Эффективность производства: понятие, показатели оценки

Эффективность производства: понятие, показатели оценки

 

 

 

Проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем, стоящих перед обществом.  Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики в связи с увеличением конкуренции, глобализации бизнеса, увеличением предпринимательских рисков.

 

Эффективность сложная экономическая категория и для ее измерения используется широкий круг показателей.

 

В теории эффективности различают два понятия: эффект и эффективность. Под  эффектом понимается результат производственной деятельности, инвестиций и т.п. Эффективность характеризует соотношение эффекта и затрат на его получение.

 

В условиях рыночной экономики основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, поэтому в качестве критерия экономической эффективности выступает максимизация прибыли на единицу затрат ресурсов при высоком уровне качества труда и обеспечения конкурентности продукции.

 

Для оценки эффективности деятельности предприятия используют различные показатели прибыли, которую классифицируют по различным критериям. /           /

 

Использование того или иного показателя прибыли для оценки эффективности работы предприятия зависит от цели анализа, а также от категории заинтересованных лиц. 

 

Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат – чистая прибыль, которую они могут использовать в виде дивидендов или реинвестировать в расширение масштабов производства и упрочения своих рыночных позиций.    Для кредиторов интерес представляет  величина прибыли до налогообложения. Для государства интерес представляет налогооблагаемая прибыль, которая служит источником поступления денег в бюджет.

 

 Для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции используется прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов,  для оценки доходности совокупного капитала – общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости экономического роста предприятия – капитализированная (реинвестированная прибыль и т.д.).

 

Прибыль является абсолютным финансовым показателем работы предприятия. Абсолютные показатели прибыли дают возможность определить их динамику, но не позволяют дать сравнительную оценку деятельности предприятия  во времени или в сравнении с другими предприятиями.

 

Прибыль связана с масштабами производства, зависит от размеров предприятия, что в определенной мере ограничивает ее аналитические возможности как критерия эффективности.

 

Оценить эффективность функционирования предприятия и деловую активность предприятия можно только по относительным показателям доходности или по соотношению темпов роста основных показателей:  совокупных активов (А), объема продаж  (РП), и прибыли (П).

 

 

 

                       П      >   РП     >     А     > 100%                          (  1  )

 

 

 

  Неравенство   (А>100%) показывает, что предприятие наращивает  экономический потенциал и масштабы  своей деятельности.

 

Неравенство (РП>А) свидетельствует о повышении интенсивности использования ресурсов на предприятии. 

 

Неравенство (  П >РП ) свидетельствует о повышении уровня рентабельности продаж.

 

Данное соотношение принято называть «золотым правилом экономики предприятия».      

 

 Для оценки эффективности  функционирования предприятия чаще  всего используют систему относительных  показателей – показателей рентабельности (доходности, прибыльности).

 

Рентабельность – характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности предпринимательской деятельности. Она измеряется с помощью системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатель рентабельности отражает соотношение эффекта (результата)  с величиной вложенного капитала или потребленных ресурсов.

 

Показатели рентабельности используют не только для оценки эффективности, но и как инструмент инвестиционной политики и политики ценообразования.

 

Показатели рентабельности  в зависимости от положенных в основу классификации  признаков делятся на показатели, базирующиеся на затратном подходе, показатели, в основе которых лежит ресурсный подход и показатели, характеризующие прибыльность продаж.

 

1. К затратным показателям  рентабельности относятся: рентабельность  отдельных видов продукции, рентабельность  операционной деятельности, рентабельность  инвестиционной деятельности, рентабельность  основной деятельности

 

Рентабельность основной деятельности  характеризует способность предприятия самостоятельно покрывать свои расходы прибылью и наиболее широко применяется для оценки эффективности работы предприятия:

 

                            РОД = ПРП /З,                                                        ( 2 )

 

 

 

где  П РП – прибыль от реализации  продукции (валовая прибыль);

 

        З  затраты на производство продукции.

 

Расчет рентабельности основной деятельности по соотношению затрат на производство и прибыли от реализации не учитывает отрезок времени между производством и моментом реализации.  Поэтому для оценки рентабельности основной деятельности необходимо соотносить  прибыль от реализации с затратами, приходящимися на реализованную продукцию.

 

 

 

                              РОД = ПРП /ЗРП,                                                  ( 3 )

 

 

 

где З – затраты на производство реализованной продукции. 

 

Рентабельность операционной деятельности наиболее полно характеризует окупаемость операционных затрат, так как при его определении учитываются не только  результаты от реализации, но и внереализационные результаты.                                

 

                                  РОП = ПОП /ЗОП,                                             ( 4 )

 

 

 

где ПОП – прибыль от операционной деятельности (до выплаты налогов и процентов);

 

        ЗОП  -  затраты по операционной  деятельности, относящиеся к реализованной  продукции.  

 

Рентабельность операционной деятельности определяется только в целом по предприятию.              

