Страхование инвестиций – комбинарованный вид страхования

имущественными  интересами, ответственностью перед  третьими лицами, с осуществлением предпринимательской деятельности.

Страховой риск - риск, оцененный с точки зрения вероятности наступления страхового случая и материальных размеров возможного ущерба. Страховой риск должен быть вероятным, носить случайный характер, наступление риска не должно быть связано с волеизъявлением страхователя или заинтересованного лица. [6]

Страховой случай - форма реализации страхового риска, то есть конкретное проявление страхового события. Документально подтвержденное наступление страхового случая служит основанием для возникновения обязанности страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу или выгодоприобретателю.

Страховая стоимость – исходный показатель для определения страховой суммы и страховой премии. Страховой стоимостью считается: для имущества – его действительная стоимость в месте его нахождения в день заключения договора страхования; для предпринимательского риска – убытки от предпринимательской деятельности, которые страхователь понес бы при наступлении страхового случая. Страховая сумма не может превышать страховую стоимость при имущественном страховании и страховании предпринимательских рисков. Страховая сумма при обязательной форме страхования устанавливается законом, при добровольном личном страховании и страховании ответственности - страховщиком по соглашению со страхователем.

Страховой тариф – нормированный по отношению к страховой сумме размер страховых платежей. По экономическому содержанию это цена страхового риска. Определяется в абсолютном денежном выражении, в процентах или промилле от страховой суммы в заранее обусловленном временном интервале (сроке страхования). При определении страхового тарифа во внимание могут приниматься другие критерии (рисковые обстоятельства), напри мер, надежность, долговечность, огнестойкость, мореходность и т.д. Элементами страхового тарифа являются нетто-ставка и нагрузка. Нетто-ставка отражает расходы страховщика на выплаты из страхового фонда. Нагрузка — расходы на ведение дела, т.е. связанные с организацией страхования, а также заложенную норму прибыли.[8]

Страховая премия (страховой взнос, страховой платеж) – плата за страховую услугу, которую страхователь уплачивает страховщику за принятое на себя обязательство осуществить страховую выплату при наступлении страхового события. Страховая премия рассчитывается на основе страхового тарифа с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска и может быть уплачена в рассрочку страховыми взносами.

Страховой ущерб – убытки, наступившие вследствие реализации страхового риска. Страховой ущерб определяется в соответствии с параметрами, указанными в договоре страхования (перечень страховых рисков, на случай наступления которых проводится страхование, размер страховой суммы и другие). Страховой ущерб, определенный условиями договора страхования, или оцененный независимыми экспертами, либо сюрвейерами, покрывается страховым возмещением при имущественном страховании и страховым обеспечением при личном страховании.

Необходимость страховых выплат определяется рядом  обстоятельств:

• страховая выплата производится либо за сам факт наступления страхового случая, либо за его оговоренные последствия;
• установлены причины и обстоятельства наступления страхового случая;
• произведено документальное подтверждение факта наступления страхового случая в ситуации, не противоречащей условиям страхования;
• определен размер страховой выплаты с учетом франшизы и ее получатель на основании акта о страховом случае.

Страховая выплата не производится в случаях, предусмотренных соответствующими статьями ГК РФ.

Договор страхования при рассмотрении организационных аспектов страхования инвестиций может быть как договором личного страхования, так и договором имущественного страхования. Договор личного страхования при страховании инвестиций предусматривает согласно ст. 934 ГК РФ 77

обязательство страховщика за обусловленную в  договоре плату (страховую премию) уплачиваемую страхователем, выплатить единовременно  или выплачивать периодически определенную договором сумму (страховую сумму) в случае причинения вреда жизни  или здоровью самого страхователя или  застрахованного лица. Договор имущественного страхования при страховании инвестиций предусматривает согласно ст. 929 ГК РФ обязательство страховщика за обусловленную договором плату при наступлении предусмотренного в договоре события возместить другой стороне (страхователю или выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя в пределах определенной в договоре суммы.[1]

Организация страхования инвестиций в страховой  компании

Изучение  основ страхования инвестиций было бы неполным без рассмотрения проблем  и задач, стоящих перед страховыми компаниями, при модернизации данного  вида страхования.

