Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ООО «АББ»)

Все виды деятельности, для  осуществления которых действующим  законодательством предусмотрено  лицензирование, осуществляется Обществом  только после получения соответствующих  лицензий в установленном порядке. Общество вправе совершать все виды сделок и вести любую экономическую, деловую и коммерческую деятельность, не запрещенную прямо действующим законодательством.

Общество является юридическим  лицом по законодательству Российской Федерации. Общество обладает собственным имуществом, имеет счета в рублях и в валюте. Общество может совершать сделки в рублях ив валюте. Общество может заниматься коммерческой деятельностью как в РФ, так и за рубежом. Общество создано без ограничения срока его деятельности.

ООО «АББ» имеет филиалы  в г. Екатеринбурге, г. Москве, г. Мурманске, г. Санкт-Петербурге, г. Хотьково, г. Чебоксары.

Общество имеет представительства  в г.Воронеже, г. Иркутске, г. Казани, г. Краснодаре, г. Нижний Новгород, г. Новосибирске, г. Перми, г. Ростов-на-Дону, г. Самаре, г. Уфе.

Единственным Участником Общества является: Частная компания с ограниченной ответственностью «АББ Холдингс Б.В.» (“ABB Holdings B.V.”).

Уставный капитал Общества 5686000 руб., что является эквивалентом 200000 долларов США в соответствии с обменным курсом Центрального банка Российской Федерации, действующим на 17 марта 2000 г. – дату утверждения Устава Общества при его учреждении. Единственный участник является владельцем доли в Уставном капитале Общества в размере 100 % общей номинальной стоимости. Уставный капитал Общества полностью оплачен и может быть увеличен или уменьшен в соответствии с законом.

Имущество Общества формируется  за счет денежных и материальных вкладов  Участников Общества, полученных доходов от хозяйственной деятельности и других не запрещенных законом источников.

Органами управления ООО «АББ» являются: общее собрание Участников  и единоличный исполнительный орган Общества – Президент. Высшим органом управления Общества является Общее собрание его Участников. Общее собрание правомочно решать все вопросы, связанные с деятельностью Общества, если иное не предусмотрено действующим законодательством Российской Федерации.

Руководство текущей  деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом – Президентом Общества. Президент избирается решением Общего собрания Участников Общества. Президент отвечает за исполнение решений Общего собрания Участников Общества. Президент наделен всеми полномочиями по осуществлению руководства текущей деятельностью Общества при соблюдении настоящего Устава. В частности: без доверенности действует от имени Общества; представляет интересы Общества и совершает сделки; подписывает трудовые договоры с работниками Общества; принимает решения и издает приказы по оперативным вопросам деятельности Общества; подписывает финансовые документы от имени Общества; осуществляет иные полномочия, не относящиеся к компетенции Общего собрания Участников.

Организационная структура  ООО «АББ» Россия представлена в  приложении 6.

2.2 Основные технико-экономические  показатели Общества

Основные технико-экономические  показатели, характеризующие хозяйственную  деятельность ООО «АББ» в 2009-2011 гг., приведены в таблице 2.

 

Таблица 2

Основные  технико-экономические показатели деятельности

ООО «АББ» за 2009-2011 г.г., тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г. к 2009 г.		2011 г. к 2009 г.		2011 г. к 2010 г.
				Абс. Изм., +/-, тыс. руб.	Темп роста, %	Абс. Изм., +/-, тыс. руб.	Темп роста, %	Абс. Изм., +/-, тыс. руб.	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Объем реализации товаров	5892 661	14968 129	16475 716	+9075 468	254.01	+10583055	279.60	+1507 587	110.07
2.Себестоимость товаров	4618 172	11527 048	12323 845	+6908 876	249.60	+7705 673	266.86	+796 797	106.91
3. Прибыль от реализации товаров	1274 489	3441 081	4151 871	+2166 592	270.00	+2877 382	325.77	+710 790	120.66
4. Чистая прибыль	-	837829	973891	-	-	-	-	+136 062	116.24
5.Затраты на 1 руб. объема реализации, руб.	0.78	0.77	0.75	+0.04	105.48	+0.02	102.74	-0.02	97.40
6.Рентабельность продаж, %	21.63	22.99	25.20	+1.36	106.29	+3.57	116.50	+2.21	109.61
7.Рентабельность организации, %	-	5.60	5.91	-	-	-	-	+0.31	105.54
8.Среднегодовая стоимость имущества	2204 526.5	4964 900	6939 214.5	+2760 373.5	225.21	+4734 688	314.77	+1974 314.5	139.77
9.Среднегодовая стоимость основных  средств	143501	298650	366553	+155 149	208.12	+223 052	255.44	+67 903	122.74
10.Среднегодовая стоимость оборотных  активов	1854 020.5	4361 964	6219 976	+2507 943.5	235.27	+4365 955.5	335.49	+1858 012	142.60
11. Рентабельность активов, %	-	16.88	14.03	-	-	-	-	-2.85	83.12
12. Фондоотдача, руб.	41.06	50.12	44.95	+9.06	122.07	+3.89	109.47	-5.17	89.68
13. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала	3.18	3.43	2.65	+0.25	107.86	-0.53	83.33	-0.78	77.26
14. Период оборачиваемости оборотного капитала, дни	114.78	106.41	137.74	-8.37	92.71	+22.96	120.00	+31.33	129.44
15.Среднегодовая стоимость собственного  капитала	339 608.5	1142 705.5	1629 651	+803 097	336.48	+1290 042.5	479.86	+486 945.5	142.63

