Формирование и развитие глобальных корпораций путем слияния и поглощения

В макроэкономическом плане глобализация означает общее стремление стран и отдельных регионов к экономической активности вне своих границ с использованием хозяйственно-политических средств. Признаки подобных устремлений – либерализация, снятие торговых и инвестиционных барьеров, создание общих экономических зон. 

В микроэкономическом плане под глобализацией понимается расширение деятельности предприятия за пределы внутреннего рынка. В отличие от межнациональной или многонациональной ориентации предпринимательской деятельности глобализация означает единый подход к освоению мирового рынка. Продукт, сбываемый на глобальном рынке, не нуждается в адаптации к специфическим условиям отдельных стран, так как его свойства отвечают требованиям мирового рынка. Важную роль в процессе глобализации играет создание мировой сети телекоммуникационной связи, которая приводит к стиранию различий между поведением потребителей и увеличению числа глобальных рынков товаров и услуг.   

Глобализация представляет собой длительный исторический процесс сращивания национальных хозяйств стран Запада в единый воспроизводственный комплекс с вовлечением в него национальных хозяйств государств периферии и образованием планетарного воспроизводственного комплекса. Процесс глобализации начался в 60-е гг. ХХ в. в связи с ускорением научно-технического прогресса и развитием процессов интернационализации производства и капитала. 

В 1990-е гг. западные страны начали активно продвигать через систему ООН, Всемирную торговую организацию (ВТО) и другие международные организации стратегию нового глобального и политического устройства мирового порядка и изменения роли государства в регулировании экономики, что способствовало расширению международной торговли, дальнейшей интернационализации инвестиций и финансового капитала. К 1996 г. по сравнению с 1950 г. объем мировой торговли вырос в 16 раз, в то время как показатели мирового валового производства выросли лишь в 5,5 раза. Доля мирового экспорта в мировом ВВП увеличилась с 7 до 15%.6  

В конце 90-х гг. процесс глобализации вступил в свою новую стадию. Можно выделить следующие основные факторы, воздействующие на него на современном этапе (рис. 3). На данной стадии происходит своеобразное «стирание национальных границ», а мировая экономика постепенно приобретает общую основу, главными составляющими которой являются: 

система международной торговли, построенная на согласованных правилах;

транснациональное производство;

формирующееся единое информационное пространство;

глобальная финансовая система. 

Практически во всех странах мира внешняя торговля из относительно изолированного сектора экономики превратилась во всеобщий элемент хозяйственного процесса. За период 1990-х гг. объем международной торговли товарами увеличился на 60%, в то время как масштабы совокупного мирового производства возросли только на 20%. В 2001 г. годовой объем экспорта товаров и услуг составил 7,615 трлн. долларов, а в 2008 г. – 19, 695 трлн. долларов, увеличившись на 62%. Совокупное мировое производство товаров и услуг за этот же период возросло на 35%, реальный объем мирового валового внутреннего продукта (МВВП) вырос только на 15%. По некоторым оценкам, в настоящее время во всех странах мира до 40–45% занятых в обрабатывающей промышленности и примерно 10–12% занятых в сфере услуг прямо или косвенно связаны с внешней торговлей.7

Рис. 3. Основные факторы глобализации мировой экономики.

Усиление процессов глобализации привело к появлению так называемых глобальных компаний. Этот термин появился в начале 80-х гг. ХХ в. К ним относят крупнейшие по объему продаж, прибыли, активам, капитализации и количеству занятых. В современных условиях глобальные корпорации являются крупными интегрированными бизнес-структурами производственного, торгового, финансового и научно-исследовательского профиля. Отличительными чертами таких ТНК являются:

• рассмотрение рынка с планетарных позиций и осуществление конкуренции в мировом масштабе;
• использование глобального подхода к управлению своими дочерними компаниями и филиалами, координация действий своих филиалов на основе новых информационных технологий, единообразная организация бухучета и аудита и адаптивность структур корпорации;
• направление значительной части своих прибылей на научные исследования (прежде всего в области высоких технологий);
• раздел мировых рынков с немногими такими же глобальными ТНК;
• обеспечение высокой рентабельности путем своевременного изменения географического распределения и отраслевой структуры интегрированного в масштабе ТНК бизнеса;
• интеграция глобальных компаний между собой путем осуществления слияний и поглощений, а также в форме стратегических соглашений и альянсов.

