Анализ финансовой отчетности ОАО «Транспорт» за 2009-2011 годы

Динамика показателей рентабельности представлена на рисунке 2.2.

 

Рисунок 2.2 – Динамика показателей рентабельности ОАО «Транспорт» за 2010-2011гг.

 

Коэффициент затратоотдачи снизился с 13,20% в 2010 году до 10,07% в 2011 году.

Показатель в 2010 году составил 28,15%, а в 2011 году наблюдается снижение до 21,98% Таким образом, на 1 рубль выручки предприятия приходится 21,98 коп. валовой прибыли.

Исходя из проведенного анализа коэффициентов рентабельности за анализируемый период с  2010-2011гг. показатели имеют высокие значения, однако в динамике наблюдается снижение всех показателей рентабельности.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2) можно проанализировать влияние факторов на изменение показателя рентабельности продаж.

Факторный  анализ рентабельности в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Рентабельность производственной деятельности за 2010-2011 гг.

Наименование показателя	2010 год	2011 год	Изменения, +/-
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.	389 302	364 131	-25 171
2. Себестоимость продукции,  тыс. руб.	2 398 913	3 105 695	+706 782
3. Коммерческие расходы,  тыс. руб.	26 669	28 906	+2 237
4. Управленческие расходы,  тыс. руб.	523 884	482 080	-41 804
4. Рентабельность производственной  деятельности, % (стр.1/(стр.2+стр.3+стр.4)x100)	13,20	10,07	-3,13

 

Факторный анализ рентабельности производственной деятельности ОАО «Транспорт»  за 2011 год.

Влияние прибыли  от продаж на рентабельность производственной деятельности в 2010 году:

(364 131 × 100 / (3 105 695 + 28 906 + 482 080)) - (389 302 × 100 / (3 105 695 + 28 906 + 482080))=10,07-10,76=-0,69

Далее определим  влияние себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов на рентабельность производственной деятельности в 2011 году:

(389 302 × 100 / (3 105 695+28 906+482 080)) - (389 302 × 100 / (2 398 913 + 26 669 + 523 884) = 10,76-13,20=-2,44

Общее влияние  факторов составит:

-0,69-2,44=-3,13

Снижение  рентабельности производственной деятельности в 2011 году на 3,13% произошло вследствие снижения прибыли  от  продаж  на 25 171 тыс. руб.,  управленческих  расходов на 41 804 тыс. руб., роста себестоимости на 706 782 тыс. руб., коммерческих расходов на 2 237 тыс. руб.

2.3. Анализ влияния факторов  на прибыль

 

Анализ  прибыли от продаж, продукции, работ  приведен в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 – Анализ прибыли от реализации продукции, работ и услуг

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения, +/-
Выручка от продаж, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	3 338 768	3 980 812	+642 044
Себестоимость реализации, тыс. руб.	2 398 913	3 105 695	+706 782
Коммерческие расходы, тыс. руб.	26 669	28 906	+2 237
Управленческие расходы, тыс. руб.	523 884	482 080	-41 804
Прибыль от продаж (убыток), тыс. руб.	389 302	364 131	-25 171

 

На основании  данных таблицы 2.6 проведем факторный  анализ прибыли от продаж.

Прибыль от продаж рассчитывается как разница между выручкой  от реализации, себестоимостью проданных товаров (услуг), коммерческих и управленческих расходов.

Влияние изменения  объема реализации на прибыль (ΔПр1) определяется по формуле 2.1:

 

ΔП1 =П0 × Jр - П0= П0 × (Jр - 1)     (2.1)

 

 

где:

ΔП1 - прибыль  от реализации за предыдущий период, тыс. руб.;

Jр - индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.

Индекс (темп) роста объема реализации определяется отношением выручки от реализации (без  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (стр.010 ф.№2) за отчетный период (В1) к выручке от реализации предыдущего  периода (В0):

 

        (2.2)

 

Определим  влияние роста объема реализации на прибыль в 2011 году:

Jр =3 980 812 / 3 338 768=1,192

ΔП1 = 389 302 × (1,192-1) = +74 804 тыс. руб.

Влияние изменения  уровня себестоимости на прибыль (ΔП2) рассчитаем по формуле:

 

ΔП2 = С ×  Jр - С        (2.3)

где:

С0, С1- себестоимость  продукции (работ, услуг) предыдущего  и отчетного периода соответственно, тыс. руб.;

Jр - индекс роста объема реализации.

Влиянии увеличения себестоимости реализации на прибыль в 2011 году составит:

ΔП2=2 398 913×1,192–3 105 695 = -246 291 тыс. руб.

Влияние на изменение прибыли коммерческих расходов составит:

ΔП3=26 669×1,192–28 906 = +2 902 тыс. руб. за счет роста коммерческих расходов.

Влияние на изменение прибыли управленческих расходов составит:

ΔП3=523884×1,192–482080=+143414 тыс. руб. за счет снижения управленческих расходов.

Сумма факторных  отклонений дает общее изменение  прибыли от реализации продукции  за анализируемый период, что выражается формулой:

 

ΔП = ΔП1+ΔП2+ΔП3      (2.4)

 

ΔП = +74 804 -246 291+2 902+143 414=-25 171 тыс. руб.

