Анализ финансового состояния организации ООО «Жемчужина»

Показатель, код строки баланса	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес (структура), %
	2010	2011	Абсол. отклон., (+;-)		2010	2011	Абсол. отклон., (+;-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Капитал и резервы (собственный капитал) − всего:	330817	298112	-32705	90,1	74,1	74,9	0,8
Уставный капитал	83	83	0	100	0,1	0,1	0
Добавочный капитал	78516	56222	-22294	71,6	17,6	14,1	-3,5
Резервный капитал	54000	44000	-10000	81,5	12,1	11,1	-1,0
Переоценка внеоборотных активов	27403	27403	0	100	6,1	6,8	0,7
Нераспределенная прибыль	170812	170401	-411	99,8	38,3	42,8	4,5
2. Долгосрочные обязательства  всего	-	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства	146135	99589	-46546	68,1	32,7	25,0	-7,7
Кредиты  и  займы	2000	-	-2000	-	0,4	-	-0,4
Кредиторская  задолженность	138288	99589	-38699	72,0	30,9	25,0	-5,9
поставщики и подрядчики	114034	81921	-32113	71,8	25,5	20,6	-4,9
персонал организации	807	2424	1617	300,4	0,2	0,6	0,4
государственные внебюджетные фонды	489	1453	964	297,1	0,1	0,4	0,3
налоги и сборы	928	3016	2088	3,25	0,2	0,7	0,5
прочие кредиторы	15142	4934	-10208	32,6	3,4	1,2	-2,2
авансы полученные	6888	5841	-1047	84,8	1,5	1,5	-
Доходы  будущих периодов	5847	-	-5847	-	1,3	-	-1,3
Итого совокупные  пассивы	446456	397701	-48755	89,08	100	100	-

 

Анализ  пассивов  показал, что в  основном  - в  среднем 74,5 % в  течение  года – они формируются  за  счет  собственного капитала. Долгосрочные пассивы  в ООО «Жемчужина» отсутствуют, что положительно  с  точки  зрения автономности, к  тому  же  следует  отметить  сокращение  краткосрочных обязательств на 46546 тыс. р. что составило   31,9 %.  Это произошло за счет  погашения  банковского кредита  в  размере 2000 р. и сокращения  кредиторской  задолженности на 38699 тыс. р. Следует  отметить существенное  сокращение на 32113 тыс. р. задолженности  перед поставщиками  и  подрядчиками  и  на 10208 перед прочими кредиторами, что  положительно  характеризует  деятельность  ООО «Жемчужина». При этом  увеличилась задолженность перед персоналом  организации, бюджетом  и  внебюджетными  фондами. В структуре  кредиторской  задолженности  наибольший  вес  занимает задолженность перед поставщиками  и  подрядчиками.

Показатель  чистых активов имеет исключительно  важное значение в оценке финансового  состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если после окончания второго  и каждого последующего финансового  года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже  установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Анализ  чистых активов проводится в аналитической  таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Анализ чистых активов ООО «Жемчужина»

Наименование статей баланса	2010	2011	Изменение (+,-)
Нематериальные активы	1332	367	-965
Основные средства	263281	264604	1323
Незавершенное строительство	65937	67458	1521
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения	497	1272	775
Прочие внеоборотные активы (включая  величину отложенных налоговых активов)	1658	2192	534
7. Запасы	73398	30435	-42963
8.НДС по приобретенным ценностям	-	-	-
Дебиторская задолженность	20830	16146	-4684
Денежные средства	7076	8083	1007
Прочие оборотные активы	-	-	-
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1-11)	434009	390557	-43452
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств)	-	-	-
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	2000	-	-2000
Кредиторская задолженность	138288	99589	-38699
Задолженность учредителям по выплате  доходов	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13-19)	140288	99589	-40699
Чистые активы (строка 12 - строка 20)	293721	290968	-2753
Уставный капитал	83	83	−
Превышение (+), снижение (-) чистых активов  уставного капитала (строка 21 - строка 22)	293638	290885	-2753

 

На основании таблицы делаем вывод, что в рассматриваемом периоде произошло снижение чистых активов на 2753 тыс. р., что является отрицательной тенденцией, не смотря на нормальную финансовую устойчивость. Следовательно,необходимо провести мероприятия, направленные на повышение величины чистых активов.

 

2.3 Анализ ликвидности организации ООО «Жемчужина»

 

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения  организации по данным бухгалтерского баланса − оценка её платежеспособности, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платёжеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность компании своевременно и полном объеме выполнять расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.

В общепринятом смысле ликвидность − способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Умение компании в кратчайшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует  высокий уровень её ликвидности.

В таблице  2.6 представлена группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ООО «Жемчужина».

На  основании  группировки  активов  и  пассивов можно сделать вывод росте  на  предприятии  наиболее  ликвидных  активов на 829 тыс. р. или на 10,9 % и  труднореализуемых активов на 1 %, что в  абсолютном  значении  составляет 3366 тыс. р. Однако следует  отметить сокращение быстро- и медленно реализуемых активов на 4684 тыс. р. и  на 42963 тыс. р. соответственно.

