Эффект производственного рычага

1.  Эффект  производственного рычага

Эффект  производственного  рычага  (ЭПР)  показывает   степень  чувствительности прибыли от реализации к изменению  выручки от реализации. Величина  ЭПР чрезвычайно возрастает  при   падении  объема   производства  и   приближении  его   к  порогу рентабельности,  при  котором  предприятие  работает  без  прибыли. То есть  в этих условиях  небольшое  увеличение  выручки  от  реализации   порождает  многократное увеличение прибыли, и наоборот.                                                  

Эффект  производственного  рычага = (Результат  от  реализации  после  возмещения переменных затрат)/  (Прибыль).                                           (1)

Величина  эффекта производственного  рычага всегда рассчитывается  для  определенного  объема  продаж  и  выручки  от   реализации  и определенной доли переменных затрат в суммарных  затратах. Доля  переменных затрат в  полных  затратах рассчитывается по  данным внутреннего  учета. Затем  рассчитывается показатель Силы финансового  рычага:

Силы финансового  рычага =  (Балансовая прибыль +  проценты за кредит) / (Балансовая прибыль).                                                                                    (2)

И вычисляется:

Сопряженный эффект рычагов = Сила финансового рычага * Эффект производственного рычага.                                                                     (3)

Основными источниками риска для предприятия  являются производственный и финансовый риски. Неустойчивость спроса и цен  сырья, удельного веса постоянных затрат, уровень ЭПР генерируют предпринимательский  риск. Чем больше ЭПР, тем   больше предпринимательский риск.

Неустойчивость  условий кредитования, действие финансового  рычага генерирует финансовый риск.

Уровень Совокупного риска пропорционален Сопряженному Эффекту рычагов, вычисляемому по формуле (4.3.3).

Сочетание большой силы финансового рычага и большого ЭПР может быть губительным  для предприятия. Эти соображения  являются решающими при определении возможной прибыли на акцию. Следуя американским экономистам, Сопряженный Эффект рычагов показывает на сколько процентов изменяется чистая прибыль на акцию при изменении объема продаж на один процент. Сила воздействия производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль. Чем выше сила воздействия производственного рычага, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием. Эффект производственного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации товаров приводит к еще более интенсивному колебанию финансового результата (прибыли или убытка). Чем выше эффект, тем больше предпринимательский риск.

Финансовые  решения фирмы во многом обусловлены  стремлением максимизировать прибыль  в краткосрочном или долгосрочном периоде. Был предложен способ сопоставления  предельного дохода и предельных издержек. Однако есть еще один очень  важный аспект поднятой выше проблемы — каким образом фирма регулирует массу и динамику прибыли.

Постоянные  издержки — это те, которые не зависят от объема выпускаемой продукции. К ним следует отнести затраты, связанные с погашением кредитов и выплаты процентов по ним, арендой  земли и помещений, амортизацией средств труда, выплатой зарплаты руководителям и некоторые другие.    

Переменные  же издержки — это те, величина которых  связана с изменением объема производства фирмы. К ним следует отнести  затраты на приобретение сырья, материалов, топлива, энергии, выплаты зарплаты работникам предприятия.

Смешанные затраты — это те, которые трудно определенно отнести к постоянным или к переменным. Сюда входят затраты на текущий ремонт оборудования, почтовые и прочие расходы.

Следует сделать два важных замечания  относительно переменных издержек. Первое — говоря о связи переменных издержек с объемом выпускаемой продукции, мы не утверждаем, что здесь имеет  место жестко прямая связь: объем  производства стал больше в 2 раза, следовательно, и величина издержек, связанных с  приобретением сырья, выросла тоже в 2 раза. Мы подчеркиваем только то, что  направление связи прямое. Это  легко доказывается. Например, фирма  резко увеличила закупку сырья, что, скорее всего, предполагает, что продавец предоставит некоторую скидку в цене покупаемого сырья, или, предположим, что фирма смогла провести известное рационирование в потреблении сырья, при этом при росте производства в 2 раза потребление сырья выросло только в 1,95 раза. Второе — связь между объемом производства и издержками действует в двух направлениях, т. е. рост объема производства предполагает увеличение издержек, связанных с оплатой труда, в случае снижения объема производства мы будем иметь дело со снижением затрат по оплате труда. Последнее чрезвычайно важно в условиях современной России.  Наши менеджеры сознательно, осваивая язык рыночной экономики, применяют это направление к реализации своих специфических (порой, далеко не рыночных) целей.

