Центральный банк России и его роль в современных условиях.

Надзорная и контрольная функции  возлагают на Банк России:

- надзор за деятельностью банков  и банковских групп;

- государственную регистрацию  банков, выдачу им лицензий на  осуществление банковских операций, приостановку их действий и  отзыв их;

- регистрацию банками эмиссий  ценных бумаг;

- валютное регулирование и валютный  контроль.

Данные полномочия позволяют Банку  России выполнять целевые ориентиры, направленные, в том числе, на развитие и укрепление банковского сектора  страны. Осуществляя надзор за деятельностью коммерческих банков путем постоянного наблюдения и проверок на предмет ее соответствия законодательно установленным правилам и нормативным актам, Банк России защищает интересы вкладчиков и кредиторов, обеспечивает стабильность деятельности кредитных организаций. Контроль со стороны Банка России как самостоятельная форма наблюдения за обеспечением законности не основан на отношениях подчиненности между ним и коммерческими банками, поэтому его вмешательство в их оперативную деятельность строго ограничено законом; оно осуществляется только в случаях нарушения правил, установленных Банком России, а также при наличии угрозы интересам вкладчиков (кредиторов). В соответствии с законом Банк России не должен принуждать коммерческие банки выполнять операции, не предусмотренные учредительскими документами, законодательством и нормативными актами.

В экономической литературе можно  встретить и другие критерии классификации функций Банка России. Среди них функции в зависимости от направлений его деятельности. Здесь выделяются функция хозяйственной деятельности и функция административной деятельности, которые в свою очередь состоят из организаторской функции (организация и управление денежным обращением) и функции защиты гражданского оборота, интересов вкладчиков (кредиторов).

Помимо рассмотренных функций, в литературе можно встретить  также упоминание о функциях: осуществления денежной эмиссии и организации денежного обращения, организации взаимодействия с органами государственной власти и управления РФ, а также с кредитными организациями. К сожалению, две последние позиции с экономической точки зрения вряд ли можно отнести к функциям, поскольку они не выражают специфики деятельности центрального банка; подобного рода направления деятельности свойственны и другим институтам.

Функция, в юридическом отношении  трактуемая как направление деятельности, предполагает осуществление ряда операций и сделок. В рамках установленных  законом функций и достижения поставленных целей и задач Центральный  банк Российской Федерации:

- проводит операции по выпуску  денег в обращение;

- предоставляет кредиты на срок  не более одного года под  обеспечение ценными бумагами  и другими активами, если иное  не установлено федеральным законом  о федеральном бюджете;

- покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке;

- покупает и продает облигации,  эмитированные Банком России, и  депозитные сертификаты;

- покупает и продает иностранную  валюту, а также платёжные документы  и обязательства, номинированные  в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

- покупает, хранит, продает драгоценные  металлы и иные валютные ценности;

- проводит расчётные, кассовые  и депозитные операции, принимает  на хранение и в управление  ценные бумаги и другие активы;

- выдает поручительства и банковские  гарантии;

- осуществляет операции с финансовыми  инструментами, используемые для  управления финансовыми рисками;

- открывает счета в российских  и иностранных кредитных организациях  на территории России и территориях  иностранных государств;

- выставляет чеки и векселя  в любой валюте;

- осуществляет другие банковские  операции и сделки от своего  имени в соответствии с обычаями  делового оборота, принятыми в  международной банковской практике.

Помимо всего указанного следует отметить, что Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе.

Таким образом, список операций, осуществляемых Центральным банком очень велик, однако, соблюдая закон, Банк России не имеет права:

- осуществлять банковские операции  с юридическими лицами, не имеющими  лицензий на проведение банковских  операций, и физическими лицами;

- приобретать акции кредитных  и иных организаций (за исключением  случаев, предусмотренных Законом о Банке России)

- проводить операции с недвижимостью,  за исключением случаев, связанных  с обеспечением деятельности  Банка России и его организаций;

- заниматься торговой и производственной  деятельностью, за исключением  случаев, предусмотренных Законом о Банке России;

- пролонгировать предоставленные  кредиты. Исключение может быть  сделано по решению Совета  директоров.

Операции, выполняемые центральным  банком, можно классифицировать в  зависимости от определенных критериев.

По планированию деятельности можно выделить операции стратегические и тактические. Стратегической операцией будет, например, их совокупность по формированию «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года». К числу тактических операций можно отнести операции, каждодневно выполняемые центральным банком. (Например, установление ежедневного курса рубля по отношению к различным валютам иностранных государств.)

По периодичности совершения операции центрального банка можно подразделить на единовременные (разовые) и многоразовые (повторяющиеся). Единовременными в рамках определенного периода можно, к примеру, считать операции по деноминации, выпуску в обращение новых денежных купюр и монет; к многоразовым – операции по обмену иностранной валюты, по приему и выдаче наличных денег и др.

По отношению к балансу банка  выделяют активные, пассивные и забалансовые операции.

Как видно из приведенных данных, решающий удельный вес в активах  Центрального банка Российской Федерации на конец 2012 года занимали средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги, выпущенные нерезидентами. На их долю приходилось 93,6% всех активов. В основном это долговые обязательства Казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Бельгии и других зарубежных стран.