Для расчета основных технико-экономических показателей деятельности ООО «АББ» за 2009-2011 гг. использовались следующие формулы:

реализации товаров =	(2)
Рентабельность продаж	(3)
Рентабельность организации	(4)
Среднегодовая стоимость  имущества	(5)
Среднегодовая стоимость  ОС	(6)
	(7)
Рентабельность активов	(8)
Фондоотдача	(9)
	(10)
	(11)
	(12)

 

Как видно из приведенных  данных, эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «АББ» возрастает. Объем реализации товаров в 2011 г. вырос за счет увеличения рынка сбыта. Себестоимость выросла за счет изменения цен на сырье, обновления основного фонда. В результате изменение данных показателей оказало положительное влияние на динамику прибыли от продаж товаров, которая увеличилась на 710790 тыс. руб., или на 20.66 %.

На начало 2009 г. организация  имела убыток, но у в следующем  году стала получать прибыль. Можно  сказать, что предприятие развивается, повышая эффективность своей деятельности.

Затраты на 1 руб. объема реализации на протяжении всего исследуемого периода снижались. Это является положительной тенденцией в росте  компании.

Из таблицы 2 видно, что  все показатели рентабельности улучшились в 2011 г. по сравнению с предыдущими рассматриваемыми периодами (2009 и 2010 гг.). В целом по предприятию наблюдается улучшение использования имущества. Рентабельность продаж имеет тенденцию к росту – с 21.63 % в 2009 г. до 25.20 % в 2011 г. Повышение рентабельности продаж достигается повышением цен на реализуемую продукцию, а также снижением себестоимости реализуемой продукции. Если в структуре реализуемой продукции увеличивается удельный вес более рентабельных видов изделий, то это обстоятельство также повышает уровень рентабельности продаж.

Чтобы повысить уровень  доходности продаж, организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры  рынка, наблюдать за изменениями  цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.

 

 

Рентабельность организации  в 2011 г. составила 5.91 %, что на 0.31 процентных пункта выше, чем в прошлом году. Затраты на 1 рубль продаж снизились с 0.77 руб. в 2010 году до 0.75 руб. в 2011 г. Это является положительной тенденцией в росте компании.

Среднегодовая стоимость  имущества в 2011 г. составила 6939214.5 тыс. руб., что на 1974314.5 тыс. руб. (на 39.77 %) больше аналогичного показателя 2010 года и на 4734688 тыс. руб. (на 214.77 %) больше значения 2009 г.

Среднегодовая стоимость  основных средств в 2011 г. выросла  по сравнению с прошлым годом  на 67903 тыс. руб. (на 22.74 %) и по сравнению  с 2009 г. – на 223052 тыс. руб. (на 155.44 %). Повышение стоимости основных средств произошло вследствие реорганизации ООО «АББ». Среднегодовая стоимость оборотных активов увеличивается, что свидетельствует о росте мобильности имущества ООО «АББ» и оценивается положительно. В 2011 г. стоимость оборотных активов составила 6219976 тыс. руб., что больше аналогичного показателя прошлого года на 1858012 тыс. руб., или на 42.60 %.

