Прибыль страховой компании

3. Нормативно-правовое звено представляет собой систему нормативно-правовых актов (приказов, постановлений, директив, указаний, положений, инструкций, методических рекомендаций и др.) регламентирующих применение финансовых методов, рычагов и стимулов; определяющих организационную структуру, права, обязанности, ответственность и порядок работы финансовых органов; а также позволяющих обеспечить функционирование и дальнейшее развитие механизма формирования и распределения прибыли на твердой законной основе в условиях перехода к рыночной экономике [16, с.48].

Формирование прибыли представляет собой регламентируемый нормативно-правовыми актами процесс образования прибыли, который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения в стоимостном выражении итогов деятельности страховой организации за определенный период времени [13, с.215].

Прибыль является положительной разницей межу доходами и расходами, она является основой гарантированного исполнения обязательств перед страхователями и другими контрагентами и для устойчивого развития страховой организации.

Доходы страховой организации подразделяются на две основные группы:

- доходы от обычных  видов деятельности;

- доходы от прочей деятельности.

Доходами от обычных видов деятельности страховой организации считается выручка, связанная с поступлениями от данных видов страховых операций.

В зависимости от характера операций доходы от прочей деятельности

подразделяются на три основные группы:

- операционные доходы, не  являющиеся результатом основной деятельности, но связанные с ведением финансово-хозяйственной деятельности;

- внереализационные доходы, т. е. доходы от операций, непосредственно не связанных со страховым производством;

- чрезвычайные доходы, т. е. поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

В ходе своей деятельности страховщик несет и определенные расходы, связанные с предоставлением страховой защиты.

Расходы страховой организации подразделяются на:

- расходы от обычных  видов деятельности;

- расходы от прочей  деятельности.

Основной статьей расходов страховой организации, связанных с исполнением договоров страхования и сострахования, являются страховые выплаты.

В свою очередь, расходы от прочей деятельности подразделяются на:

- операционные расходы;

- внереализационные расходы;

- чрезвычайные расходы [21, с.285].

В страховании финансовый результат традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период.

Конечный финансовый результат деятельности страховых организаций – прибыль определяется по формуле:

 

П (У) = П (У) страх + П (У)ин + П (У) пр   (1),

где П (У) страх –прибыль (убыток) от страховой деятельности;

П (У)ин - прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности;

П (У) пр –прибыль (убыток) от прочей деятельности [20, с.731].

Таким образом, прибыль является положительной разницей между доходами и расходами, она является основой гарантированного исполнения обязательств перед страхователями и другими контрагентами, а также для устойчивого развитии страховой организации. Сам процесс формирования прибыли представляет собой регламентированный процесс образования прибыли, который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения итогов деятельности страховой организации за определенный временной интервал.

 

 

2. 2 Показатели финансового  результата страховщика

 

Прибыль по страховым операциям определяется путем сопоставления соответствующих доходов и расходов страховщика. Анализ прибыли от проведения страховых операций проводится на основе относительного показателя рентабельности, характеризующего финансовые результаты.

Термин «рентабельный» часто используют как синоним слова доходный, приносящий прибыль [15, с.83].

Рентабельность рассчитывается как в целом по страховой организации,  так и по отдельным видам страхования. Общий показатель рентабельности определяется двояким образом: как отношение прибыли к собственному капиталу или как отношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений по ней. Эти два показателя являются аналогами применяемых в практике финансового анализа показателей рентабельности производства и рентабельности продукции. По отдельным видам страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или величиной поступивших взносов[10, с.62].

Общая рентабельность капитала определяется отношением величины чистой прибыли к средней стоимости имущества.

Данный коэффициент показывает, какую сумму прибыли получает страховая организация на один рубль стоимости всего имущества.

 

R = (чистая прибыль / средняя  стоимость имущества) * 100  (2),

 

Чистая рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

Данный коэффициент показывает, какую сумму чистой прибыли организация заработала на один рубль собственного капитала.

 

R = (чистая прибыль / ср. величина собственного капитала) * 100  (3),

Отдельно может быть определена рентабельность инвестиционной деятельности страховой организации. Она определяется как соотношение доходов от инвестирования средств страховых резервов к средней величине краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и ценных бумаг.

Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности и определяется по формуле:

 

R = (прибыль от инвестиций / средняя величина вложений) * 100  (4),

 

Коэффициент рентабельности инвестиций показывает сколько денежных средств потребовалось организации для получения одной денежной единицу прибыли [9, с.387].

Для оценки эффективности политики страховой компании проводится расчет показателя рентабельности страховых операций (Рск) на рубль собственного капитала :

Рск =             (5)

При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций на рубль себестоимости (Рсо):

Рсо =      (6),

где ЧП –чистая прибыль,

Пр –объем страховых премий.

Норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.

При уровне расходов сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых премий. Отношение страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных страховых взносов определяется коэффициент убыточности. Уровень накладных расходов характеризуется отношением выплаченных комиссионных к общей сумме страховых взносов.

Полученные результаты по расчету рентабельности показывают, какой доход получил страховщик за отчетный период с одного рубля собственного капитала или страховых взносов.

