Анализ финансового состояния ООО «Волготорг»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………….3

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятий …………………………………………………………………....5

1.1 Порядок анализа финансового состояния………………………….5

1.2  Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия.……………………………………………………………………7

Глава 2. Анализ финансового положения  ООО «Волготорг»……….11

2.1 Организационная характеристика  ООО «Волготорг»…………….11

2.2 Оценка эффективности  деятельности предприятия………………15

2.3 Перспективы улучшения финансового положения  ООО «Волготорг»………………………………………………………….…………23

Заключение………………………………………………………….…....27

Список использованных источников и литературы………………..….31

Приложения ………………………………………………………………33

Введение

 

Залогом успешного развития, стабильности и конкурентоспособности предприятия на рынке товаров и услуг служит финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое положение достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств [5, c.57].

Оценка финансового положения основывается, главным образом, на относительных показателях (финансовых коэффициентах), так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Финансовая отчетность по существу «лицо» субъекта хозяйствования и представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Тема данной работы актуальна тем, что показывает необходимость всестороннего анализа финансовой отчетности для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности, непрерывного поиска резервов и путей дальнейшего развития предприятия, а кредиторам и инвесторам анализировать финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Объект исследования – ООО «Волготорг». Период исследования 3 года. Предмет – хозяйственно-экономическая деятельность предприятия.

Цель работы – анализ финансового состояния ООО «Волготорг».

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- ознакомиться с порядком анализа финансового состояния;

-  изучить зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия;

- дать организационную характеристику ООО «Волготорг»;

-дать оценку эффективности деятельности предприятия;

- предложить мероприятия  по  улучшению финансового положения ООО «Волготорг».

Теоретической и методологической основой работы послужили результаты исследований в области эффективности  деятельности предприятия. Исследование строилось с применением принципов системного подхода. При этом использовались материалы, предоставленные ООО «Волготорг», учебная и научная литература.

Данные исследования могут представлять теоретическую  и практическую ценность для руководителей, работающих над повышением эффективности деятельности предприятия.

Работа состоит из двух разделов. В первом разделе раскрывается экономическая сущность и необходимость анализа финансового состояния предприятий. Во втором разделе дается организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, проводится анализ экономических показателей. В заключении подводится итог всей работы, степень достижения цели, делаются основные выводы по всей работе.

 

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятий

1.1 Порядок анализа финансового состояния

Как правило, основной информационной базой для  финансового анализа являются формы  годовой и квартальной бухгалтерской  отчётности, аналитические отчёты, данные полученные независимой экспертизой [12, c.96].

Общий качественный анализ является одним из начальных этапов оценки финансового состояния организации. На данном этапе оценивается достоверность предоставленной отчетности, качество бухгалтерского учета, организованного на предприятии, изучается степень соответствия денежной оценки активов и обязательств их реальным рыночным величинам, с качественных позиций оценивается нематериальная сфера предприятия: деловая репутация, устоявшиеся хозяйственные связи, уровень подготовки и организации менеджмента, текучесть и профессионализм кадров, перспективы развития отрасли и целевых рынков предприятия, стадии жизненного цикла основных товаров предприятия и т.д [15, c.47].

Коэффициентный  анализ представляет собой расчёт коэффициентов  по различным направлениям

- Показатели  оценки имущественного положения.

- Показатели  оценки ликвидности и кредитоспособности.

- Показатели  оценки финансовой устойчивости.

- Показатели  деловой активности.

- Показатели  оценки рентабельности [14, c.5].

Данное направление  традиционно занимает основную роль в аналитических процедурах при оценке финансового состояния предприятия. Переход от абсолютных показателей к относительным обусловлен следующими факторами:

- устраняется  влияние размера фирмы на итоговые  показатели, появляется возможность  оценивать не только размер, но и эффективность функционирования предприятия;

- так как  числитель и знаменатель выражены  в одних единицах, нивелируется  влияние инфляционных процессов  и курсов валют, становится  возможным проводить сравнения  предприятий различных стран;

- относительные показатели позволяют оценивать оптимальность структуры активов, источников финансирования, а также их соотношение на различных временных горизонтах [10, c.48 ].

Базой сравнения  для оценки того или иного финансового  показателя могут выступать:

1. Регламентируемые документами и законодательными актами коридоры нормативных значений.

2. Научно-обоснованные  оптимальные значения показателей.

3. Среднеотраслевые  значения показателей.

4. Характеристики  предприятий-аналогов.

5. Динамика  собственных показателей за предыдущие периоды [4,c. 95].

Влияние проблемных ситуаций, возникающих при интерпретации  финансовых коэффициентов, в известной  мере позволяют нивелировать интегральные модели анализа финансового состояния основанные на расчете небольшого числа финансовых показателей сводимых в комплексную оценку. При этом данные модели позволяют отнести предприятие к той или иной группе, с соответствующим набором характеристик [15]. На основе подобного анализа появляется возможность абсолютной оценки финансового положения предприятия на определенную дату, а не только изучения его изменений и сравнительного анализа. Также интегральные методики удобны для экспресс-анализа финансового состояния, так как не требуют значительных затрат времени и ресурсов [18].

