Страховые и перестраховочные рынки государств СНГ

Сейчас рассматривается предложение Национального банка Казахстана заключить дополнительно двустороннее соглашение о признании национальных страховых рейтингов двух стран, поскольку международных рейтингов почти никто из национальных страховщиков обеих стран не имеет. Компромисс должен быть найден: Казахстан, вероятно, признает рейтинги по классификации «Эксперт РА», а российские перестраховщики вернутся в разработанную нишу на страховом рынке Казахстана. Следует отметить, что взаймопроизнание рейтингов доступно не только для России, но и для всех стран СНГ. Таким образом, в скором времени можно будет говорить об открытости национальных страховых рынков.

 

6. Перспективы интеграции

 

Не так давно страховые рынки бывших советских республик были тесно интегрированы между собой: все они имели общие корни - советский Госстрах. Однако за последние десять лет независимого развития их пути серьезно разошлись. Приняты разные законодательные нормы, достигнуты различные финансовые результаты.

Существует проблема, характерная для страховых рынков всех стран бывшего СССР - это хроническая недостаточность емкостей. Решить ее можно только путем интеграции.

Для интеграции на всем пространстве бывшего СССР необходима серьезная подготовка - это организация цивилизованных национальных рынков. Страховые компании, зарабатывая прибыль, должны научиться не отбирать друг у друга клиентов, а приумножать их.

Кроме того, помимо перехода страховщиков стран СНГ на европейские стандарты, для интеграции необходимо, чтобы правительства стран СНГ не ограничивали передачу премии в перестрахование в соседние государства, как это сделано, например, в Белоруссии. Белорусский страховой рынок не может быть самодостаточным - в стране слишком развитая промышленность, и собственными емкостями белорусские перестраховщики едва ли смогут обойтись.

Кроме правового аспекта интеграции, существует еще и второй аспект -аспект финансовой безопасности. Известно, что в странах СНГ работает множество страховщиков, финансово-хозяйственная деятельность которых недостаточно прозрачна для передачи им рисков в перестрахование. В каждой из стран СНГ существуют государственные органы, контролирующие финансовое состояние страховых компаний. Но информация, которую они обрабатывают, и выводы, которые они делают, зачастую закрыты для широкой страховой общественности. О том, что та или иная компания перестала удовлетворять требованиям к финансовой устойчивости, становится известно только по факту приостановления или отзыва лицензии.

Аудиторские организации решают эту проблему лишь отчасти, т.к. дают категоричное положительное или отрицательное аудиторское заключение. Необходима более дифференцированная система оценки: такой оценкой может стать рейтинг. Во всем мире рейтинги страховых компаний определяют вектор доверия клиентов к страховщику. Главной задачей рейтинговых агентств, работающих на этом рынке, является оценка финансовой надежности и кредитоспособности страховщиков, а также доведение этой информации до участников страхового рынка.

По последним данным, приводимым в отчете Sigma, во всем мире существует порядка 130 - 150 рейтинговых агентств, большинство из них узкоспециализированные. Только четыре рейтинговых агентства -А.М. Best, Fitch Ratings, Moody's Investors Service, Standard&Poor's (S&P) -лидеры рынка рейтинговых услуг, на которые приходится 98% доходов от рейтингования. Из четырех рейтинговых агентств только А.М. Best занимается исключительно страховым рынком, на него приходится 44% объема рынка.

Непосредственно в России работают три международных агентства. Наиболее старый российский офис - у S&P. Национальные шкалы придумываются агентствами специально для того, чтобы местные участники, которым не нужен международный рейтинг, имели более дробную и адекватную градацию по своему рынку. Смысл международных рейтингов в том, чтобы привести к единой шкале кредитоспособность эмитентов в разных странах.

Система оценок финансовой надежности рейтингового агентства А.М. Best Со.

К безопасным рейтинговым категориям агентства относятся:

АА++, А+ (превосходная финансовая надежность);

А, А- (отличная финансовая надежность);

В++, В+ (очень хорошая финансовая надежность).

К уязвимым рейтинговым категориям агентства относятся:

В, В- (хорошая финансовая надежность);

С++, С+ (предельная финансовая надежность);

С, С- (низкая финансовая надежность);

D (крайне низкая финансовая надежность);

F (означает ликвидируемую компанию).

Система оценок финансовой надежности рейтингового агентства Standard&Poor's Corp.