Российские  менеджеры прекрасно нашли выход  из данного положения — все  затраты, связанные с оплатой  труда, у них относятся к постоянным, не зависящим от объема производства.

Первая  проблема экономической наукой решена и не представляет специального    интереса в рамках данной работы. Две  другие проблемы непосредственно связаны  с вопросами, решаемыми в рамках нашего исследования. Переходим к  их рассмотрению. Для этого необходимо ввести новое понятие — эффект операционного (производственного) рычага. Он связан с тем, что любое изменение  выручки от реализации приводит к  большему изменению в величине прибыли.

Механизм  такого приятного для менеджера  несоответствия очевиден: у нас пропорционально  выросли переменные издержки, а постоянные остались неизменными. Следовательно, огромный позитивный потенциал для  деятельности фирмы заложен в  экономии на постоянных издержках, в  том числе и затратах, связанных  с управлением предприятием.

Практически силу воздействия производственного  рычага (СВПР) (мультипликационный эффект роста прибыли, связанный с неизменностью  постоянных издержек) можно рассчитывать по следующей формуле:

                                          (4)

Если  мы будем производить дальнейшую трансформацию формулы (9), то можем  получить еще несколько интересных результатов, связывающих СВПР с  процентным изменением НРЭИ, с ценой  единицы товара и проч.

Важно отметить, что СВПР мы рассчитываем для определенного объема продаж, выручки. При его изменении необходимо будет снова определить СВПР.

Эффект  производственного рычага наблюдается  как при росте объема производства фирмы, так и при его снижении. Проиллюстрируем цифровым примером. Пусть у нас сокращается выручка  фирмы на 10%, т. е. с 1000 до 900. При этом переменные затраты составят 630, а  постоянные издержки будут на прежнем  уровне — 200. Прибыль же, сократившись, составит 70, т. е. снизится на 30%. Мы видим, что СВПР та же — 3, но действует рычаг  в противоположном направлении. Снижение прибыли больше снижения величины выручки! Это дает основание утверждать, что эффект производственного рычага непосредственным образом показывает величину производственного (предпринимательского) риска, связанного с данным предприятием. Чем больше сила воздействия производственного  рычага, тем выше и предпринимательский  риск, связанный с данным предприятием.

2. Калькулирование  себестоимости по системе стандарт-кост.

Система "стандарт - кост" включает разработку стандартов на затраты труда, материалов, накладных расходов, составление стандартной калькуляции и учет фактических затрат с выделением отклонений от стандартов с целью контроля за формированием фактической себестоимости и активного управления процессом ее формирования.

В основе системы "стандарт-кост" лежит предварительное (до начала производственного процесса) нормирование затрат по статьям расходов: основные материалы; оплата труда производственных рабочих; производственные накладные расходы (заработная плата вспомогательных рабочих, вспомогательные материалы, арендная плата, амортизация оборудования и др.); коммерческие расходы (расходы по сбыту, реализации продукции).

Нормы расхода  материалов и производственной заработной платы устанавливаются обычно в  расчете на одно изделие. Для контроля за накладными расходами разрабатываются  сметные ставки (нор-мы) за определенный период исходя из намеченного объема продукции. Сметы накладных расходов носят постоянный характер. Однако при колебаниях объема производства для контроля за накладными расходами создаются переменные стандарты и скользящие сметы, в основе которых лежит классификация затрат в зависимости от величины объема выпуска на постоянные, переменные и полупеременные.

Система «стандарт-кост» может применяться не только в отраслях, предполагающих непрерывный выпуск идентичной продукции и применяющих попроцессный метод учета затрат и калькуляции себестоимости, но и в индивидуальных и мелкосерийных производствах, использующих позаказный метод. Система «стандарт-кост» существенно упрощает учетные процедуры при обоих методах калькуляции себестоимости и позволяет осуществлять планирование и контроль затрат. Нормативные затраты могут быть использованы при формировании политики продаж для определения стоимости продукта на различных стадиях производства.