Структура прибыли определяется на основе сопоставления прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности [17, с.9].

Необходимо знать особенности учетной политики страховой организации, чтобы принимать обоснованные управленческие решения об использовании средств, образуемых из чистой прибыли. Эффективность разработанной финансовой политики формирования собственных финансовых ресурсов за счет чистой прибыли можно оценить с помощью коэффициента устойчивого экономического роста (Куэр ):

 

Куэр = (ЧП –Д) / СКср   (7),

 

где ЧП –чистая прибыль за расчетный временной период;

Д –сумма дивидендов, выплаченных акционерам за расчетный временной период;

СКср –средняя за рассматриваемый период стоимость собственного капитала (итог раздела ΙΙΙ баланса);

(ЧП –Д) –реинвестируемая чистая прибыль, направленная на финансирование внеоборотных активов. Этот показатель характеризует финансовую устойчивость, перспективы развития страховой организации и темпы увеличения финансового потенциала [16, с.46].

Таким образом, показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

 

 

2.3 Факторы, влияющие на  финансовые результаты деятельности страховых организаций

 

Неодносложность деятельности страховых организаций и разнообразие предоставляемых ею услуг значительно усложняет определение финансового результата. Финансовый результат страховых операций –стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Он определяется по каждому виду страхования, по каждому из самостоятельных страховых фондов и по страховым операциям в целом. Финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей –за тот период, который был принят в качестве базового при расчете тарифа [4, с.62].

Положительный финансовый результат может включать два элемента: прибыль страховщика и прирост резервов взносов.

На первый элемент оказывают влияние факторы, которые делятся на внешние и внутренние.

К внешним стоит отнести такие факторы, как степень политической стабильности, темпы инфляции, ставка процента за кредит, государственное регулирование экономики, конъюнктура рынка, налоговая и кредитная политика государства.

К внутренним факторам относят сумму страховых платежей, эффективность вложений финансовых ресурсов, трудовые ресурсы, инвестиционный портфель и страховой портфель.

Внешние и внутренние факторы тесно связаны между собой и непосредственно влияют на механизм формирования прибыли.

К факторам воздействия относят и те факторы, которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень прибыли, но способствуют его изменению. Эта политическая обстановка, международные события, экономическая неустойчивость страны, экономическое положение страховой отрасли, стихийные бедствия.

Значительное, прямое влияние в этой группе оказывает налоговая система. Повышение налогообложения приводит к уменьшению уровня страховой защиты предприятия и к увеличению некомпенсированных страхованием потерь. Их рост опережает увеличение налогов от страхования, что в конечном итоге невыгодно государству [14, с.4].

В соответствии с действующей системой налогообложения на территории РФ, страховая организация уплачивает следующие виды налогов:

- налог на прибыль –объектом налогообложения является прибыль организации, которая определяется как разница между доходами и расходами.

- налог на имущество  –страховые организации являются плательщиками налога на имущество, как и все предприятия. Базой для начисления является среднегодовая стоимость имущества организации.

- единый социальный налог  –налог, объединяющий отчисления в Пенсионный фонд РФ, фонд социального страхования, территориальный и федеральный фонды обязательного медицинского страхования.

- транспортный налог –плательщики данного налога являются страховые организации –собственники транспортных средств.

- налог на доходы физических  лиц –у страховых организаций существует особенность уплаты налога, поскольку он взимается не только с фонда оплаты труда сотрудников, а также, в случаях, предусмотренных НК должен взиматься с выплат, производимых страхователям.

- НДС –от его уплаты освобождены операции по страхованию и перестрахованию, в то же время реализация работ, услуг, не относящихся к страховой деятельности, включается в оборот, облагаемый НДС. НДС облагаются также посреднические услуги по заключению договоров страхования (услуги страхового брокера, услуги страховой организации, работающей по договору поручения) [9, с.675].

Факторы косвенного воздействия оказывают на финансовый результат не так заметно, как факторы прямого воздействия. Однако их значение может быть ощутимым, и страховым организациям необходимо учитывать это в процессе своей деятельности.

Конъюнктура рыночной экономики имеет тенденции изменяться циклически. Высокий уровень спроса сменяется периодами депрессии, когда страховым организациям становится трудно продавать страховые продукты по приемлемым ценам (тарифам). Отдельная страховая организация не может бороться с кризисами, имеющими национальные масштабы, но в ее силах проводить гибкую политику, способствующую снижению негативных последствий общего экономического спада [12, с.142].

Значительное влияние на величину финансового результата страховых организаций оказывает уровень инфляции. Инфляционные процессы подрывают стимулы экономического роста. Инфляция искажает все экономические расчеты, делает неопределенными перспективы развития, бессмысленными накопления, усиливает риск, связанный с новыми инвестициями. Растущая неуверенность, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах динамики цен становится причинами отказа от долгосрочных проектов. Инфляция оказывает негативное влияние на все стороны страхового дела, в том числе и на состояние страховых резервов. Данное воздействие имеет довольно сложный и многогранный характер.