Глобальные корпорации представляют крупные и крупнейшие финансово-производственные, научно-технологические, торгово-сервисные объединения. Глобальные корпорации концентрируют всю мощь современного мирового финансового капитала. Значительная доля международного производства, в том числе основная часть наукоемкого, контролируется глобальными корпорациями. В наибольшей степени к глобализации тяготеют химическая, электротехническая, электронная, нефтяная, автомобильная, информационная и банковские отрасли. 
Характерной особенностью этого этапа является не только интернационализация хозяйствования, но и интернационализация собственности.

Само понятие «глобальная корпорация» трактуется весьма широко и противоречиво. Существуют следующие точки зрения на сущность и черты глобальной корпорации:

- работа в глобальном масштабе и координация деятельности всех отделений и филиалов вне зависимости от местонахождения компании;

- сильные позиции на всех важнейших для корпорации рынках, наличие глобальной системы информации, адаптивность и сбалансированность к потребностям системы поставок.

Большинство глобальных корпораций образуется путем слияния, приобретения или поглощения других компаний. Чаще всего выбираются компании, находящиеся в развивающихся странах, так как это позволяет получить более дешевое сырье и трудовые ресурсы. При этом сохраняется главенствующее положение компании, образующей объединение, и концентрация центров научно-исследовательских работ в стране регистрации компании.

Эксперты выделяют 500 крупнейших глобальных компаний (табл. 1)8. Лидирующие позиции принадлежат американским ТНК (140 компаний), далее – японские (67), французские (40), германские (39), китайские (37), британские (26). Динамично развиваются ТНК из стран БРИК (Бразилия (6), Россия (8), Индия (7) и Китай). 

Таблица 1.

Список крупнейших компаний мира по объему продаж (2009 г.)

 Глобальные ТНК последовательно проводят стратегию образования крупных групп, объединяющих производственные, торговые и финансовые компании. В современных условиях глобальные корпорации представляют всю мощь современного мирового финансового капитала. В наибольшей степени к глобализации тяготеют информационная, электронная, химическая, электротехническая, нефтяная, автомобильная, банковская и некоторые другие отрасли. 

Общемировую значимость имеют 100 глобальных корпораций. В 2008 г. активы этих компаний составляли 9% общего количества зарубежных активов, 16% объема продаж и 11% числа занятых всех ТНК. На зарубежную сеть 100 крупнейших фирм пришлось примерно 4% МВВП.9

Слияния, объединения, поглощения, разного рода совместное предпринимательство характерны и для производственных международных корпораций.

Глобальные транснациональные корпорации все более рельефно обнаруживают тенденцию к образованию крупных групп, объединяющих промышленные, торговые и финансовые компании. 
Причинами этих действий, которые осуществляются как добровольно, так и силовым путем, является обострение конкурентной борьбы на мировых рынках, стремление укрепить позиции компании путем диверсификации производства. К примеру, компания БАСФ (ФРГ) и "Дюпон" (США) создали совместное предприятие по производству нейлона.

Рассмотрим один из примеров в истории мировых слияний и поглощений: 30 июля 2002 года, Армонк, штат Нью-Йорк, и Нью-Йорк, штат Нью-Йорк – IBM и PricewaterhouseCoopers объявили о том, что IBM намерена приобрести PwC Consulting , глобальное подразделение PricewaterhouseCoopers по бизнес-консалтингу и технологическим услугам. Объединение IBM и PwC Consulting позволит создать уникальную, мощную организацию, которая поможет заказчикам решить проблемы их бизнеса, внедрить технологии мирового уровня для улучшения деловых показателей. PwC Consulting, доходы которого от консалтинговой деятельности за 2002 финансовый год прогнозируются на уровне около 4,9 млрд. долл., за исключением возмещения клиентских затрат, а штат насчитывает приблизительно 30 тысяч сотрудников, будет объединен с подразделением Business Innovation Services в составе IBM Global Services, образуя новое глобальное подразделение. Новое глобальное бизнес-подразделение будет опираться на широкий портфель продуктов IBM по предоставлению заказчикам новаторских, интегрированных решений и оказывать услуги по консалтингу в области бизнеса и технологии, анализу тенденций в индустрии и экспертизе бизнес-процессов, а также полный набор услуг остальной части IBM Global Services .

Данный пример, хоть он и не является примером слияния компаний в энергетическом секторе, может охарактеризовать ожидаемый эффект от слияния производственного предприятия и консультационного центра предоставляющего интеллектуальную поддержку. С точки зрения стратегического планирования – шаг компании International Business Machines можно расценить не иначе как удачное приобретение которое в дальнейшем может обеспечить компании высочайший рейтинг, в сфере предоставления целого комплекса консультационных услуг вместе с оборудованием, которое производится на заводах корпорации IBM . Такой подход давно используется во многих отраслях но в области компьютерных технологий это заметный шаг вперёд со стороны International Business Machines.

Транснациональные корпорации (ТНК), по мнению экспертов ООН, являются “двигателями мировой экономики”. Именно так был назвал один из докладов ООН по транснациональным корпорациям. В середине 90-х годов в мире функционировало 40 тыс. ТНК. Они контролировали за пределами своих стран до 250 тыс.дочерних предприятий. Их число за последние два десятилетия увеличилось более чем в 5 раз (в 1970 г. было зарегистрировано лишь 7 тыс. подобных фирм) В 1999 г. в мире насчитывается 53 тыс. ТНК, число зарубежных филиалов составляет 450 тыс., объем продаж — $ 9,5 трлн.

40% стоимости имущества 100 крупнейших  международных компаний (включая  финансовые) базируется на территориях других государств. Основная часть транснациональных корпораций сосредоточена в США, странах ЕС и Японии.10 ТНК контролируют до 40% промышленного производства в мире, половину международной торговли. На них работают 73 млн. сотрудников, т.е. каждый десятый занятый в мире, исключая сельское хозяйство. Между тем наряду с вышеуказанными положительными чертами, у транснациональных корпораций имеется и ряд довольно существенных негативных сторон их деятельности.

2.1. Виды транснациональных  корпораций и причины их возникновения.

Итак, что представляют собой транснациональные корпорации, какие компании к ним относят? ООН, которая традиционно изучает деятельность международных корпораций, долгое время относила к ним такие фирмы, которые имели годовой оборот, превышающий 100 млн. долл. и филиалы не менее чем в 6-ти странах. В последние годы было сделано некоторое уточнение: о международном статусе фирмы теперь свидетельствует такой показатель, как величина процента ее продаж, реализуемых за пределами страны-резиденции. По этому показателю одним из мировых лидеров является швейцарская фирма “Нэстле” (98%).

Международную корпорацию по методологии ООН можно узнать и по структуре ее активов. Самые большие заграничные активы среди транснациональных корпораций (кроме финансового сектора) — транснациональные банки (ТНБ) — имеют англо-голландский концерн “Роял-Датч шелл”, затем 4 фирмы из США: “Форд”, “Дженерал Моторс”, “Эксон” и “ИБМ”.

В западной экономической литературе можно встретить множество определений международных монополий: многонациональные корпорации, интернациональные корпорации, транснациональные компании, глобальные компании и др. Так, известный американский маркетолог Ф. Котлер по организационным принципам выделяет именно эти четыре типа международных компаний.

Российскими экономистами, как правило, предлагается следующая классификация.

1. Транснациональные корпорации  — это национальные монополии  с зарубежными активами. Их производственная  и торгово-сбытовая деятельность  выходит за пределы одного  государства.