Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО Автоваз

 

Вывод: Долгосрочная дебиторская задолженность по сравнению с 2007г. увеличилась на 221млн.р. или на 60,55% а по сравнению с 2008г. снизилась  на 70млн.р.  или на 10,67%. Краткосрочная  дебиторская задолженность по сравнению с 2007г. снизилась на 3427млн.р. или на 36,91% а по сравнению с 2008г. снизилась на 4882млн.р. или на 45,46%. Кредиторская задолженность по сравнению с 2007г. снизилась на 14020млн.р. или на 45,04%  а по сравнению с 2008г. снизилась на 24800млн.р. или на 58,86%. Кредиторская задолженность с  поставщиками и подрядчиками по сравнению с 2007г. снизилась на 8105млн.р. или на 38,29%, а по сравнению с 2008г. снизилась на 21126млн.р. или на 61,79%. Задолженность перед персоналом организации по сравнению с 2007г. снизилась на 129млн.р. или на 14,59%, а по сравнению с 2008г. снизилась на 291млн.р. или на 27,82%.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами по сравнению  с 2007г. снизилась на 213млн.р. или на 42,35%,а по сравнению с 2008г. снизилась  на 112млн.р. или на 27,86%. Задолженность  по налогам и сборам по сравнению  с 2007г. снизилась на 359млн.р. или на 28,95%,а по сравнению с 2008г. снизилась на 500млн.р или на 36,21%.

Задолженность перед прочими кредиторами  по сравнению с 2007г. снизилась на 5214млн.р. или на 68,98%,а по сравнению с 2008г. снизилась на 2771млн.р. или на 54,16%.

Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ОАО  «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг. представлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Динамика дебиторской  и кредиторской задолженности ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг.

 

2.3. Анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности

Проведем расчет динамики коэффициента оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности ОАО  «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009г.

Таблица 2.3-  Анализ динамики коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО  «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг.

Показатели	2008г.	2009г.
Выручка от реализации, млн.руб.	160238	84183
Долгосрочная дебиторская задолженность, млн. руб.	656	586
Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. руб.	10739	5857
Кредиторская задолженность, млн. руб.	42133	17333
Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности, обороты  (стр.1/стр.2)	313,88	135,56
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, обороты (стр.1/стр.2)	16,02	10,14
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты (стр.1/стр.3)	4,36	2,83

Динамика коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг. представлена на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2- Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009г.

Вывод: Анализ данных рисунка 1.2 показывает, что коэффициент оборачиваемости  долгосрочной дебиторской задолженности  в 2008г. составляет 313,88 оборотов, а в 2009г. -  135,56 оборотов. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в 2008г. составляет  16,02 оборотов, а в 2009г. 10,14 оборотов. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 4,36 оборотов, а в 2009г. 2,83 оборота.

Проведем расчет динамики периода  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности ОАО  «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009г.

Таблица 2.4- Анализ динамики периода  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности ОАО  «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг.

Показатели	2008г.	2009г.
1.Количество дней в  периоде, дни	360	360
2.Коэффициент оборачиваемости  долгосрочной дебиторской задолженности,  обороты	313,88	135,56
3. Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности,  обороты	16,02	10,14
4. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, обороты	4,36	2,83
5.Период оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности, дни (стр.1/стр.2)	1,15	2,65
6.Период оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности,  дни  (стр.1/стр.3)	22,47	35,50
7.Период оборачиваемости  кредиторской задолженности, дни  (стр.1/стр.4)	82,57	127,20

Динамика периода оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг. представлена на рисунке 1.3

Рисунок 1.3- Динамика периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг.

Вывод: Анализ данных рисунка 1.3 показывает, что период оборачиваемости долгосрочной кредиторской задолженности в 2008г. составляет 1,15 дней, а в 2009г.- 2,65 дней. Период оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в 2008г. составляет 22,47 дней, а в 2009г. – 35,5 дней. Период оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008г. составляет 82,57 дней, а в 2009г. – 127,2. 

2.4. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, представив результаты ранее проведенных  расчетов в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	2009 г к 2007 г		2009 г к 2008
	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Темп роста, %	160,4	55,28	89,33	41,14
Коэффициент оборачиваемости, обороты	313,88	4,36	135,56	2,83
Период оборачиваемости, дни	1,15	82,57	2,65	127,2

Вывод: Темп роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми. По сравнению с 2007 годом темп роста дебиторской задолженности составлял 160,54%, кредиторской  - 55,28%, а по сравнению с 2008 годом дебиторская задолженность составила 89,33%, кредиторская 41,14%.

Динамика соотношение темпов роста  дебиторской и кредиторской задолженности  ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг представлена на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 - Соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «АВТОВАЗ» в период с 2007-2009гг.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности по сравнению с 2007 годом составил 313,88 оборотов, кредиторская  4,36 оборотов, а по сравнению с 2008 годом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 135,56 оборотов, кредиторская 2,83 оборотов.

Период оборачиваемости дебиторской  задолженности по сравнению с 2007 годом составил 1,15 дней, кредиторская 82,57 дней, а по сравнению с 2008 годом период оборачиваемости дебиторской задолженности составил 2,65 дней, кредиторская 127,2.

Таким образом, проведенный сравнительный  анализ выявил, что соотношение между  темпами роста дебиторской и  кредиторской задолженностью, а также  коэффициентом и периодом оборачиваемости значительно различаются, что не соответствует признакам «хорошего баланса».

 

 

3.Рекомендации по оптимизации  кредиторской и дебиторской задолженности 

3.1 Оптимизация соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения  организации необходимо:

- следить    за    соотношением    дебиторской    и    кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает   угрозу   финансовой   устойчивости   организации   и   делает необходимым    привлечение   дополнительных  источников финансирования; контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Существуют некоторые общие  рекомендации, позволяющие управлять  дебиторской задолженностью:

-  постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

-    по возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

3.  Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности

Пути снижения дебиторской и  кредиторской задолженности:

- укрепление финансовой и расчетно-платежной  дисциплины;

- финансовые санкции к неаккуратным  плательщикам;

- применение форм расчетов обеспечивающих  оплату товаров в установленные сроки;

- по возможности ориентироваться  на увеличение количества предприятий  потребительской продукции с  целью уменьшения риска не  уплаты монопольным заказчикам;

Большое значение имеет для предприятия ускорение процесса расчетов с дебиторами.

Снижение периода оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей говорит об улучшении финансового  состояния предприятия. Ускорение  оборачиваемости дебиторской задолженности  влечет за собой ускорения оборота  денежных средств, запасов и обязательств предприятия.

Поскольку дебиторская задолженность  представляет собой, по сути, иммобилизацию, т. е. отвлечение из хозяйственного оборота  собственных оборотных средств  предприятия, сопровождающуюся косвенными потерями, любое предприятие заинтересовано в максимально возможном ускорении оборачиваемости замороженных в дебиторах средств. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции. С кредиторской задолженностью дело обстоит ровно наоборот; это источник средств, поэтому предприятие заинтересованно в максимально длительном использовании чужих средств, т. е. в оттягивании срока платежа., при условии их бесплатного появления и без отягощающих для предприятия последствий.

.Наличие просроченной дебиторской  задолженности – явление отрицательное,  так как оно замедляет оборот  капитала, ухудшает структуру баланса  и т. д. Поэтому можно признать  вполне обоснованными действия  кредитора, направленные на  предотвращение появления просроченной дебиторской задолженности и ликвидацию существующей.

Использование современных методов  управления дебиторской и кредиторской задолженностями показывает что, эта  проблема, должна решаться путем разработки и применения целой программы использования различных методов, так как не может быть универсального метода для всех конкретных ситуаций.

Для предприятий можно порекомендовать  следующие предложения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями:

- необходимо решать задачу не только снижения дебиторской задолженности, но и ее сбалансированности с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

- для обеспечения максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты. При этом возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

-  целесообразно проведение предварительного изучения платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно при заключении крупных контрактов. Однако для этого необходимо располагать банками данных, знанием методики и возможных способов оценки обязательности контрагентов. Подобную работу способны выполнять специальные агентства, кредитные бюро, банки или аналитические службы самих предприятий. Кредитное бюро способно предоставить реальную оценку надежности заемщиков. Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности. Но все же, нельзя рассматривать кредитное бюро, как панацею для предприятия. Они могут обеспечить предприятие ответом лишь на один из тех вопросов, которые возникают при рассмотрении возможности кредитования заемщика. Окончательное решение предприятие должно принимать самостоятельно. Если покупатель неизвестен и нет информации о его платежеспособности, целесообразно использовать аккредитивную форму расчетов, которая обеспечивает практически стопроцентную гарантию платежей. Если имеется информация о необязательности покупателя, то в качестве условия продажи товара могут быть выдвинуты предварительная оплата и авансовые платежи. Если информации о платежеспособности покупателя недостаточно и если покупатель не имеет возможности осуществить предоплату, авансовые платежи, выставить аккредитив, то можно использовать другие формы гарантированных платежей. В противном случае будут потеряны покупатели и рынки сбыта.