Субъектами  или пользователями финансового анализа выступают экономические службы организации, а также заинтересованные в его деятельности внешние пользователи информации. Каждый из них изучает специфическую информацию, исходя из своих целей и интересов. Так, собственникам важно установить эффективность использования активов, собственного и заемного капитала организации; инвесторы стремятся получить информацию о доходности и риске осуществляемых или потенциальных вложений, способности организации генерировать прибыль и выплачивать дивиденды; банки заинтересованы в информации, позволяющей оценить целесообразность предоставления фирме кредитов и определить условия их выдачи; поставщикам и подрядчикам важно оценить финансовую устойчивость организации, его способность своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

На основании  данных полученных в ходе оценки финансового  состояния предприятия экспертная группа делает заключение о финансовом состоянии организации.

 

 

1.2  Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия

 

В условиях международной интеграции, расширения рынков капитала, активизации предпринимательской деятельности и т.д. финансовые аналитики нашей страны должны будут все чаще и чаще обращаться к характеристикам аналитических систем экономически развитых зарубежных стран для того, чтобы лучше понять достижения и результаты деятельности предприятий, преуспевающих на мировом рынке.

За рубежом проблемой оценки финансового состояния коммерческого  предприятия занимаются многие ученые: Коробоу Л., Штур О., Мартин Д., Браун М. и многие другие. На основе создания ими систем комплексного анализа деятельности фирмы практически каждый желающий сможет без особых усилий получить интересующие его данные о функционировании предприятия [18, c.37]. 

На западе интерес к финансовым данным компаний очень высок . это связано с тем, что различные категории пользователей информации в той или иной степени заинтересованы в результатах финансовой деятельности компании [12].

Пользователи финансовых отчетов делятся на внутренних и  внешних. К первым относят администрацию ко вторым - кредиторов и инвесторов. Кредиторы предоставляют займы, принимают векселя или покупают облигации, по которым получают проценты. Они рассчитывают на погашение займов в соответствии с заключенным соглашением. Инвесторы покупают акции в расчете на получение дивидендов и на увеличении их рыночной стоимости те и другие подвергают себя риску: кредитор тем, что должник может и не вернуть долга, инвестор, что высоких дивидендов или вообще или рыночная цена на акции упадет [21, c.48].

Чтобы свести риск к минимуму при осуществлении вложений анализируют  финансовое положение каждого отдельного предприятия. 
Результаты деятельности фирмы в прошлом часто являются хорошим индикатором перспектив развития. По этому инвестора или кредитора интересуют имевшие место в прошлом тенденции реализации товаров и услуг, издержек, движений денежных средств и прибыли от осуществленных инвестиций. Кроме того, анализ текущего состояния компании позволяет оценить положение на данный момент, например, состояние и структуру активов, денежных средств, соотношение между задолженностью компании и ее капиталом, разумность величины материально - производственных запасов и дебиторской задолженности [24].

Знание финансового  состояния фирмы в прошлом  и настоящем является необходимым для выполнения другой задачи анализа финансового положения - оценки перспектив развития компании. 
Многие аналитики используют приблизительные оценки определения важнейших финансовых коэффициентов [17, c.85].

Например, долгое время считалось, что если текущий коэффициент (отношения оборотных средств к краткосрочным обязательствам) равен 2, то это хорошо. Хотя подобные показатели помогают при подготовке дальнейших исследований, нельзя утверждать, что они подходят любой компании. Фирма с текущим коэффициентом большим, чем 2:1, может иметь слабое финансовое положение: слишком большая дебиторская задолженность, значительные, несоответствующие требованиям времени материальные запасы, слабый контроль за денежными операциями. Другая компания имеет коэффициент покрытия меньше 2:1, но благодаря хорошему управлению находиться в прекрасном финансовом состоянии, таким образом, подобные оценки должны применяться с большой осторожностью.

Метод сравнения финансовых результатов одной и той же компании за определенный период времени имеет преимущество перед приемом, рассмотренным выше. Этот прием позволяет увидеть изменения в лучшую или худшую сторону, а также прогнозировать будущие тенденции развития. Однако в переломные периоды деятельности следует осторожно делать прогнозы на будущее [11, c. 75].

Внешний анализ осуществляется на основе данных публикуемых отчетов  компаний, информации комиссии по ценным бумагам и биржевым операциям, экономической  периодики и консультаций фирм, оказывающих  услуги по вопросам кредитования и осуществления инвестиций. 
Методика проведения зарубежного анализа во многом схожа с принципами оценки финансового состояния в отечественной практике. 
Различия наблюдаются в информационном обеспечении лиц, проводящих анализ. За рубежом практически каждое заинтересованное лицо может получить информацию о деятельности любой фирмы [10].