Среди ценных бумаг Правительства  Российской Федерации преобладают  облигации федеральных займов (ОФЗ).

Наибольшая доля пассивов Центрального банка Российской Федерации на конец 2012 года приходится на денежные средства, сосредоточенные на его счетах (60,8%), и наличные деньги в обращении (33,4%).

По итогам 2012 года прибыль Банка России составляла 19,1 млрд. руб. В основном она была получена за счет доходов от размещения валютных резервов, а также доходов по его операциям с государственными ценными бумагами. В соответствии с российским законодательством Банк России перечисляет 50% фактически полученной им по итогам года прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов, в федеральный бюджет.

Вывод:

Таким образом, Центральный банк Российской Федерации (Банк России) - верхний уровень двухуровневой банковской системы России. Центральный банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, главный банк страны, призванный регулировать денежное обращение страны через проведение денежно-кредитной политики государства.

Центральный банк – государственное  кредитное учреждение, наделённое правом выпуска банкнот, регулирования  денежного обращения, кредита и  валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва.

В банковской системе России Центральный  Банк определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной  собственности и на него возложены  функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка  в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Функции Банка России реализуются  через функции его департаментов, – основу его организационной  структуры, которая будет рассмотрена  в следующем пункте курсовой работы.

 

 

Глава 2. Монетарная политика центрального банка.

Понятие и цели монетарной политики

Монетарная (денежно-кредитная) политика представляет собой один из элементов  единой государственной экономической  политики наряду с социальной, институциональной, структурной, инвестиционной, бюджетно-налоговой, научно-технической, внешнеэкономической политикой. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть – денежно-кредитную политику, он отвечает за ее проведение. Его деятельность в этой сфере заключается в воздействии на валютный курс, процентные ставки, общий объем ликвидности банковской системы – с целью стабилизации экономического роста, установления низкого уровня безработицы и инфляции. Механизм воздействия денежно-кредитной политики на состояние экономики достаточно сложен. Поэтому центральные банки в процессе принятия решений относительно денежно-кредитной политики рассматривают три группы показателей:

- конечные цели денежно-кредитной политики – глобальные макроэкономические цели, которые являются постоянными для экономики всех стран с рыночной экономикой. К ним относятся обеспечение стабильности цен (низкая инфляция), полной занятости, рост реального объема производства, равновесие платежного баланса;

- промежуточные цели (ориентиры)  денежно-кредитной политики –  более конкретные и доступные  цели, которые ставятся при проведении  текущей денежно-кредитной политики. Они являются средством достижения  конечных целей. В практике центральных банков применяются такие промежуточные цели, как денежная масса, ставка процента, валютный курс;

- инструменты денежно-кредитной  политики – совокупность мер,  с помощью которых осуществляется  корректировка промежуточных целей  (минимальные резервы, операции на открытом рынке, ставки по операциям центрального банка и др.)

Необходимость постановки промежуточных  целей объясняется следующими обстоятельствами:

Конечные цели (например, платежный  баланс или совокупный национальный продукт) измеряется периодически, с большим отставанием от момента применения того или иного инструмента денежно-кредитной политики).

На передачу импульсов денежно-кредитной  политики к ее конечным целям требуется  время, что затрудняет оценку эффективности  денежно-кредитной политики по ее конечным результатам (целям).

Промежуточные цели обычно объявляются  для того, чтобы информировать  участников рынка о решениях центрального банка и ориентировать рынок  относительно будущего поведения денежных величин (темпов роста денежной массы, процентных ставок, инфляции).

Виды монетарной политики

Вариант монетарной политики определяется причиной изменения спроса на деньги. Изменение скорости обращения денег является причиной для реализации гибкой монетарной политики. Инфляция является причиной для проведения жесткой монетарной политики.

Жесткая (сдерживающая) монетарная политика (политика дорогих денег) – означает такой вид деятельности Центрального банка, при которой наблюдается нахождение на определенном уровне количества денежной массы. Графически жесткую политику можно показать вертикальной кривой предложения денег, соответствующей уровню заданного показателя денежной массы (рисунок (а)). Проводя жесткую политику, Центральный Банк:

- продает государственные ценные  бумаги на открытом рынке, что, в свою очередь, способствует сокращению резервов коммерческих банков и текущих счетов населения. Как следствие, это приводит к сокращению возможностей кредитования коммерческими банками и сокращает денежную массу.

- повышает ставку рефинансирования, поэтому коммерческие банки понижают объемы заимствований у Центрального банка и повышают процентные ставки по своим кредитам. Это сдерживает рост денежной массы.

- повышает обязательную норму  банковского резервирования, что  ограничивает рост денежной массы.

Таким образом, жесткой денежно-кредитной  политике присущ ограничительный характер, который сдерживает рост денежных знаков в обращении, что способствует противодействию инфляции.

Гибкая (стимулирующая) монетарная политика – политика, заключающаяся в поддержании на определенном уровне ставки процента. Стимулирующая монетарная политика имеет место в период спада и предназначена для «взбадривания» экономики, стимулирования роста деловой активности в целях борьбы с безработицей.

На графике гибкую политику можно представить горизонтальной кривой предложения денег на уровне фиксированного значения процентной ставки (рисунок (б)). Гибкая политика Центрального банка заключается в том, что он: