-	+8,6	-	-2,7
Рентабельность собственного капитала,%	-		14,2	8,7	-	+14,2	-	-5,5
Рентабельность оборота, %	2,9		3,8	3,2	-	+0,9	-	-0,6
Коэффициент оборачиваемости совокупного  капитала,раз	-		2,3	1,9	+2,3	-	-0,4	-
Удельный вес ЧП в общей сумме  прибыли отчетного периода, %	63,6		74,7	78,7	-	+11,1	-	+4,0
Мультипликатор капитала	1,96		1,52	1,48	-	-0,44	-	-,004