К безопасным рейтингам агентства относятся:

ААА (превосходная финансовая надежность);

АА+, АА (отличная финансовая надежность);

А+, А (хорошая финансовая надежность);

ВВВ+, ВВВ (достаточная финансовая надежность страховой компании).

К уязвимым рейтингам агентства относятся:

ВВ++, ВВ (предельно достаточная финансовая надежность);

В+, В (уязвимая финансовая надежность);

ССС (чрезвычайно уязвимая финансовая надежность);

R (имеются нарушения в области рыночного поведения, например антимонопольного законодательства, или находится под надзором государственных органов; рыночного поведения, например антимонопольного законодательства, или находится под надзором государственных органов).12

Рейтинги российского происхождения стали появляться на рынке с середины 90-х годов, и были в основном банковские. Деятельность отечественных рейтинговых агентств проходит в недружелюбной атмосфере - нередко их экспертам приходится выслушивать намеки в ангажированности и сомнения в адекватности результатов рейтингов.

Эксперты и участники рынка соглашаются, что рейтинг — продукт субъективный. Однако российские рейтинги субъективны в плохом смысле этого слова. Все отечественные рейтинговые агентства используют «черный ящик» - есть набор формальных алгоритмов и на выходе получается некий набор букв. Порой критика рейтингов доводит агентства до скандалов13. Поэтому страховые компании стран СНГ больше доваряют иностранным рейтингам и компаниям.

Именно из-за требования наличия международных рейтингов осложнилась работа с украинским страховым рынком. 15-процентный налог на операции перестрахования фактически лишил российских страховщиков, не имеющих международных рейтингов, ниши на страховом рынке Украины, т.к. по итогам прошлого года Россия занимала 16 процентов перестраховочного рынка Украины. Украина комментирует этот ход таким образом, что введение новых ограничений было обусловлено тем, что 70% исходящего из Украины перестрахования поступало в компании Прибалтики и Молдавии и только 14% - в Великобританию и иные западные страны. Украинский надзор справедливо подозревал за этими операциями прикрытие для экспорта капитала за границу, что признали украинские страховщики. Мировое сообщество обвинило Украину в «отмывании» денег через каналы перестрахования, вследствие чего и были приняты рейтинговые ограничения.

Вопрос прекращения оттока капиталов из страны через перестрахование разделяется на две части: перестрахование и финансовые схемы. Перестрахование - это нормальная процедура, направленная на диверсификацию14 рисков, защиту от крупных, в том числе катастрофических убытков. Нельзя все риски по ответственности перестраховывать только внутри одного региона, это приводит к неоправданной кумуляции. Поэтому государство должно способствовать (в первую очередь за счет изменения налоговой политики) развитию внутреннего рынка страхования и перестрахования. Когда внутренние емкости растут, объем перестрахования за рубежом по небольшим и средним рискам уменьшается. Крупные объекты на данный момент будут перестраховываться в иностранных компаниях. Это связано и с экономическими условиями, и с желанием компаний оградить информацию о крупных клиентах от национальных перестраховщиков, которые параллельно являются их конкурентами на внутреннем рынке.

Путем применения перестраховочных финансовых схем страну не разорить. В 2001 году из Украины за рубеж было перечислено 785,5 млн. грн., или 150 млн. долл. Если даже половина этих средств была задействована в схемах - это не более 75 млн. долл. в год. При объемах украинского валютного рынка эта сумма не может существенно повлиять ни на стабильность национальной валюты, ни значительно изменить объем средств, находящийся в так называемом теневом секторе.

Следом за Украиной начала упорядочивание перестрахования и Россия. Для того, чтобы очистить перестрахование от «схем», необходимо прибегнуть к принятым в мире системам оценки этих операций и перестраховочных партнеров. Ни один орган национального страхового надзора не в состоянии уследить за состоятельностью нескольких тысяч мировых перестраховочных компаний и брокеров. В данном случае процесс доказательства собственной состоятельности полностью ложится на страховые компании - через процедуру получения рейтинговой оценки. Становится очевидным, что большинству российских и украинских страховых компаний такую оценку получить будет тяжело.

