Прибыль страховых компаний

Распределение чистой прибыли  отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.

Порядок распределения и  использования прибыли на предприятии  фиксируется в уставе предприятия  и определяется положением, которое  разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых  из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К  расходам, связанным  с развитием производства, относятся  расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические  работы, финансирование разработки и  освоения новых видов продукции  и технологических процессов, затраты  по совершенствованию технологии и  организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним; планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых  объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам  по удорожанию стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает  имущество предприятия и участвует  в процессе накопления, вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость  резервировать средства в связи  с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей  доходов от предпринимательской  деятельности.  Поэтому при использовании  чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв.  Кроме  покрытия возможных убытков от деловых  рисков, резервный фонд может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию.

Нераспределенная прибыль  в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют  о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития. 

Анализ динамики бухгалтерской прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес. Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению с бухгалтерской, и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в бухгалтерской. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании. ⁷

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре бухгалтерской прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

На многих предприятиях существуют подразделения экономических служб, которые занимаются постатейным  анализом себестоимости, изыскивают пути ее снижения. Но в значительной мере эта работа обесценивается инфляцией  и ростом цен на исходное сырье  и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен  и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимости исключена.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются  дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть  прибыли  направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется  ее стимулирующая роль.

Основная задача анализа  распределения и использования  прибыли состоит в выявлении  тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный период  по сравнению с   планом в динамике. По  результатам анализа  разрабатываются рекомендации по изменению  пропорций в распределении прибыли  и наиболее рациональному ее использованию.

2. Исследование динамики формирования прибыли на примере

ЗАО САО "ГЕФЕСТ"

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ЗАО САО «ГЕФЕСТ»

ЗАО «Страховое акционерное  общество «ГЕФЕСТ» создано в 1993 году в Москве. Уставный капитал составляет 750 млн. руб. Является страховой компанией  федерального уровня, широко известной  в сфере страхования корпоративных  и имущественных рисков в таких  отраслях как строительство, энергетика, нефтегазовый сектор, транспорт, железнодорожный  комплекс и прочих.

«ГЕФЕСТ» входит в двадцатку  крупнейших страховщиков имущества  юридических лиц в России и  в тройку лидеров страхования  строительно-монтажных работ.

Высоким свидетельством финансовой устойчивости компании является рейтинг  авторитетного международного агентства  Fitch Ratings - по международной шкале "B+", по национальной шкале "A" (высокая финансовая устойчивость), прогноз «позитивный».

Компания обладает уникальным опытом работы с технологически сложными объектами, уникальными и крупными рисками. Авторские методики страхования, штат квалифицированных специалистов-андеррайтеров.

Страховые программы учитывают  особенности работы организации  и эксплуатации застрахованного  имущества в различных отраслях: транспортной, ТЭК, строительной и др., благодаря разностороннему опыту  работы компании с различными секторами  экономики.

Масштабная перестраховочная защита, предназначенная специально для крупных и технически сложных  объектов, позволяет САО «ГЕФЕСТ» обеспечивать защиту дорогостоящих  проектов.

«ГЕФЕСТ» имеет неоднократный  опыт урегулирования крупных убытков. В частности, компании принадлежит  крупнейшая выплата в истории  рынка страхования строительно-монтажных  работ – 509 млн. руб. (2010 год) за повреждение  штормом строящегося грузового  порта Сочи.

Более 30 видов страхования - все, что необходимо для управления рисками организации, в любом комплексном сочетании. Компания много лет участвует в реализации бюджетных инвестиционных проектов и ФЦП, обеспечивает страховую защиту проектов, финансируемых за счет федеральных и региональных бюджетов. САО «ГЕФЕСТ» выступает одним из основных страховщиков транспортных объектов в Сочи и АТЭС во Владивостоке. Региональные офисы САО «ГЕФЕСТ» расположены в 15 городах России, страховая защита осуществляется в 51 субъекте РФ.

2.2 Анализ поступления  прибыли ЗАО «ГЕФЕСТ" и направления её использования

Уставной капитал компании ЗАО «ГЕФЕСТ» на 2010 год составил 750 млн руб.⁸ По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА» ЗАО ГЕФЕСТ занимает 3-е место на рынке страхования СМР в России по объемам собранной премии, 33-е место на российском страховом рынке по объему собранной страховой премии.

Объем собранных страховых  премий в 2010 году вырос на 7%, достигнув 1,6 млрд. руб., суммарная страховая годовая ответственность достигла 265 млрд. руб., объем страховых выплат увеличился в 2,5 раза и составил 763 млн. руб., комбинированный коэффициент составил 98,8%, доля страхования строительных рисков в портфеле составила 71% от общей суммы собранных премий.⁹

Страховые резервы ЗАО «ГЕФЕСТ» на 31.12.2012 г.¹⁰

Таблица 1

Гарантией выполнения обязательств перед страхователями являются сформированные страховые резервы. На конец 2011 года резервы составили 1066,413 млн. рублей и увеличились по сравнению с 2006 годом на 574,2 млн. рублей. Увеличение страховых резервов произошло в основном за счет увеличения резерва незаработанной премии на 368 млн. рубле. В таблице 1 приведены данные о страховых резервах ЗАО «ГЕФЕСТ».

Путем сопоставления доходов  и расходов страховщика определяется финансовый результат страховых  операций. Под финансовым результатом  страховых операций понимается стоимостная  оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Он определяется по страховым операциям в целом  по каждому виду страхования. При  подведении итогов хозяйственной деятельности страхового органа финансовый результат  определяется за один год, при оценке эквивалентности отношений страховщика  и страхователей - за тот период, который был принят за основу при  расчете тарифа.

Финансовый результат  включает два элемента: прибыль (убыток) страховщика и прирост (отток) резерва  взносов. В настоящее время страховые  организации России имеют, как правило, положительный финансовый результат. Прирост резервов взносов имеет  строго целевое назначение, но в  период хранения на счетах страховой  организации может быть использован  в качестве источника инвестиционных операций.

Прибыль от страховых операций представляет собой разницу между  ценой оказанных страховых услуг  и их себестоимостью. В страховании  в силу непроизводственного характера  деятельности национальный доход не создается, прибыль формируется  за счет перераспределения средств страхователей, то есть необходимого и прибавочного продукта, созданного в других отраслях народного хозяйства. Потребность страховой организации в прибыли определяется не экономической природой категории страхования, поскольку замкнутая раскладка ущерба между страхователями и возврат страховых платежей за тарифный период прибыли не предусматривают, а деятельностью в условиях рынка.

Основным источником формирования прибыли от страховых операций является "при6ыль в тарифах", которая  при калькуляции нагрузки закладывается  в тарифную ставку как самостоятельный  элемент цены на страховую услугу. Доля прибыли в тарифе может быть выражена в процентах или установи твердой сумме. Как элемент тарифа, прибыль играет важную роль в регулировании обществом спроса и предложения по отдельным видам страхования, поскольку все остальные элементы тарифа имеют объективную основу.

Фактическая прибыль от страховых  операций под влиянием объективных  причин может формироваться за счет любого элемента тарифа, включая нетто-ставку. Для того чтобы исключить возможность  получения прибыли за счет нетто-ставки и для обеспечения формирования запасных фондов в достаточном объеме, в настоящее время в системе  Госстраха России используется порядок  распределения фонда текущих  платежей, согласно которому по каждому  виду страхования в запасной фонд перечисляется разница между  нормативным и фактическим объемом  выплат. В связи с этим фактическая  прибыль от страховых операций включает в себя прибыль в тарифах и  экономию по расходам на ведение дела, в основном - экономию управленческих расходов.

Показатель уровня доходности, который определяется как отношение  годовой суммы прибыли к годовой  сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям  в целом, называется рентабельностью  страховых операций. Сравнение прибыли  с объемом поступивших страховых  платежей показывает, какую прибыль  получает страховщик с каждого рубля  страховых платежей, и увязывает  размер прибыли как источника  финансовых ресурсов с объемом выполненной  работы по формированию страхового фонда.