 

Рентабельность продукции (товарного выпуска продукции, реализованной продукции, работ, услуг)  характеризует величину прибыли, приходящейся на  рубль реализованной продукции

 

                               РПР = ПЧ /  РП,                                               (  5 )

 

где РП – объем реализованной продукции;

 

      ПЧ –  чистая прибыль предприятия.

 

 Рентабельность продукции  характеризует не только эффективность  хозяйствования, но и эффективность  системы ценообразования, уровень  конкурентоспособности продукции  и величину спроса на продукцию  предприятия.

 

Рентабельность продукции целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по ее отдельным видам.

 

На величину рентабельности продукции оказывают влияние структура  и индивидуальная рентабельность отдельных видов продукции, которая резко изменяется в результате различной материалоемкости и трудоемкости их изготовления.

 

2. К показателям рентабельности, в основе которых лежит ресурсный  подход (уровень рентабельности  определяется отношением прибыли  к общей сумме или отдельным  частям авансированного капитала), относятся показатели: рентабельность  совокупных активов (общая рентабельность),  рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного  капитала.

 

Рентабельность капитала показывает величину прибыли, получаемую вкладчиком капитала с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.  Для оценки рентабельности капитала в современной экономической теории существует две концепции капитала.

 

В основе первой концепции лежит  финансовая природа капитала,  которой представляет собой обязательства предприятия перед акционерами, учредителями, государством, кредиторами, физическими и юридическими лицами (по признаку принадлежности различают собственный и заемный капитал).

 

Рентабельность собственного капитала характеризует отношение чистой (реализованной ит.п.) прибыли к стоимости собственного капитала.                               

 

                                    РСК = ПЧ  / СК,                                               ( 6)

 

 

 

где СК – величина собственного капитала.

 

    Согласно второй  концепции капитал определяется  как совокупность определенных  материальных и нематериальных  ценностей, то есть капитал рассматривается  в форме запасов (в активе баланса   отражен основной и оборотный  капитал).

 

Для оценки деятельности предприятия важнейшее значение имеет показатель рентабельности производственных фондов  (активов, имущества).

 

Рентабельность производственных фондов (производства) характеризует эффективность использования основных   и оборотных средств.

 

 

 

                        РПФ =ПРП / (ОФ + ОБС),                                          ( 7 )

 

 

 

где ОФ – стоимость основных производственных фондов;

 

       ОБС –  оборотные средства (стоимость материальных  оборотных средств).

 

Рентабельность основных производственных фондов показывает величину прибыли, приходящейся на  рубль  стоимости основных фондов:

 

                     РПФ =ПРП / ОФ                                                         ( 8 )

 

 

 

Показатели рентабельности по видам деятельности, продукции, продаж, и производственных ресурсов полезны в сопоставлениях  внутри отрасли и в динамике по отдельным предприятиям и не могут быть использованы для межотраслевых сопоставлений, так как  доходность в разных отраслях зависит не только от уровня рентабельности затрат и продаж, но и от скорости оборота капитала.

 

Скорость оборота капитала характеризует коэффициент оборачиваемости, который показывает,  сколько рублей выручки приходится на рубль совокупных активов.

 

 В отраслях с высокой  оборачиваемостью капитала высокая  отдача на вложенный капитал  может быть получена при невысоком  уровне рентабельности продукции. В отраслях с низкой скоростью  оборота капитала, предприятия должны  иметь высокий уровень рентабельности  продаж для обеспечения требуемой  нормы доходности на вложенный  капитал.

 

Рентабельность акционерного капитала        характеризует эффективность использования капитала акционеров и отражает привлекательность данного предприятия для вложения капитала.

 

 

 

                               РАК =( ПЧ – ДПА)/АК                                                     ( 9 )

 

 

 

где  РАК – рентабельность акционерного капитала по обыкновенным акциям;

 

         ДПА  – дивиденды по привилегированным  акциям; 

 

        АК  – акционерный капитал по обыкновенным  акциям

 

3. Прибыльность продаж  характеризует  рентабельность реализованной  продукции (рентабельность продаж). Рентабельность продаж (модифицированный  показатель нормы прибыли) в отличие от рентабельности продукции характеризует эффективность производственной и сбытовой деятельности предприятия

 

 

 

                                  РОП = ПРП /РП,                                                ( 10 )

 

 

 

где  РОД – рентабельность продаж.

 

 Данный показатель  рассчитывается в целом по  предприятию и по видам продукции. По уровню агрегирования факторов  рентабельность продаж является  комплексным показателем, так как  приращение прибыли может быть  вызвано как интенсивными, так  и экстенсивными факторами использования  производственных ресурсов.

 

Для оценки эффективности использования отдельных видов ресурсов используют систему частных показателей эффективности производства: производительность труда, фондоотдача и фондоемкость, материалоотдача и материалоемкость продукции.