Анализ финансового состояния и финансовой деятельности ООО «Медовый Дом»

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (D ОИЗ).

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М): М = (D СОС; D СДИ; D ОИЗ).

 

Таблица 6.1

Модели типов финансовой устойчивости организаций.

D СОС	D СДИ	D ОИЗ	Трехмерная модель
_	_	_	М = (0,0,0)
_	_	_	М = (0,0,0)
_	_	+	М = (0,0,1)

 

 

Для рассматриваемого примера ООО «Медовый Дом» в соответствии с сочетанием излишков и недостатков собственных оборотных средств (DСОС), собственных и долгосрочных заемных источников (D СДИ), общей величины основных источников покрытия запасов (D ОИЗ) данная трехмерная  модель по всем трем анализируемым периодам (на четыре анализируемые даты) представлена в табл. 6.2

 

 

 

 

Таблица 6.2

Типы финансовой устойчивости в ООО «Медовый Дом» с 2005-2007

Дата	D СОС	D СДИ	D ОИЗ	Трехмерная модель
01.01.2005	-	-	-	М (0,0,0) Кризисное
01.01.2006	-	-	-	М (0,0,0) Кризисное
01.01.2007	-	-	+	М (0,0,1) Неустойчивое

 

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости организации.

Согласно табл.6.2 можно сделать вывод, что в 2005 и 2006 г.г. предприятие ООО «Медовый Дом» переживало кризисное финансовое состояние. Предприятие было полностью неплатежеспособно и находилось на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасов» не обеспечен источниками финансирования. К 2007 г. предприятие начало выходить из кризисного состояния, как мы видим значения, полученные в табл. 6.2 нам говорят о приобретенном неустойчивом финансовом положении. Его характеризует нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. В этом состоянии еще возможно восстановление платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ показателей  платежеспособности

 Внешним признаком финансовой устойчивости организации выступает ее платежеспособность. Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его наиболее срочные обязательства.

Ниже анализируются основные показатели, позволяющие оценить платежеспособность предприятия.

Рис. 11 Динамика показателей платежеспособности ООО «Медовый Дом» за 2005-2007 г.г.

 

 

 

 

 

 

5. Анализ финансовых результатов деятельности фирмы

Важнейшими результатами финансово-хозяйственной деятельности предприятия, характеризующими его абсолютную эффективность, являются размер прибыли и уровень рентабельности. Чем больше уровень прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Основным источником анализа финансовых результатов предприятия является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Общая оценка финансовых результатов заключается в анализе структуры и динамики основных финансовых результатов, но особое внимание следует уделить прибыли до налогообложения.

Согласно табл.8 Анализ финансовых результатов ООО «Медовый Дом» в 2005-2006 г.г. (см.Приложение 5.) можно сделать следующие выводы: (Рис.12)

Рис.12 Динамика показателей финансовых результатов ООО «Медовый Дом»

 в 2005-2006 г.г.

 

Чистая выручка от продажи в 2005 г. составляла 76285 тыс.руб. , в 2006 г.- 108860 тыс.руб., что говорит об увеличении на 32575 тыс.руб., изменение составило 42,7%. Себестоимость проданной продукции в 2005 г. составляла 68505 тыс.руб., в 2006 г.- 87417, что на 18912 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году, изменение составило 27,6%. Валовая прибыль составила только в 2006 г. 21443 тыс.руб. Коммерческие расходы за 2005 г. составили 2891 тыс.руб, в 2006 г.- 11454 тыс.руб, что на 8563 тыс.руб. больше, чем в 2005 г. Изменение составило 296,2% Величина управленческих расходов в 2005 г. составляла 2619 тыс.руб, в 2006 г.- 2798 тыс.руб, то есть увеличилось на 179 тыс.руб., изменение составило 6,83% Прибыль от продаж на 2005 г. -2270 тыс.руб., на 2006 г.-7191 тыс.руб, увеличение произошло на 4921 тыс.руб., изменение составило 216,78% Сальдо прочих доходов и расходов на 2005 г.- 1860 тыс.руб, в 2006 г.- 5210 тыс.руб, увеличение произошло на 3350 тыс.руб, изменение составило 180,11% Значение прочих доходов в на период 2005 г.- 22471 тыс.руб., на период 2006 г.- 28760 тыс.руб. , абсолютное изменение составило на 6289 тыс.руб, - 27,99% Значение прочих расходов на 2005 г.- 22517 тыс.руб., за 2006 г.- 33675 тыс.руб. , увеличение составило 11158 тыс.руб., изменение составило 49,55%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Анализ показателей деловой  активности

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они имеют важное значение для любой организации. Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров. Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а, следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального оборота фонда фирмы приводит к ускорению оборота и на других стадиях операционного цикла. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия.

