Анализ движения денежных средств ООО «Судоходная компания «Полар»

• в случае наступления непредвиденных событий  требует значительной суммы денег;
• застраховаться от риска неплатежей банка, обслуживающего расчетный счет предприятия из-за отсутствия наличных денежных средств у банка.
• не менее важным в деятельности ОО СК «Полар», как торгового предприятия, является дифференциация цен на товары (сырье, материалы, комплектующие) и услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичной форме. Это в свою очередь вынуждает ООО СК «Полар» применять менее эффективную и менее затратную форму расчетов в наличной форме.

Расчетный счет открыт ООО СК «Полар» в ОАО «Дальневосточный банк». На расчетном счете сосредоточены свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета ООО СК «Полар» производятся почти все платежи

предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение  задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании распоряжения директора ООО СК «Полар» или с его согласия (акцепта).

Текущие счета открыты обособленным подразделениям ООО СК «Полар» в городах  Приморского края (Артем, Уссурийск, Находка). Перечень операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться средствами можно только в строгом соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета определяется исходя из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством.

Валютный  счет. Учитывая, что ООО СК «Полар» осуществляет экспорт морепродукции, а значит ведет операции с иностранной валютой, то с этой целью открыт валютный счет.

Депозит открывается в случаях, когда потребности на настоящий момент в денежных средствах нет и ООО СК «Полар» считает необходимым накапливать определенную сумму денег (данным примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п.). Депозитный вклад обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого ООО СК «Полар» может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.

Ценные  бумаги. К денежным средствам ООО СК «Полар» относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, ООО СК «Полар» может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги оно в зависимости от конъюнктуры рынка может даже выиграть.

На основании  изложенного можно сделать вывод, что всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, — они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока.

С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо  выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании).

 

3. Информационные источники и динамика денежных потоков

 

Основным  источником  информации  для  проведения  анализа  взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и  денежных  средств  является  баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5).

 Особенностью  формирования  информации  в   этих отчетах является метод  начислений, а не кассовый метод.  Это  означает,  что полученные  доходы,  или  понесенные  затраты   могут   не   соответствовать реальному «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии.

Показанные   в   отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не  дают  полного представления о  реальном  процессе  движения  денежных  средств.

«Отчет о  движении денежных средств» (форма  № 4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период (Приложение В).

Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных

средств под влиянием хозяйственных операций.   Чистый прирост или

уменьшение  денежных средств за отчетный период.

Поток денежных средств – поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных  видов деятельности или хозяйственных  операций.

Суммы поступлений  денежных средств называют положительным денежным потоком. Осуществление платежей (расходование денежных средств) называют отрицательным денежным потоком.

Разница между  положительным и отрицательными денежными потоками называют чистым потоком денежных средств. Превышение положительных потоков над отрицательными (положительное сальдо) образует резерв денежной наличности, а превышение отрицательных потоков над положительными (отрицательное сальдо) приводит к дефициту денежных средств.

В случае превышения положительных потоков над отрицательными организация получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Наличие свободных денежных средств увеличивают текущую платежеспособность.

Анализ движения денежных средств позволяет установить, где у организации генерируются денежная наличность, а где расходуется. В анализе  движения   денежных   средств   используют прямой и косвенный

методы.

 Прямой метод раскрывает абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Исходный элемент – выручка от продаж. То есть отчет о прибылях и убытках (форма №2) анализируется посредством данного метода сверху вниз. Поэтому прямой метод иногда называют «верхним».

Косвенный метод заключается в корректировке чистой прибыли или

убытка на сумму  операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов. На величину изменения оборотных активов или текущих пассивов.

Анализ движения денежных средств прямым методом  рассмотрим на примере ООО  СК «Полар». Анализ денежных потоков проводим по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). Для этого воспользуемся таблицей 2.

Таблица 2 - Движение денежных средств ООО СК «Полар» по видам деятельности за 2008-2010гг., тыс.р.

Показатели	2008 г.			2009 г.			2010 г.
	Посту- пило	Исполь- зовано	Чистый поток (+, -)	Посту- пило	Исполь- зовано	Чистый поток (+, -)	Посту- пило	Исполь- зовано	Чистый поток (+, -)
Сальдо денежных средств на начало периода	212			488			140
Движение средств по текущей деятельности	25222	24946	+276	33452	33800	-348	16222	15490	+732
Движение средств по инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Движение средств по финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого чистое изменение  денежных средств	25222	24946	+276	33452	33800	-348	16222	15490	+732
Сальдо денежных средств  на конец периода	488			140			872

 

В данной таблице  исследуем структуру положительных  и отрицатель-

ных денежных потоков  по организации в целом. При анализе  прямым методом исходные данные для  заполнения таблиц берутся из отчёта о движении денежных средств (форма №4) по соответствующим статьям.