Организацию страхования инвестиций внутри страховой  компании было бы логичным начать с  создания специализированного подразделения, в функции которого должно входить:

• методическое и нормативное обеспечение;
• ведение переговоров с потенциальными и существующими страхователями;
• составление и обслуживание договоров;
• подготовка документации для соответствующих служб компании (юридической, безопасности и других).

Наиболее  логичное название подразделения – управление (департамент) страхования инвестиций, состоящее из двух отделов: отдела организации страхования инвестиционных проектов и экспертного отдела.

Управление  страхования инвестиций призвано выполнять  только обозначенные выше функции. Все  вспомогательные и обеспечивающие функции должны поручаться прочим подразделениям в соответствии с должностными инструкциями и обязанностями.

При организации  управления страхования инвестиций необходимо определить его цели и  задачи, регламентировать систему взаимоотношений  с другими структурными подразделениями страховой компании и закрепить это в Положении об управлении, должностных обязанностях и инструкциях. Такой же комплекс мероприятий необходимо осуществить при создании отделов. Экспертный отдел можно организовать в виде группы, не включая его в организационную структуру всей страховой компании. В качестве экспертов или консультантов могут выступать как работники самой страховой компании, специализирующиеся на страховании определенных сложных рисков, так и сторонние эксперты, осуществляющие свою деятельность на договорной основе. Необходимость привлечения экспертов по различным вопросам возникает постоянно, так как количество проектов реальных инвестиций, предлагаемых на страхование, возрастает, а многие проекты относятся к различным отраслям промышленности или видам предпринимательской деятельности. В связи с этим важно определить круг организаций (отраслевые научно-исследовательские институты, внешнеторговые организации, консалтинговые фирмы), у которых можно будет оперативно получить необходимые консультации.

При создании управления страхования инвестиций возникает проблема квалифицированных  кадров. На первоначальном этапе кадры, возможно, придется принимать со стороны, но в процессе деятельности данное подразделение будет выступать, в том числе в качестве методического  центра, вырабатывающего типовые  решения, анализирующего сложные риски и готовящего собственных специалистов. Процесс обучения и повышения квалификации должен охватывать не только специалистов, занятых непосредственно страхованием инвестиционных проектов на всех его этапах (повышение квалификации этих специалистов может происходить внутри управления), но и тех руководителей и работников, которые согласно должностным обязанностям выполняют другие функции. Это необходимо для организации эффективного сотрудничества с новым подразделением, установления взаимопонимания и оперативного решения возникающих задач.

При организации  процесса эффективного обучения и повышения  квалификации кадров трудно переоценить  роль экономических и социальных вузов. В российских вузах накоплен большой опыт по организации программ обучения и повышения квалификации, сосредоточен огромный научный потенциал, разработаны многочисленные варианты деловых и обучающих игр.

Еще одним  направлением процесса подготовки и  повышения квалификации кадров для  страховой отрасли могло бы стать  введение во внутривузовский образовательный стандарт новых факультативных предметов, одним из которых могло бы стать «Страхование инвестиций». Страховые компании проявили бы заинтересованность в подготовке таких специалистов и приняли бы активное участие в образовательном процессе, так как отсутствие страхования инвестиций как комбинированного вида страхования во многом объясняется нехваткой квалифицированных специалистов в этой области.

ГЛАВА 3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ СТРАХОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ.

Иностранные инвестиции – вложение иностранного капитала в объект предпринимательской  деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих  иностранному инвестору, если такие  объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в  обороте в РФ в соответствии с  федеральными законами, в том числе  денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных и неимущественных  прав, а также услуг и информации.  [3.]

Иностранными  инвесторами могут быть:

• иностранное юридическое лицо, правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории РФ;
• иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом; правоспособный иностранный гражданин;
• постоянно проживающее за границей и правоспособное лицо без гражданства;
• международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором осуществлять инвестиции на территории РФ;
• иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами.[3]

Под гарантиями защиты иностранных инвестиций обычно понимаются закрепленные в национальном законодательстве или международных  соглашениях обязательства государства  – реципиента капитала перед иностранными инвесторами по созданию безопасного  режима инвестирования.  Прежде чем  деятельность иностранного инвестора  получит защиту, предусмотренную  законом или договором, соответствующее  физическое или юридическое лицо должно доказать, что отношения с  его участием являются инвестиционными, а само оно действительно имеет статус иностранного инвестора в данном государстве.

 Анализ  национального законодательства  различных государств и международных  договоров позволяет сделать  вывод о том, что к настоящему  времени в практике международного  движения капиталов и его нормативно-правовом  регулировании сформировались следующие  основные группы гарантий защиты  иностранных инвестиций:

• гарантии, обеспечивающие неприкосновенность имущества, составляющего иностранную инвестицию на территории государства — реципиента капитала;
• гарантии недискриминации; гарантии стабильности условий инвестирования; гарантии, обеспечивающие право иностранного инвестора воспользоваться результатами своей деятельности; 
• гарантии, касающиеся порядка разрешения споров, возникающих в связи с осуществлением инвестиций.

 В Российской Федерации признаются  и законодательно регулируются  все перечисленные выше виды  гарантий. В числе важнейших нормативно-правовых  документов, определяющих их виды  и содержание, следует назвать  Федеральные законы "Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации"  от 9 июля 1999 г. и "Об инвестиционной  деятельности в РФ, осуществляемой  в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г., который предусматривает  также, что иностранный инвестор  имеет право на возмещение  убытков, причиненных ему в  результате незаконных действий (бездействия) государственных органов,  органов местного самоуправления  или должностных лиц этих органов в соответствии с законодательством Российской Федерации.  Гарантии, касающиеся порядка разрешения споров, возникающих в связи с осуществлением инвестиций, имеют особое значение, так как они представляют собой одно из наиболее важных средств реализации всех других видов гарантий, предоставляемых иностранным инвесторам.

Согласно ст. 10 “Закона об иностранных  инвестициях” 1999 г. спор с участием иностранного инвестора, возникший  в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории России, разрешается  в соответствии с международными договорами РФ и федеральными законами в суде, арбитражном суде либо в  международном арбитраже (третейском суде).  Большинство международных  договоров о поощрении и защите капиталовложений, в которых участвует  Россия, оговаривают процедуру передачи споров относительно толкования и применения таких соглашений на рассмотрение изолированных  третейских судов (арбитражей ad hoc)¹, которые формируются самими сторонами для каждого конкретного случая. Соответствующие положения содержатся, в частности, в договорах, заключенных нашим государством с Австрией, Бельгией, Люксембургом, Болгарией, Великобританией, Грецией, Данией, Испанией, Канадой, КНР, Кореей, США, Францией и др. Кроме того, часть таких договоров предусматривает особую процедуру рассмотрения споров между инвестором одного государства – участника соглашения и другим государством – участником, касающегося обязательств последнего по данному договору. В соответствии с этой процедурой соответствующие споры могут передаваться по выбору инвестора на рассмотрение:  компетентного суда или арбитража государства – реципиента капитала;  третейского суда "ad hoc";  постоянно действующего международного коммерческого арбитражного органа (например, Арбитражного института Стокгольмской торговой палаты);  международного центра по урегулированию инвестиционных споров, созданного в соответствии с Вашингтонской конвенцией 1965 г.  Каждый договор устанавливает свой собственный перечень таких органов. В тех случаях, когда международным договором или соглашением сторон не предусмотрено иное, а также в случае отсутствия соответствующего международного соглашения, инвестиционные споры могут быть рассмотрены арбитражными судами или судами общей юрисдикции страны истца или ответчика на основе процессуального законодательства этого государства.  Значительную часть опасений инвесторов при вкладывании капиталов в экономику зарубежных государств составляют так называемые некоммерческие риски. Связанные с ними неблагоприятные последствия являются, как правило, следствием неконституционной смены власти, изменения политического режима, проведения неконтролируемой национализации или конфискации собственности, отказа государства от своих международных обязательств и т. д. Поэтому вполне естественным является желание иностранных инвесторов создать систему дополнительных гарантий, которая функционировала бы независимо от политических катаклизмов. Одним из элементов такой системы является страхование инвестиций.  Страхование инвестиций от политических рисков осуществляется для страховой защиты иностранных инвестиций.  Договоры страхования заключаются, как правило, на срок от 12 до 20 лет. Размер страховой суммы обычно составляет от 50 млн. до 150 млн. долл., но не более 90% общей величины застрахованных инвестиций, при этом разница остается на риске инвестора, которая может быть застрахована или гарантирована иным образом. Тарифные ставки находятся в диапазоне от 0,3 до 3% от страховой суммы.