Эти показатели характеризуют, насколько эффективно использовались активы и источники их формирования при достижении определённых значений абсолютных показателей реализации. (Приложении 6. Табл.9)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.13 Изменение К об.актива ООО «Медовый Дом» с 2005-2006 г.г.

 

Анализ оборачиваемости активов фирмы характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.  Он показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект или сколько денежных единиц реализованной продукции и работ принесла каждая денежная единица активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.14 Изменение К об. Дебиторской задолженности ООО «Медовый Дом» с 2005-2006 г.г.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращается в денежные средства в течение отчётного периода, или сколько раз покупатели оплачивали задолженность.

Рис. 15 Изменение К об. кредиторской задолженности ООО «Медовый Дом» с 2005-2006 г.г.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько дней в среднем требуется для оплаты дебиторской задолженности. Если этот показатель больше трех месяцев, то фирма может предъявлять кредиторскую задолженность.

Рис.16 Изменение К об. Запасов ООО «Медовый Дом» с 2005-2006 г.г.

Анализ оборачиваемости запасов отражает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров) или скорость их реализации. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов и тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, а значит финансовой положение фирмы более устойчиво.

Наглядно результаты мы можем просмотреть в табл. 9.1

 

 

 

 

 

                                                                                                  Таблица 9.1

Показатели оборачиваемости ООО «Медовый Дом» за 2005 – 2006 г.г.

Показатели оборачиваемости	2005		2006
	разы	дни	разы	дни
Оборачиваемость активов	3,6	100	3,79	94,87
Оборачиваемость дебиторской задолженности	6,85	52,54	5,62	64,05
Оборачиваемость кредиторской задолженности в разах / днях	3,72	96,85	3,92	91,91
Оборачиваемость товарно-материальных запасов в разах / днях	2,64	136,12	3,29	109,45
Длительность операционного цикла	-	188,76	-	173,5
Длительность финансового цикла	-	-6,96	-	-10,42

 

Динамику показателей операционного и финансового циклов более наглядно можно увидеть на рис.17

Рис.17  Динамика длительности операционного и финансового циклов ООО «Медовый Дом» за 2005 – 2006 г.г.

7. Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия в целом. (см. Приложение 7 Таблица 10 )

Для оценки рентабельности используют показатели:

• рентабельности реализованной продукции (продаж);
• рентабельность активов;
• рентабельность капитала.

Рис.18  Динамика показателей рентабельности фирмы ООО «Медовый Дом»

 за 2005– 2006 г.г.

 

 

 

 

Заключение

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, иметь оптимальную структуру актива и пассива баланса.

ООО «Медовый Дом» находится на рынке уже 14 лет.  Она является лидером по производству и расфасовке натурального меда на рынке Санкт-Петербурга и Северо-Запада России. 80 процентов местного рынка – таковы результаты пятилетней работы компании, созданной петербургскими предпринимателями. Производство и склад уже сейчас занимают 550 кв. м, а надо в два раза больше. Компания все время растет и развивается. У каждого менеджера в планах на 2006 год  было увеличение продаж на 50%. И это только на 2006 год. По нашим расчетам предприятие имеет устойчивое положение на рынке. Конечно возникают и трудности, так как предприятие занималось в основном закупкой, поставкой меда, а это сезонная продукция. Требовалось больших затрат на приобретение основных средств для содержания и хранения продукции в нормальных условиях, а также затраты для ее реализации. Так как продукция продавалась значительно быстрее предприятие расширило свой ассортимент товаров. С течением времени ООО «Медовый Дом» начал выпускать орехи с мёдом, а также мёд в сотах.

Финансовое состояние ООО «Медовый Дом» в 2005-2006 г.г. являлось кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии,  привело к неустойчивому финансовому положению. Это конечно не дает повода радоваться , но для предприятия в кризисном состоянии сделать шаг наверх- это плюс. Возможно оно устояло за счет привлечения новых источников финансирования, налаживания новых связей с поставщиками и рекламодателями.