Попроцессная система калькуляции себестоимости использует нормативы для отнесения затрат на продукт, подход системы «стандарт-кост» исключает необходимость расчета себестоимости единицы продукции по элементам затрат для каждой условной единицы, поскольку ее нормативная стоимость в разрезе элементов затрат будет определена уже заранее. Применение системы «стандарт-кост» дает возможность не проводить различия между методами средней стоимости и ФИФО для учета затрат незавершенного производства на начало отчетного периода.

Суть  системы «стандарт-кост» заключается в том, что стандарты устанавливаются путем изучения небольшого количества операций и для небольшого количества продукции. Установленные нормативы должны быть предельно точными, а также предоставлять информацию, которая может быть использована при проверке фактически достигнутых результатов для выявления тенденций деятельности предприятия. Перед установлением стандартов необходимо определить:

1. Необходимо определить количество единиц каждого вида продукции, которое предприятие намерено изготовить и продать;  
2. Нужно решить, какие нормативы предприятие будут применять – базовые или текущие;
3. Следует рассчитать, какая часть общего объема ресурсов будет израсходована на единицу выпуска продукции;
4. Необходимо определить стоимость использованных ресурсов.

Установленные нормативы и нормативные являются непременными средствами оперативного контроля и контроля за уровнем издержек. Процесс контроля включает в себя три последовательные стадии:

1. Фиксирование фактической эффективности производства;
2.   Сравнение фактической и ожидаемой степени эффективности производства;
3. Обеспечение обратной связи в целях осуществления постоянного мониторинга за развитием событий.

Различие  между фактической и ожидаемой  степенью эффективности производства называются отклонениями. Возникновение  отклонений предусматривает обратную связь, которая позволяет назвать  весь процесс в целом системой контроля.

Таким образом, нормативные затраты представляют собой некий критерий контроля, который  позволяет бухгалтерии ежемесячно проводить анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности предприятия и обеспечивать полученной информацией руководство, что является основной задачей управленческого  учёта. Применяемый в системе  калькуляции себестоимости по нормативным  затратам анализ отклонений обеспечивает быстрый и регулярный контроль за издержками. Процесс контроля предполагает работу по двум основным направлениям - текущей деятельности и контролю за затратами. Данные направления тесно взаимосвязаны между собой, поскольку результаты деятельности предприятия определяются понесенными затратами.

Преимущества  системы «стандарт-кост»:

1. Система калькуляции по нормативным затратам позволяет существенно сократить вычисления. Работа по разработке стандартов может быть трудоемкой, но когда стандарты уже установлены, они могут применяться до тех пор, пока не потребуется их пересмотр.
2. Метод нормативных затрат содействует повышению эффективности управления и контроля за затратами, поскольку требует детального исследования всех производственных, административных и сбытовых функций предприятия, результатом чего является разработка наиболее оптимальных подходов к управлению при снижении издержек. Система «стандарт-кост» предполагает установление центров затрат и соотнесение ответственности за затраты с конкретными руководителями.
3. Нормативные затраты служат лучшим критерием для оценки фактических затрат.

Недостатки  системы «стандарт-кост»:

1. Система «стандарт-кост» не позволяет абсолютно точно рассчитать себестоимость заказов и отдельных видов продукции. При данном методе многие производственные накладные расходы рассматриваются как постоянные затраты, которые списываются на продажи в полной сумме за период или распределяются между заказами и видами продукции с использованием различных методик распределения.
2. Использование системы «стандарт-кост» не обеспечивает предприятие достаточной информацией для поиска путей усовершенствования деятельности. Система предполагает контроль затрат посредством выявления ежемесячных отклонений, базирующихся на нормативах. Контрольная функция заключается в проверке, что ограничивает поиск путей усовершенствования производственного процесса.
3. Широкое применение западными компаниями системы «стандарт-кост» стало возможным благодаря наличию современных информационных технологий. Предприятия, не располагающие необходимой материальной базой, могут столкнуться при внедрении этой системы с рядом проблем.