Анализ денежных средств

2) Планирование денежных  потоков предприятия ОАО «Миякимолзавод» в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер в силу неопределенности ряда исходных его предпосылок.

Данное предложение можно внедрить на предприятии в виде бюджета поступления и расходования денежных потоков, в разрезе различных видов деятельности (таблица 3.1). Такой план (бюджет) необходимо составлять на краткосрочные периоды. Он позволит контролировать движение денежных потоков и оптимизировать их по мере необходимости.

Таблица 3.10 Проект бюджета поступления и расходования денежных потоков в ОАО «Миякимолзавод» с 07.02.2014 г. по 15.02 2014 г.

Показатель	Дата	Сумма, руб.
1	2	3
Приток
Получена выручка от продажи зерна	07.02.2014	50000
Получена плата за аренду	10.02.2014	4000
Получены выручка за оказанные услуги	10.02.2014	2000
Итого поступление		56000
Отток
Оплачены ГСМ	08.02.2014	10000
Оплачены услуги	10.02.2014	20000
Перечислены налоги	14.02.2014	15000
Итого расходование		45000
Остаток (+,-)	15.02.2014	+11000

 

 

3) Обеспечение эффективного  контроля денежных потоков предприятия. Объектом такого контроля являются: выполнение установленных плановых  заданий по формированию объема  денежных средств и их расходованию  по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; ликвидность денежных потоков и их эффективность. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

4) Планирование денежных  потоков в ОАО «Миякимолзавод», представляющее собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия  являются:

- обеспечение сбалансированности  объемов денежных потоков;

- обеспечение синхронности  формирования денежных потоков  во времени;

- обеспечение роста чистого  денежного потока предприятия.

Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние.

Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказали как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности - краткосрочной или долгосрочной.

Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде в ОАО «Миякимолзавод» должна осуществляется путем использования «системы ускорения - замедления платежного оборота», суть которой заключается в разработке на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- сокращения сроков предоставления  товарного (коммерческого) кредита  покупателям;

- ускорения инкассации  просроченной дебиторской задолженности;

- согласования с банком  условий текущего хранения остатка  денежных средств с выплатой депозитного процента;

- использования краткосрочных  денежных инструментов (основное - депозитные  вклады в банках) для временного  хранения свободных денежных  средств.

- сокращения расчетов  наличными деньгами, так как наличные  денежные расчеты увеличивают  остаток денежных активов в  кассе, сокращают пользование собственными  денежными активами в период  прохождения платежных документов  поставщиков.

Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде в ОАО «Миякимолзавод» предлагается достичь за счет следующих мероприятий: привлечения долгосрочных финансовых кредитов; продажи части (или всего объема) финансовых инструментов; инвестирования; продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока в ОАО «Миякимолзавод». Так как рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия, то повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих мероприятий:

- снижения суммы постоянных, переменных издержек;

- продажи неиспользуемых  видов основных средств и нематериальных  активов;

- усиления претензионной  работы с целью полного и  своевременного взыскания дебиторской  задолженности и штрафных санкций.

Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

        По итогам проведенного в курсовой работе анализа потоков денежных средств, можно сделать следующие основные выводы

1. по итогам работы предприятия получен положительный совокупный денежный поток,

2.финансовая деятельность не способствует увеличению денежных средств в распоряжении предприятия для обеспечения основной и инвестиционной деятельности;

3.приток денежных средств наблюдается лишь от текущей деятельности;

4.основной отток денежных средств направлен на увеличение запасов, за счет притока от кредиторской задолженности - снижается качество финансирования активов предприятия;

5. предприятие в целом ухудшает свое финансовое положение, увеличивая краткосрочные обязательства, повышает риск наступления неплатежеспособности при оттоке денежных средств, что может привести к банкротству.

         В сложившейся ситуации можно предложить следующие рекомендации, позволяющие повысить эффективность управления денежными потоками, направленные на обеспечение притока денежных средств, уменьшение их дефицита:

1.Необходимо ускорить поступление денежных средств. Это можно обеспечить осуществлением ряда мероприятий:

- пересмотр кредитной политики предприятия (переход на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращение срока предоставления товарного кредита, увеличение ценовых скидок, ускорение погашения просроченной дебиторской задолженности и проч.);

- обеспечение быстрого сбыта готовой продукции, не допущение скопления готовой продукции на складе;

- наладить получение прибыли от неиспользуемой части внеоборотных активов, например посредством сдачи его в аренду;

- при наступлении опасности критической нехватки денежных средств рассмотреть вариант выхода из сложившейся ситуации посредством осуществления процедуры возвратного лизинга;

- самое важное - обеспечить получение прибыли, т.е. положительный финансовый результат, что уже выходит за рамки простого управления денежными средствами. Это можно достигнуть путем снижения себестоимости проданных товаров (доля которой выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года), а также коммерческих и управленческих расходов. При это настораживает факт, что управленческие расходы в отчете о прибылях и убытках скрыты. Необходимо снижать и расходы на уплату процентов (их доля в выручке увеличилась с 3% до 6%).