Стоимость собственного капитала ООО «АББ» также имеет  тенденцию к росту. В 2011 г. данный показатель составил 1629651 тыс. руб., увеличившись по сравнению с прошлым годом на 486945.5 тыс. руб. (на 42.63 %). Темп роста собственного капитала незначительно превышает темп роста всего капитала ООО «АББ», что свидетельствует об укреплении финансового состояния анализируемого предприятия и оценивается положительно.

Эффективность использования  имущества организации повышается. Не смотря на то, что рентабельность активов немного снизилась в 2011г. Фондоотдача в 2011 г. на 5.17 руб. (на 10.32 %) меньше, чем в предыдущем году. Это говорит о том, что средства труда стали использоваться менее эффективно.

Отрицательной оценки заслуживает  замедление оборачиваемости оборотного капитала. Период его оборачиваемости  в 2011 г. увеличился по сравнению с  прошлым годом на 31.33 дней и составил 137.74 дня. Оборачиваемость капитала оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, уменьшение скорости оборота капитала при прочих равных условиях отражает снижение производственно-технического потенциала предприятия.

2.3 Анализ финансового состояния исследуемой организации

С целью предварительной оценки ликвидности ООО «АББ» необходимо провести анализ показателей баланса за 2011 г. Анализ начнем с оценки структуры и динамики активов ООО «АББ» (таблица 3).

Таблица 3

Структура и  динамика активов ООО «АББ»

за отчетный период (2011 г.), тыс. руб.

Показатели	На 01.01.2011 г.		На 31.12.2011 г.		Изменение за год
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %
Нематериальные активы	232	0.004	190	0.002	-42	81.90
Основные средства	316792	5.38	416314	5.21	+99522	131.42
Отложенные налоговые активы	97745	1.66	124736	1.56	+26991	127.61
Прочие внеоборотные активы	228743	3.88	253725	3.18	+24982	110.92
Итого внеоборотных активов	643512	10.93	794965	9.95	+1514453	123.54
Запасы	1459423	24.78	1704995	21.34	+245572	116.83
НДС по приобретенным ценностям	47749	0.81	34551	0.43	-13198	72.36
Дебиторская задолженность	1954971	33.19	3434602	42.99	+1479631	175.69
Финансовые вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	390000	6.62	90400	1.13	-299600	23.18
Денежные средства и денежные эквиваленты	1393726	23.67	1903556	23.83	+509830	136.58
Прочие оборотные активы	-	-	25979	0.33	-	-
Итого оборотных активов	5245869	89.07	7194083	90.05	+1948214	137.14
Всего активов	5889381	100.00	7989048	100.00	+2099667	135.65

 

Как видно из приведенных данных, на конец 2011 г. общая стоимость всех активов ООО «АББ» составила больше значения 2010 г. это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов и значительного увеличения стоимости оборотных активов (мобильного имущества).

В структуре активов ООО «АББ» удельный вес внеоборотных активов снижается на конец 2011 г. из-за их продажи (кроме финансовых вложений).

Стоимость основных средств  увеличилась за счет приобретения зданий, транспортных средств, машин и оборудования и других видов основных средств.

Доля нематериальных активов в составе имущества  предприятия совсем невелика. За отчетный год произошло их сокращение. Это  связано с начислением амортизации  по данным нематериальным активам.

В составе оборотных  активов имело место увеличение стоимости почти всех видов имущества. Наиболее существенно в абсолютном выражении в 2011 г. увеличился такой вид активов, как дебиторская задолженность (на 1479631 тыс. руб. или на 75.69 %). С одной стороны это свидетельствует о предстоящих поступления денежных средств на предприятие, а с другой стороны это негативное явление связано с тем, что предприятие не может направить денежные средства на производство и оплатить задолженность. Рост дебиторской задолженности говорит о проблемах управления предприятием.

Прирост дебиторской  задолженности может быть следствием:

• возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам);
• дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях;
• увеличения задолженности покупателей и заказчиков за отгруженные им товары (работы, услуги);
• увеличение суммы авансов, выданных поставщикам;
• увеличения задолженности подотчетных лиц по выданным им авансам;
• увеличения задолженности бюджета и внебюджетных фондов перед предприятием в случае излишней уплаты (переплаты) налогов и платежей в бюджет или фонды.

Это является негативным изменением и свидетельствует об отвлечении части текущих активов  и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

В течение 2011 г. значительно  сократились финансовые вложения на 299600 тыс. руб., или на 76.82 % в связи  с продажей долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам.