Сущность наблюдения

 

Следует иметь в виду, что наличие сумм по строке 750 - резервы  по сомнительным долгам - подтверждает наличие просроченной кредиторской задолженности.

 

Для более глубокого анализа  дебиторской задолженности предприятия  необходимо дополнительно запросить  ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской  задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности  является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятию.

 

Поскольку денежные средства (строки 280, 290, 300 и 310) и краткосрочные  финансовые вложения (строка 270) являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции (3 - 8 % годовых) и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг  могло бы рассматриваться как  положительная тенденция. Однако в  существующих условиях для того, чтобы  сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных  ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить  скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции, для чего требуется дополнительно  запрашиваемая информация.

 

5.5. Анализ результатов  финансовой деятельности

 

Необходимым элементом анализа  является исследование результатов  финансовой деятельности и направлений  использования полученной прибыли. Исходная для анализа информация содержится в прилагаемой к балансу  предприятия форме 2 "Отчет о  финансовых результатах и их использовании", на основе которой заполняется таблица 4 Положения.

 

В том случае, если предприятие  убыточно, можно сделать вывод  об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды, в фонды накопления и фонды потребления. При этом наличие значительных отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности. В условиях неплатежеспособности предприятия данную часть прибыли целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношений в распределении прибыли между фондами потребления и накопления можно было бы направить на пополнение оборотных средств.

Приложение

Анализ финансового состояния  предприятий

 

      Наименование  организации ___________________________________________

 

      Документы  представлены на дату: ____________________________________

Таблица 1

Оценка структуры баланса

 

 

 

	Наименование показателей	На начало периода	На момент установления неплатежеспособности	Норма коэффициента
1	2	3	4	5
1	Коэффициент текущей  ликвидности стр. (180 + 330) делим на стр. 770 - (500 + 510 + 730 + 740)			не менее 2
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами стр. (480 - 080) делим  на стр. (180 + 330)			не менее 0,1
3	Коэффициент восстановления  платежеспособности предприятия *) (см. стр. 17) Из данной таблицы расчет по формуле:  (стр. 1, гр. 4 + 6 : Т(стр. 1, гр. 4 - стр. 1, гр. 3))/2  где Т принимает значения 3, 6, 9 или 12 мес.			не менее 1,0
4	Коэффициент утраты платежеспособности предприятия **) (см. стр. 17) Из данной таблицы расчет по формуле: стр. 1, гр. 4 + 3 : Т(стр. 1, гр. 4 - стр. 1, гр. 3)

Краткие выводы:

Таблица 2

Структура пассива баланса,

участие основных разделов в пополнении активной части баланса

Nп/п	Наименование статей баланса предприятия	Показатели структуры  пассива баланса предприятия  в валюте баланса
		на начало		на конец		прирост (+)  снижение (-)
		абсолют.	уд. вес	абсолют	уд. вес	абсолют.	уд. вес
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Источники собственных  средств предприятия (стр. 480)
2	Долгосрочные кредиты (сумма стр. 500, 510)
3	Краткосрочные кредиты  банков и различные займы (сумма  стр. 600, 620)
4	Задолженность предприятия  перед другими предприятиями-кредиторами (стр. 630 + 640 + 680 + 710 + 720)
5	Задолженность перед  бюджетом (стр. 700)
6	Задолженность перед  соц. страхом, страховые платежи, внебюджетные фонды (стр. 660 + 670 + 690)
7	Задолженность по оплате труда (стр. 650)
8	Прочие стр. (610 + 730 + 735 + 740 + 750 + 760)

Валюта баланса 100 100

 

__________________________________________________________________

 

Краткие выводы:

Таблица 3

Структура актива баланса, анализ основных разделов

актива предприятия в  его производственной деятельности и 

в получении прибыли

Nп/п	Наименование статей баланса предприятия	Показатели структуры  актива баланса предприятия в валюте баланса
		на начало		на конец		прирост (+)  снижение (-)
		абсолют.	уд. вес	абсолют	уд. вес	абсолют.	уд. вес
1	2	3	4	5	6	7	8
	Основные средства и прочие внеоборотные активы (стр. 080)
	Нематериальные  активы (стр. 012)
	Основные средства (стр. 022)
	Оборудование к  установке (стр. 030)
	Незавершенные капитальные  вложения (стр. 040)
	Долгосрочные финансовые вложения (стр. 050)
	Оборотные фонды (сумма  стр. 180, 330)
	Запасы и затраты  (стр. 180)
2.1.1	Производственные  запасы  и прочие запасы и затраты(сумма стр. 100 + 176)
	Незавершенное производство (стр. 130)
	Готовая продукция (стр. 150)
	Товары (стр. 162)
2.2	Денежные средства и прочие активы (стр. 330)
2.2.1	Расчеты с дебиторами:  стр. (199 + 200 + 210 + 220 + 230 + 240 + 250 +   260)
2.2.1.1	с дочерними предприятиями (стр. 220)
2.2.1.2	за товары, работы, ус луги (стр. 199 + 200 + 250)
	с бюджетом (стр. 230)
2.2.1.4	Авансы, выданные поставщикам  и подрядчикам (стр. 260)
2.2.2.	Краткосрочные финансовые вложения (стр. 270)
2.2.3.	Денежные средства (стр. 280 + 290 + 300 + 310)
2.2.4.	Прочие оборотные  активы (стр. 320)
3.	Убытки:
3.1.	прошлых лет (стр. 340)
3.2.	отчетного года (стр. 350)