После событий 11 сентября 2001 года многие европейские перестраховщики потеряли значительные суммы, им были снижены рейтинги. При этом на рынках стран ближнего зарубежья тарифы остались более приемлемыми. Российские, балтийские, чешские, польские компании, так же как и украинские, не имеют и не будут иметь в ближайшей перспективе западных рейтингов. А они зачастую перестраховывают риски, в том числе и на взаимной основе, в украинских компаниях. Ждать этого от мировых гигантов не стоит, таким образом нет необходимости отказываться от возможности взаимного партнерства между странами СНГ.

Перестраховочный, а вслед за ним и страховой рынок стран СНГ и Балтии вступает в период больших изменений. Процесс интеграции страховых рынков стран Содружества практически неизбежен. В конце 2003 года в Москве состоялось принятие Концепции координации страховой политики стран СНГ. Украина, введя 15-процентный налог на перестрахование у нерезидентов без рейтингов, утвержденных Кабинетом министров, в конце года пообещала принять смягчающие меры15. Правительство Белоруссии предложило России заключить соглашение о взаимном признании договоров обязательного страхования автогражданской ответственности. Национальный банк Казахстана, ранее также принявший жесткие рейтинговые ограничения на перестрахование у нерезидентов, обратился с письмом в Минфин РФ с предложением заключить дополнительно двустороннее соглашение о признании национальных страховых рейтингов двух стран.

В прошлом году российские страховщики активно двигались на страховые рынки соседних стран. Это говорит об улучшении отношений между страховыми рынками России и стран ближнего зарубежья.

С точки зрения интеграции рынков стран ближнего зарубежья значимым событием стало подписание в конце 2003 года в Москве Концепции координации страховой политики стран СНГ. Концепция должна реализовываться в два этапа. На первом этапе, до 2006 года, предполагается организовать информационный обмен и разработать межгосударственные программы взаимодействия в вопросах обязательного страхования автогражданской ответственности, ответственности перевозчиков перед пассажирами, медицинского страхования, страхования грузов, а также совместных коммерческих рисков и иных видов страхования. На том же этапе предполагается сформировать условия для добросовестной конкуренции между страховыми компаниями и для развития антимонопольного законодательства. Этому должно способствовать создание Межгосударственного координационного совета руководителей страховых надзоров государств - участников СНГ и Союза страховых организаций стран СНГ. Окончательное решение должно быть выработано к 2006 году. И только на втором этапе, в 2006 - 2008 годах, планируется перейти к координации страховой политики, включая гармонизацию законодательных актов и создание методов урегулирования спорных ситуаций на страховых рынках.

Круг задач, включенный в концепцию, достаточно обширен.

Задачи Концепции координации страховой политики стран СНГ:

• поэтапное сближение страхового законодательства стран СНГ;

• оказание страховых услуг, обеспечивающих благоприятный режим трансграничного перемещения граждан, товаров, услуг;

• создание системы, обеспечивающей обмен информацией о происходящих на страховых рынках процессах, включая арбитражную практику;

• формирование механизма противодействия страховому мошенничеству, недобросовестной конкуренции, умышленному банкротству страховщиков;

• проведение мониторинга, маркетинговых исследований и анализа рынка страховых услуг;

• выработка на основе сравнительного анализа существующих в СНГ методик определения рейтингов страховых компаний единого подхода с учетом особенностей государств - стран Содружества;

• сближение систем подготовки кадров страхового рынка, с перспективой взаимного признания дипломов.

В ближайшее время предполагается создать почву для успешного функционирования страхового рынка. Давно уже идут дебаты о необходимости введения более мягких условий работы на рынках стран СНГ для нерезидентов из бывшего Союза, т.к. действующие законодательства стран Содружества не классифицируют нерезидентов по «близости расположения». При этом вполне очевидно, что вступление во Всемирную торговую организацию не будет способствовать этому процессу.

Рассматривая взгляды аналитиков и специалистов, хочу обратиться к статистическим данным: как видят перестрахование непосредственные участники – перестрахователи.

Наиболее предпочтительная география размещения рисков в перестрахование:

Вариант ответа	Выбор респондентов
Исключительно за границей	4,5%
Частично в России	72,7%
Исключительно в России	13,6%
Затрудняюсь ответить	9,1%

Русский полис №11 (34) – ноябрь 2002

В целом преобладают реалисты: в силу неготовности отечественного рынка принимать в перестрахование крупные риски и ряду других понятных специалистам причин 72,2% респондентов предпочитают лишь частично перестраховываться в России.