Финансовая устойчивость и платежеспособность ОАО «Росгосстрах»

 где d – сумма дохода, Z_ф – средства запасных фондов и R – расходы страховой компании.

Чем больше , тем выше устойчивость страхового фонда.

- коэффициент маневренности  собственного капитала;

Финансовая устойчивость страховой  операции определяется возможной вероятностью ущерба, поэтому для характеристики финансовой устойчивости страховой компании нужен постоянный анализ убыточности страховых сумм и убыточности страховых операций. При этом контролируется соотношение между ними. Необходимо, чтобы страховая сумма была больше, чем страховая премия.

Показатели, характеризующие  финансовое состояние страховой  организации (СО), группируются по разной степени достаточности, под которой  понимается необходимое их количество. На сегодня как зарубежными, так и отечественными специалистами предлагаются различные методики анализа финансового состояния страховщика.

В условиях рыночных отношений  и перехода к международным стандартам финансовой отчетности возникает необходимость нового подхода к анализу и выработке комплексной методики его проведения, соответствующей ориентирам современного отечественного рынка.

В основу данной методики анализа финансового состояния  отечественной страховой организации предлагается положить систему показателей, объединенных в пять следующих групп:

-      Показатели платежеспособности (надежности);

-      Показатели ликвидности (финансового риска);

-      Показатели эффективности деятельности (доходности), включая эффективность проведения страховых операций;

-      Показатели деловой активности оборачиваемости капитала;

-      Показатели инвестиционной привлекательности и отдельно предлагаемую оценочную характеристику эффективности управления.

Также в последние  годы приняты меры по повышению капитализации СО, надежности и прозрачности страхового рынка. Вместе с тем остается проблема перестрахования, которое практически полностью осуществляется за рубежом.

Чтобы страховать крупные  риски и, соответственно, увеличивать  собственные удержания, необходимо увеличивать объем собственных средств. Для того чтобы компания оставалась все более универсальной и укрепляла свои позиции в страховом секторе.

На современном этапе  минимальные требования к выработке  финансовой стратегии СО на рынке состоят в том, чтобы методы экономического анализа показателей были едиными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика (на примере ОАО «Россгострах»)

2.1 Характеристика ОАО  «Россгострах»        Росгосстрах – лидер страхового рынка России. «Росгосстрах» занимает лидирующие позиции на российском страховом рынке по страховым сборам, активам, резервам, узнаваемости бренда. Клиентами компании являются более 20 миллионов физических и свыше 200 тысяч юридических лиц. «Росгосстрах» — крупнейшая в России страховая компания, предоставляющая широкий спектр страховых услуг частным лицам и компаниям для защиты от самых разнообразных рисков.           На сегодняшний день мы предлагаем 55 страховых продуктов — от популярных программ автострахования до специального страхования космической отрасли. Наши страховые продукты доступны любому жителю или компании в любом населенном пункте и городе России.                                        Мы стремимся включать в наши договоры наибольшее количество покрываемых рисков, обеспечивая при этом абсолютную прозрачность оказываемых услуг и высокую степень надежности.      В 2012 году Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в очередной раз подтвердило рейтинг надежности ГК «Росгосстрах» на уровне А++ «Исключительно высокий уровень надежности». В 2011 году «Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) подтвердило индивидуальный рейтинг надежности «Росгосстрах» на уровне «ААА» (максимальная надежность). Рейтинг присвоен группе компаний в составе ОАО «Росгосстрах» и ООО «Росгосстрах».            В компании «Росгосстрах» мы верим, что страхование должно быть не просто надежным, но и простым, поэтому мы всегда с радостью готовы рассказать вам все о наших страховых продуктах: о том, как они работают, какие выгоды вы получаете и почему страхование так необходимо.   Урегулирования убытков эта система состоит из более 400 специализированных центров и пунктов урегулирования убытков по всей России, поэтому клиенты могут получить страховую выплату абсолютно в любой точке страны. Все центры оснащены современными технологиями, что делает весь процесс получения страховых выплат оперативным и удобным для наших клиентов.            Во всех центрах работает специально обученная команда специалистов, которая окажет не только правовую помощь, но и психологическую поддержку каждому клиенту. При наступлении страхового случая любой потерпевший или клиент компании «Росгосстрах» может обратиться в Единый диспетчерский центр, где ему подскажут общий порядок урегулирования убытков, адреса и часы работы центров урегулирования убытков, а также проконсультируют по спорным вопросам на месте ДТП.          «Росгосстрах» — единственная компания, которая располагает филиальной сетью, сравнимой по охвату с Почтой РФ и Сбербанком России. В группу компаний «Росгосстрах» входит порядка 3000 агентств и страховых отделов, а также 400 центров урегулирования убытков, общая численность работников системы достигает 100 000 человек, в том числе более 65 000 агентов.          История компании насчитывает 90 лет. Образованная в феврале 1992 года, компания стала правопреемником Госстраха РСФСР, который был создан в 1921 году. Развитие российского рынка страховых услуг в значительной степени определялось деятельностью Госстраха, а затем «Росгосстраха». Сейчас компания оказывает существенное влияние на формирование страхового рынка России.           Стратегическая цель ООО «Росгосстрах» — сделать в течение 10-15 ближайших лет компанию, которая из года в год будет:     1) эталоном надежности и качества обслуживания для клиентов в финансовой отрасли;           2) эталоном качества работы сотрудников и качества управления людьми и процессами;            3) эталоном работодателя для сотрудников в финансовой отрасли.

 

2.2 Расчет маржи платежеспособности страховой организации

Маржа платежеспособности - превышение ликвидных активов над  обязательствами, выраженное в процентах  от собранной годовой премии за вычетом  премии по рискам, переданным в перестрахование.  
        Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, a также объемом принятых к выполнению обязательств. 
        Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых - для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхование жизни, частный нормативный размер маржи платежеспособности Н_РВ рассчитывается по формуле: Н _РН = max{Р₁,Р₂} х k_вып. 
        Показатель Р₁  указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из принятых ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:  
         Р₁ = 0,16. ПР, где ПР - размер страховых премий за период, по которому оценивается платежеспособность (как правило, один год) по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращенных страховых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотренных законодательством. 
        Показатель Р₂ указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из выполненных ею страховых обязательств.             Он рассчитывается по формуле:  
Р₂ = 0,23 СВ, где СВ - сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.  
        Поправочный коэффициент k_вып. рассчитывается за год, предшествующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат изменений резервов убытков. B случае, когда фактическое значение коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равным 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1. 
        Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспособности Н_сж рассчитывается по формуле: Н_сж = 0,05 РСЖ • k, где РСЖ - резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; k - поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва до страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. B случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1. Нормативный размер общей маржи платежеспособности H рассчитывается по формуле: Н = Н_рв+ Н_сж Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер маржи платежеспособности H оказывается меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, H устанавливается равным этой законодательно установленной величине.  
        По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности, который свидетельствует o фактической платежеспособности, рассчитывается по формуле:  
        М_пф = (УК + ДК + РК + НП) - (НУ + ЗА + АП + HА + ДЗП), где УК - уставный капитал; ДК - добавочный капитал; РК - резервный кaпитaл; НП - нераспределенная прибыль oтчeтногo годa и пpoшлых лет; НУ - непокрытые убытки oтчeтного года и прошлых лет; 3А - зaдолженнocть aкционеpoв (участников) по взнocaм в уставный капитал; АП - собственные акции, выкупленные y акционеров; HА - нематериальные активы; ДЗП - просроченнaя дeбиторскaя задолженность. Расчет соотношения между фактическими и нормативными размерами маржи платежеспособности приведен в приложении Б  таблица – Расчет маржи платежеспособности страховой компании «Росгосстрах».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.  Анализ показателей страховщика, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика 

Основные условия обеспечения  платежеспособности закреплены в ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» статья 25. Условия обеспечения финансовой устойчивости страховщика (в ред. Федерального закона от 10.12.2003 N 172-ФЗ)   1. Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование. 
     Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.           2. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.       3. Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала.  
         Минимальный размер уставного капитала страховщика, осуществляющего исключительно медицинское страхование, устанавливается в сумме 60 миллионов рублей. Минимальный размер уставного капитала иного страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 120 миллионам рублей.          4. Страховщики обязаны соблюдать установленные настоящим Законом и нормативными правовыми актами органа страхового регулирования требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.             5. Страховщик (за исключением общества взаимного страхования) может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.     Финансовые показатели от выручки продаж по видам деятельности страховой организации.

Вид хозяйственной деятельности:  страхование имущества

 

Наименование показателя		2012, 6 мес. (тыс.руб)		2013, 6 мес. (тыс.руб)
Объем выручки  от продаж (объем продаж) по данному  виду хозяйственной деятельности, тыс. руб.		22 111 912		27 541 927
Доля  выручки от продаж		45.7		51.1

Таблица 1 – Объем выручки от продаж по страхованию имущества  ОАО «Росгосстрах»

Как видно из данных таблицы  объем выручки от продаж по страхованию  имущества значительно вырос  к 2013 году

Наименование  показателя	2012, 6 мес. (тыс.руб.)		2013, 6 мес. (тыс.руб.)
Объем выручки  от продаж (объем продаж) по данному  виду хозяйственной деятельности, тыс. руб.	19 959 536		18 960 161
Доля  выручки от продаж	41.3		35.2

Вид хозяйственной деятельности: обязательное страхование

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Объем выручки от продаж по обязательному виду страхованию ОАО «Росгосстрах»

Исходя из данных таблицы, очевидно, что доля продаж по обязательному  виду страхования значительно сократилась. Это напрямую связано с повышением цены на страховки ОСАГО.

 

Наименование показателя	2012, 6 мес.		2013, 6 мес.
Объем выручки  от продаж (объем продаж) по данному  виду хозяйственной деятельности, тыс. руб.	4 160 897		6 064 000
Доля  выручки от продаж	8.6		11.3

Вид хозяйственной деятельности: личное страхование

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Объем выручки от продаж по личному виду страхованию  ОАО «Росгосстрах»

Что касается личного страхования, исходя из данных таблицы видно, что  к 2013 году объем выручки значительно  вырос, что еще раз подтверждает реальную прибыльность данного вида страхования.