 

Таблица 2.6 - Группировка активов и пассивов баланса для оценки ликвидности ООО «Жемчужина»

Группы активов	Сумма, млн. руб.				Темп роста, %	Группы пассивов	Сумма, млн. руб.				Темп роста, %
	2009	2010	2011	Абсо- лют-ный при-рост			2009	2010	2011	Абсолютный при- рост
А		1	2	3	4	5		7	8	9	10
Наиболее ликвидные активы (А1)	7312	7568	8397	829	110,9	Наиболее срочные обязательства (П1)	93462	138288	99589	-38699	72,0
Быстро реализуемые активы (А2)	19147	20830	16146	-4684	77,5	Краткосрочные обязательства (П2)	-	2000	-	-2000	-
Медленно реализуемые активы (А3)	71657	73398	30435	-42963	41,5	Долгосрочные обязательства (П3)	-	-	-	-	-
Труднореализуемые активы (А4)	307512	332213	335579	3366	101,0	Собственный капитал (П4)	308916	330817	298112	-38579	88,5
Итого активы	405628	446456	397701	-48755	89,08	Итого пассивы	405628	446456	397701	-48755	89,08

 

Положительной тенденцией  является  сокращение  по  всем группам  пассивов.

При сравнении  активов  и пассивов можно сделать  вывод о  том, что  баланс неликвиден, так  как  из всех неравенств  ликвидности  выполняется  лишь условие А3>П3. Минимально необходимое условие  для признания структуры баланса  удовлетворительной выполняется  лишь на  начало периода, а в  конце  уже  не выполняется, что свидетельствует  о  рискованной  финансовой  политике.

Анализ  ликвидности выполняется с помощью  ряда относительных показателей − коэффициентов, характеризующих также качество структуры бухгалтерского баланса. Формулы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представленных в приложении В. В финансовом анализе принято считать, что оптимальными значениями коэффициентов ликвидности являются: абсолютная ликвидность − от 0,2 до 0,4; промежуточная (критическая) ликвидность− от 0,5 до 1; текущая ликвидность − от 1 до 2. Значение коэффициента текущей ликвидности на уровне 2 означает, что балансовая стоимости оборотных активов в два раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств, то есть, высок уровень гарантий погашения долгов организации, есть необходимые ресурсы и условия для устойчивой работы и развития производственно-финансовой деятельности.Рассчитаем указанные показатели по ООО «Жемчужина» в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7 - Относительные показатели  ликвидности

Показатель	2009	2010	2011	Абсолют-ное отклонение	Темп роста, %
Общий показатель ликвидности	0,24	0,29	0,26	-0,03	89,7
Коэффициент текущей ликвидности	0,66	0,78	0,62	-0,16	79,5
Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности	0,24	0,20	0,25	0,05	125
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,05	0,08	0,03	160
Коэффициент срочной ликвидности (рассчитывается сколько на конкретную дату)	0,01	0,016	0,02	0,004	125
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	4,11	3,23	5,27	2,04	163,2

 

Общий показатель ликвидности и коэффициент текущей  ликвидности существенно ниже нормативного значения и к тому же сократились в 2011 году, что отрицательно сказывается на ликвидности баланса. Из всех коэффициентов нормативному значению соответствует лишь коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

Рисунок 2.2 – Относительные показатели ликвидности

 

По остальным коэффициентам отмечен  рост в 2011 году, что является положительной тенденцией, но все равно они ниже нормативного значения, что, в общем, характеризует баланс как неликвидный.

 

 

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Жемчужина»

 

Анализ  финансовой устойчивости организации  позволяет составить представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности. Финансовая устойчивость − неоднозначная характеристика деятельности организации.

В широком  смысле под финансовой устойчивостью  организации следует понимать ее способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой  активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при  этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. При этом компания должна сохранять структурное равновесие активов и пассивов в динамично изменяющихся рыночных условиях, а также под воздействием внутренних факторов.

Залог устойчивого  финансового состояния организации  − наличие у нее достаточного объема средств для формирования структуры активов, которая будет отвечать сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для этого необходимы надежные и по возможности недорогие источники формирования активов. Привлекая в хозяйственный оборот заемные средства, компания должна представлять возникающие в связи с этим финансовые последствия: неизбежное повышение финансовых рисков, удорожание цены заемных средств, неблагоприятное воздействие названных факторов на финансовые показатели.

Задача  обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы в основе политики финансирования бизнеса соблюдался баланс между наращением объема финансовых ресурсов и сопутствующим данному  процессу ростом финансовой зависимости, с одной стороны, и достижением  прироста отдачи(эффективности) финансовых ресурсов, который компенсировал бы усиление финансовых рисков, с другой стороны.

Анализ  обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической таблице 2.8.