Анализ финансовой отчетности ОАО «Транспорт» за 2009-2011 годы

 

Анализ  финансовой устойчивости показал, что коэффициент капитализации  свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости (< 1,5). Когда данный коэффициент больше 50%, то, можно сказать, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных средств. Как показывают данные у анализируемой организации этот коэффициент высокий. Собственными средствами покрывалось в конце периода 92% оборотных активов.

Высокое значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами говорит о достаточности последних для финансирования 92% оборотных активов по состоянию на 2010 год и 81% в 2011 году.

Показатели  финансовой устойчивости представлены  на рисунке 1.7.

Рисунок 1.7 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Транспорт»

за 2010-2011 гг.

 

Значение  коэффициента автономии на конец 2011 года равного 0,91 говорит о независимости предприятия, 91% его активов финансируется за счет собственных источников, в динамике за 2 года данный показатель снизился с 96% до 91%.

Значение  коэффициента финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие  может использовать в своей деятельности длительное время – собственный  капитал и долгосрочные заемные  средства. Критическое значение коэффициента 0,75.

Тип финансовой ситуации определен в таблице 1.8.

 

Таблица 1.8 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения
1. Общая величина запасов	313 511	354 946	+41 435
2. Наличие собственных оборотных  средств	1 050 013	997 306	-52 707
3. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов	965 067	945 324	-19 743
4. Общая величина основных источников  формирования запасов	965 067	945 324	-19 743
4. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств	+674 092	+587 457	-86 635
5. Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных  источников формирования  запасов	+678 892	+620 715	-58 177
6. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов	+678 892	+620 715	-58 177
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(1, 1, 1)	(1, 1, 1)	Х

 

Анализ финансовой устойчивости представленный в таблице 1.8, свидетельствует о том, что у предприятия в динамике наблюдается излишек обеспеченности запасов источниками их формирования, излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов, и для их покрытия предприятие не привлекает долгосрочные займы, излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (капитала и резерва, долгосрочных и краткосрочных займов). Следовательно, за период с 2010г. по 2011г. у ОАО «Транспорт» абсолютно устойчивое  финансовое состояние.

 

 

2. Анализ отчета  о прибылях и убытках (форма  №2)

2.1. Анализ уровня и  динамики финансовых результатов

 

Анализ финансовых результатов начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения  в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

Анализ финансовых результатов начнем с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли  до налогообложения (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1. – Анализ прибыли до налогообложения ОАО «Транспорт»

Показатель	2010 год		2011 год		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Прибыль от продаж	389 302	107,8	364 131	129,41	-25 171	+21,61
2. Прибыль от прочей деятельности	-28 153	-7,80	-82 758	-29,41	-54 605	-21,61
3. Прибыль до налогообложения	361 149	100,00	281 373	100,00	-79 776	х

 

Приведенные данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том что, в 2011 году по сравнению с 2010 годом величина прибыли до налогообложения снизилась на 79 776 тыс. руб. или на 22,09%, за счет снижения прибыли от продаж на 25 171 тыс. руб. и получения убытка от прочей деятельности в 2011 году на 54 605 тыс. руб. больше по сравнению с 2010 годом.

Динамика показателей финансовых результатов представлен на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Динамика показателей финансовых результатов ОАО «Транспорт» за 2010-2011 гг.

 

Далее обратимся к анализу основных источников формирования прибыли до налогообложения: прибыли от продаж и прибыли от прочей деятельности – в отдельности.

Анализ прибыли от продаж начнем с изучения ее объема, состава, структуры  и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование (таб. 2.2).

 

Таблица 2.2 – Анализ прибыли от продаж ОАО «Транспорт»

Показатель	2010 год		2011 год		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Выручка от продаж	3 338 768	100,00	3 980 812	100,00	+642 044	-
2. Себестоимость продаж	2 398 913	71,85	3 105 695	78,02	+706 782	+6,17
3. Коммерческие расходы	26 669	0,80	28 906	0,73	+2 237	-0,07
4. Управленческие расходы	523 884	15,69	482 080	12,11	-41 804	-3,58
5. Прибыль от продаж	389 302	11,66	364 131	9,15	-25 171	-2,51

 

Данные таблицы 2.2 показали, что  в 2011 году по сравнению с 2010 годом величина прибыли от продаж снизилась на 25 171 тыс. руб. или на 6,47%, за счет более быстрого темпа прироста выручки по сравнению с уровнем роста. Увеличилась доля себестоимости на 6,17%, а удельный вес прибыли от продаж в выручке от продаж снизился на 2,51%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности.

Далее проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов и расходов, связанных с этой деятельностью (таблица 2.3).

 

Таблица 2.3 – Анализ прибыли от прочей деятельности ОАО «Транспорт»

Показатель	2010 год		2011 год		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Доходы от прочей деятельности, всего, в т.ч.	93 511	100,00	80 129	100,00	-13 382	-
1.1. Проценты к получению	10 497	11,23	17 499	21,84	+7 002	+10,61
1.2. Прочие доходы	83 014	88,77	62 630	78,16	-20 384	-10,61
2. Расходы, связанные с прочей  деятельностью, всего, в т.ч.	121 664	100,00	162 887	100,00	+41 223	-
2.1. Проценты к уплате	3 884	3,19	3 611	2,22	-273	-0,97
2.2. Прочие расходы	117 780	96,81	159 276	97,78	+41 496	+0,97
3. Прибыль (убыток) от прочей деятельности	-28 153	-	-82 758	-	-54 605	-

 

Как следует из приведенных расчетов таблицы 2.3, в отчетном периоде предприятием получен убыток от прочей деятельности в сумме 82 758 тыс. руб. Убыточность деятельности связана со снижением прочих доходов на 13 382 тыс. руб., на фоне роста прочих доходов предприятия на 41 223 тыс. руб.

Подводя черту под выполнением  анализа финансовых результатов  предприятия по данным отчета о прибылях, можно констатировать снижение всех ее финансовых результатов в 2011 году по сравнению с данными 2010 года, что является негативным моментом, свидетельствующим о снижении финансового состояния предприятия.

2.2. Факторный анализ  рентабельности

 

Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень  отдачи затрат и степень средств  в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Показатели рентабельности представлен в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Показатели рентабельности ОАО «Транспорт» за 2010-2011 гг.

Показатель	Формула расчета	2010 год	2011 год	Изменения
Рентабельность продаж, %		11,66	9,15	-2,51
Чистая рентабельность, %		8,55	4,02	-4,53
Экономическая рентабельность, %		11,72	6,01	-5,71
Рентабельность собственного капитала, %		12,19	6,58	-5,61
Валовая рентабельность, %		28,15	21,98	-6,17
Затратоотдача, %		13,20	10,07	-3,13
Рентабельность перманентного капитала, %		12,17	6,48	-5,69

 

Расчет показателей  рентабельности в таблице 2.4 показал, что коэффициент рентабельности продаж в 2010 году на единицу реализованной продукции приходится 11,66 руб. прибыли, в 2011 данный коэффициент снизился на 2,51% и составил 9,15 руб. прибыли.

Экономическая рентабельность в 2010 году составила 11,72%, т.е имущество предприятия эффективно используется только на 12%. В динамике видно, что показатель экономической рентабельности имеет тенденцию к снижению. Так, в 2011 году его значение составило 6,01%.

Рентабельность  собственного капитала также имеет  тенденцию к снижению. Так, если в 2010 году этот показатель составил 12,19%, то к 2011 году он снизился до 6,58%.