2. Необходимо уменьшить отток денежных средств:

- заключение долгосрочных контрактов с поставщиками и подрядчиками, предусматривающих скидки или отсрочки платежей;

- осуществление налогового планирования;

- пересмотр инвестиционных программ, осуществляемым на предприятии;

- одним из способов является некритическое замедление выплат по обязательствам, однако в сложившейся ситуации, когда удельный вес кредиторской задолженности резко вырос, использовать его необходимо с большой осторожностью.

        Используя даже отдельные рекомендации, можно добиться ощутимого положительного экономического эффекта. В целом же все решения, принимаемые на предприятии, должны быть хорошо продуманными, рассмотренными в комплексе. Главным условием успешного управления денежными средствами предприятия является оптимизация денежных потоков, их планирование и обеспечение эффективного контроля за выполнением плана.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая:  от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ [Электронный ресурс]: принят Гос. Думой 21.10.1994г. (в ред. от 02.11.2013 N 302-ФЗ) // СПС «Консультант Плюс».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ [Электронный ресурс]: принят Гос. Думой 22.12.1995г. (в ред. от 28.12.2013 N 416-ФЗ) // СПС «Консультант Плюс».
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть третья:  от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ [Электронный ресурс]: принят Гос. Думой 01.11.2001г. (в ред. от 28.12.2013 N 446-ФЗ) // СПС «Консультант Плюс».
4. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть четвертая:  от 18 декабря 2006  г. № 51-ФЗ [Электронный ресурс]: принят Гос. Думой 24.11.2006г. (в ред. от 23.07.2013 N 222-ФЗ) // СПС «Консультант Плюс».
5. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая : от 31 июля 1998 г. № 146–ФЗ [Электронный ресурс] : принят Гос. Думой 16.07.1998 : одобр. Советом Федерации 17 июля 1998 г. : (в ред. от 28.12.2013 N 420-ФЗ) // СПС «Консультант Плюс».
6. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая : от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ [Электронный ресурс] : принят Гос. Думой 19.07.2000 : одобр. Советом Федерации 17 июля 1998 г. : (в ред. от 28.12.2013 N 420-ФЗ) // СПС «Консультант Плюс».

7. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06 декабря 2011 г. № 402-ФЗ (в ред. от 02.11.2013 N 292-ФЗ) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.

8. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.Ф. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. 2-ое изд., прераб. и доп. – М.: КНОРУС, - 2009.- 672 с.

9. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст] : учебник 5-е изд. перераб. и доп. / под ред. М.И. Баканова, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. – М. : Финансы и статистика. – 2008. – 536 с.

10.  Ахметов, О.П. Возможности стабилизации производства сельскохозяйственных предприятий [Текст] / О. П. Ахметов // АПК: экономика, управление. - 2013. - № 12.- С. 19 – 22.

11.  Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет [Текст] : учебник для вузов / под ред. проф. Ю.А. Бабаева, А.М. Петрова, Л.Г. Петрова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, - 2010. – 587 с.

12.  Басовский, Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. [Текст] : учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н, Басовская. – М. : ИНФРА,  2009. – 366 с.

13.  Берзон, Н.И. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник / Н.И. Берзон - М. : Академия, 2010. - С. 196.

14.  Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация [Текст] : пер. с англ. / Л.А. Бернстайн . – М. : Финансы и статистика, 2007. - 624с.

15.  Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия [Текст]:  Учебник для вузов / В.Я.Горфинкель, Е.М.Купряков – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. – 367с.

16.  Грибов, М.А.  Отчет о движении средств по МСФО [Текст] / М.А. Грибов // МСФО практика применения, 2012. – № 3. – С. 23 – 29.

17.  Грузинов, В.П. Экономика предприятия [Текст]: учеб. пособие / В.П.Грузинов, В.Д. Грибов,  – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208с.

18.  Ефимова, Ю.В. Анализ денежного потока как инструмент оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / Ю.В. Ефимова // Экономический анализ: теория и практика. – 2013 г. - № 5. – 65-70 с.

19.  Зонова, А.В. Бухгалтерский учет и анализ [Текст] : учебное пособие / А.В. Зонова, Л.А. Адамтаймис, И.Н. Бачуринская.  –  М. : Эксмо,  2009. - 542 с.

20.  Карпова, Т.П. Основы управленческого учета [Текст] : Учеб. пособие / Т.П. Карпова.– М.: ИНФРА – М, 2011. – 392 с.;

21.  Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет [Текст] : учебник / Н.П. Кондраков. – М. : ИНФРА-М, 2005. – 367 с.