Проведенный факторный анализ прибыли от продаж  ОАО «Транспорт» за 2011 год показал, что на снижение прибыли  от продаж на 25 171 тыс. руб. оказали влияние  следующие факторы:

1. Рост объема реализации  вызвал рост  прибыли от продаж на 74 804 тыс. руб.;

2. Рост себестоимости вызвал снижение прибыли от продаж на 246 291 тыс. руб.;

3. Рост коммерческих расходов рост  прибыли от продаж  на 2 902 тыс. руб.;

4. Снижение управленческих расходов вызвал рост прибыли от продаж на  143 414 тыс. руб.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Анализ финансового  состояния составляет важную часть  информационного обеспечения для  принятия управленческих решений руководством предприятий. В получении подробной  информации о финансовой ситуации в  компании, ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые  компании и рекламные агентства.

Результаты  исследования показывают, что существует значительное количество методик по анализу финансового состояния  предприятия. Между тем отдельные  теоретические и методические вопросы  анализа финансового состояния  и, особенно, платежеспособности, оценки финансовой устойчивости предприятия  недостаточно разработаны. Кроме этого, имеются определенные трудности  в организации работы по проведению анализа финансового состояния  предприятий на практике.

Анализ структуры  бухгалтерского баланса показал, что валюта баланса в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 184 012 тыс. руб., в 2011 году на 227 792 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом. На первый взгляд обеспечен рост имущества предприятия, т.е. оно развивается.

Рост произошел  за счет внеоборотных активов. Отрицательным является то, что предприятие вложило привлеченные финансовые ресурсы в менее ликвидные активы, а это повышает финансовую неустойчивость предприятия.

Рассматривая  структуру баланса необходимо сделать  следующий вывод: наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, а внутри внеоборотных активов наибольший удельный вес у основных средств.

На предприятии  наблюдается тенденция увеличения собственного капитала, за счет увеличения нераспределенной прибыли, по остальным статьям наблюдается снижение.

В 2010 году наблюдается  снижение краткосрочных обязательств.

Баланс ОАО  «Транспорт» на протяжении анализируемого периода является абсолютно ликвидным. Условия абсолютной ликвидности соблюдаются: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Анализ ликвидности и  платежеспособности ОАО «Транспорт»  за 2009-2010гг. показал, что платежеспособность предприятия находится на максимально  допустимом уровне.

Анализ деловой активности свидетельствует  о достаточно высокой деловой активности и снижении ее уровня в динамике.

Анализ финансовой устойчивости, свидетельствует о  том, что у предприятия в динамике наблюдается излишек обеспеченности запасов источниками их формирования, излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов, и для их покрытия предприятие не привлекает долгосрочные займы, излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (капитала и резерва, долгосрочных и краткосрочных займов). Следовательно, за период с 2009-2011 гг. у ОАО «Транспорт» абсолютно устойчивое  финансовое состояние.

Анализ финансовых результатов  свидетельствуют о том что, в 2011 году по сравнению с 2010 годом величина прибыли до налогообложения снизилась на 79 776 тыс. руб. или на 22,09%, за счет снижения прибыли от продаж на 25 171 тыс. руб. и получения убытка от прочей деятельности в 2011 году на 54 605 тыс. руб. больше по сравнению с 2010 годом.

Исходя из проведенного анализа коэффициентов рентабельности за анализируемый период с  2010-2011гг. показатели имеют высокие значения, однако в динамике наблюдается снижение всех показателей рентабельности.

В 2011 году наблюдается  рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

Увеличение  дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия  на:

• увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
• увеличение периода оборота дебиторской задолженности;
• увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Для полноценного и продуктивного функционирования деятельности предприятия необходимо:

1. Своевременно  производить анализ состава и  структуры дебиторской задолженности  по конкретным покупателям, а  также по срокам образования  задолженности или сроках их  возможного погашения, что позволит  своевременно выявлять просроченную  задолженность и принимать меры  к ее взысканию. Данные о  сроках образования (погашения)  задолженности должны быть регулярными  и оперативными.

2. Постоянно  следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности,  так как значительное преобладание  дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой неустойчивости  предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных источников  финансирования, а превышение кредиторской  задолженности над дебиторской  может привести к неплатежеспособности  предприятия.

3. Контролировать  оборачиваемость дебиторской и  кредиторской задолженности, а  также состояние расчетов по  просроченной задолженности, так  как в условиях инфляции всякая  отсрочка платежа приводит к  тому, что предприятие реально  получает лишь часть стоимости  поставленной продукции, поэтому  желательно расширить систему  авансовых платежей.

Можно рекомендовать  предприятию использование механизма  взаимозачетов, чтобы снизить объемы кредиторской задолженности. Кроме  того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

Важным аспектом контроля кредиторской задолженности  является отслеживание сроков оплаты. И не только из-за того, что в случае просрочек применяется повышенный процент платежей по договору. Если первое нарушение срока оплаты не влияет на отгрузку товара, то после  второго отгрузка может быть прекращена. Пропуск срока платежа влияет и на бонусы, предоставляемые нам  поставщиком. Следует отметить, что  политика наших поставщиков направлена на сокращение маржи, получаемой их дилерами. Поэтому бонусы становятся одним  из важных источников наших доходов. Ответственность за соблюдение сроков оплаты по контрактам несут подразделения  логистики, входящие в отделы продаж каждого из наших центров. Финансовая служба также отслеживает оплату поставщикам в соответствии с составленным графиком и отвечает за то, чтобы предприятие располагало денежными средствами в дни проведения платежей. Такая двойная система позволяет не ставить в зависимость от одного сотрудника отдела логистики успех деятельности компании в целом.

Исходя из проведенного анализа финансовой отчетности ОАО «Транспорт» за 2009-2011 гг. является абсолютно финансов устойчивым.