Остаток денежных средств на начало года берется из строки 010 формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

Поступление денежных средств  берется из строки 020-110, а выбытие из строк 120-190 формы  №4 «Отчет о движении денежных средств».

 Все денежные  средства направлены и получены  только по текущей 

деятельности. И поэтому заполняем столбец 3 аналогично столбцу 2.

Сальдо (остаток) денежных средств на конец периода  можно определить прибавлением к  сальдо денежных средств на начало периода итогового чистого изменения денежных средств.

Из таблицы 2 следует, что остаток денежных средств за анализируемый период с 2008г. по 2010г. увеличился на 660 тыс.руб. (872 тыс.руб.-212 тыс.руб.). Из них 100% приходится на текущую деятельность.

Отсутствие  средств от инвестирования покрывается  чистыми денежными потоками от текущей  деятельности ООО СК «Полар», позволяющей осуществлять необходимые расходы по всем видам деятельности.

При этом наличие  положительного чистого потока по текущей  деятельности наиболее важно для перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности ООО СК «Полар», так как этот вид деятельности является основным.

Положительным моментом является увеличение остатка  денежных средств за 2008 год – на 276 тыс.руб. В 2009 году остаток денежных средств снизился на 348 тыс.руб., но в 2010г. остаток денежных средств увеличился до 872 тыс.руб.

Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения.

Определим удельный вес каждой статьи поступления и  расходования средств ООО СК «Полар» отношением величины по соответствующей статье к сумме всех поступлений денежных средств (таблица 3).

Из таблицы 3 следует, что источником поступления  в 2008г. является выручка от продаж 99,19%.

 Таблица  3 - Вертикальный анализ поступления и расходования денежных средств ООО СК «Полар» за 2008-2010гг.

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%
Поступление денежных средств – всего в том числе:	25222	100	33452	100	16222	100
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	25018	99,19	31618	94,52	16060	99,00
выручка от продажи основных средств  и иного имущества	10	0,04	34	0,10
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)			1053	3,15
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
безвозмездно
кредиты полученные
займы полученные	194	0,77	747	2,23	162	1,0
дивиденды, проценты по финансовым вложениям
прочие поступления
Расходование  денежных средств в том числе:	24946	98,91	33800	101,04	15490	95,49
на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг	23901	95,81	30923	91,50	12249	79,08
на оплату труда	398	1,59	909	2,69	1623	10,47
отчисления в государственные  внебюджетные фонды	98	0,39	245	0,72	414	2,67
на выдачу подотчетных  сумм	100	0,40	528	1,56	356	2,30
на выдачу авансов	102	0,40	700	2,07	400	2,58
на оплату долевого участия  в строительстве
на оплату машин, оборудования и транспортных средств	162	0,66	245	0,72	244	1,58
на финансовые вложения
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам
на расчеты с бюджетом	185	0,75	250	0,74	204	1,32
на оплату процентов  и основной суммы по полученным кредитам, займам
прочие выплаты, перечисления и т.п.
Изменение денежных средств	+276	+1,09	-348	-1,04	+732	+4,51

 

Выручка от продажи  основных средств составляет 10 тыс.руб. или 0,04%, сумма полученных займов составила 194 тыс.руб. или 0,77%.

Основным источником положительных потоков в 2009г. также является выручка от продаж 94,52%, при этом выручка от продажи основных средств составила 34тыс.руб. или 0,1%, от покупателей поступила предварительная оплата в сумме 1 053тыс.руб. или 3,15%. В связи с недостаточностью оборотных средств обществом получены займы в сумме

747 тыс.руб. или  2,23% от суммы положительных денежных потоков.

В 2010г. основным источником поступления также является выручка от продаж 99,0%. Заемные средства общества возросли на 162 тыс.руб., что составило 1% от суммы положительных денежных потоков.

 Чистый денежный  поток (превышение поступлений над расходованием) в 2008 году и в 2010 году составил соответственно 1,09% и 4,51% в общей сумме поступлений, а в 2009 году была иная ситуация: чистый денежный отток (превышение расходов над поступлением) составил 1,04%.

Рисунок 2. Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом ООО СК «Полар»за 2010г.

 

Результаты 2010 года показали, что ООО СК «Полар» способно генерировать положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов. Общество способно создавать денежные резервы (чистый денежный поток).

Величина притока  денежных средств, полученная с использованием

прямого метода анализа существенным образом отличается от суммы полученной прибыли, отраженной в  форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и этому есть несколько причин.

1) Прибыль (убыток), отражаемые в форме № 2, формируется  в соответствии с принципами  бухгалтерского учета, согласно  которым расходы и доходы признаются  в том учетном периоде, в  котором они были начислены 

(независимо от реального движения денежных средств);

• наличие расходов будущих периодов;
• наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет;
• расходы текущие и капитальные.

Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени (амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

1.Источником  увеличения денежных средств  может быть не только прибыль,  но и заемные средства.