Валюта баланса (стр. 360)   100        100

 

      __________________________________________________________________

 

      Краткие  выводы:

 

Таблица 4

Анализ структуры прибыли  предприятия и ее использования

Наименование статей баланса предприятия (из формы 2 приложения к балансу)	На конец периода  абсолютное значение показателя	Удельный вес  показателя в балансовой прибыли
Балансовая прибыль  или убыток (стр. 090)  Платежи в бюджет (стр. 200)  Отчисления в резервный фонд(стр. 210)  Отвлечено на:   фонды накопления (стр. 220)  фонды потребления (стр. 230)  благотворительные цели (стр. 250)  другие цели (стр. 260)

__________________________________________________________________

 

Краткие выводы:

 

Таблица 5

Сведения о структуре  государственной 

задолженности перед предприятием

№п/п	Объем гос-ой зад-ти по заказу (этапу) тыс.руб.	Дата возн-я зад-ти	Дата окончания  зад-ти***	Период задолженности	Учетная ставка ЦБ на момент воз-я зад-ти в %	Док-т подтв-ий наличие гос. зад-ти перед пред-ем
1
2
3
n

 

Справочно : учетная ставка Центрального банка России в 1993 г. - первую половину  1994  г.  (заполняется  по  мере изменения величины учетной

ставки)

Дата	1.01.93	30.03.93	2.06.93	22.06.93	29.06.93	15.09.93
Ставка	80%	100%	110%	120%	140%	170%

 
 

Дата	23.09.93	15.10.93	29.04.94	17.05.94	2.06.94	22.06.94	30.06.94
Ставка	180%	210%	205%	200%	185%	170%	155%

*) Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов  К1, К2 принимает значение меньше критериального.

 

**) Рассчитывается в случае, если оба коэффициента К1, К2 принимают значения не менее критериальных.

***) В случае, если задолженность не погашена, устанавливается равным дате окончания, отчетного периода баланса, на основании которого принято решение о признании предприятия неплатежеспособным и имеющего неудовлетворительную структуру баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. "Антикризисное управление". Учебное пособие под ред. Короткова Э.М., — М.: "ИНФРА-М", 2002, с. 432.
2. "Антикризисный менеджмент" / Под. ред. проф. А.Г. Грязновой — М.: "Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". — Издательство "ЭКМОС", 1999.
3. Кирсанов А.И. "Антикризисное управление". — М. — 2000.
4. "Антикризисное управление предприятиями и банками". Учебник. — М.: "Дело", 2001. — с. 840.
5. Попов Р.А. "Антикризисное управление". — М.: "Высшая школа", 2003. — с. 429.
6. Александров Г.А. "Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура". — М.: "Бек", 2002. — 544 с.
7. "Справочник кризисного управляющего" / Под. ред. Э.А.Уткина — М. — 1999.
8. Родионова Н.В. "Антикризисный менеджмент". — М.: "ЮНИТИ", 2002. — с. 223.
9. "Стратегия и тактика антикризисного управления" / Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина, С.-Петербург, 1996, с. 510.
10. Анри Файоль. "Общее и промышленное управление". М., 1992.
11. ".Арбитражное управление предприятием". Практическое пособие. — 2-е изд., испр. — М.: "Дело", 2001. — с. 376с.
12. "Введение в специальность "Антикризисное управление": Учебное пособие. — Е.В. Новоселов, В.И. Романчин, А.С.Тарапанов, Т.А.Харламов. — М.: "Дело", 2001. — с. 176.
13. Фомин Я.А. "Диагностика кризисного состояния предприятия". — М.: "ЮНИТИ", 2003. — с. 349.
14. Бобылева А.З. "Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика". — М.: "Дело", 2003. — с. 256.
15. "Экономическая стратегия фирмы" / Под ред. А.П. Градова. — Спб.: "Специальная литература", 1995.
16. "Государственное регулирование экономики в современном мире". — М.: "Наука", 1989.
17. Абалкин Л.К. "К цели через кризис". — М.: "Луч", 1992.
18. Клейнер Г.Б., Качалов Р.М., Тамбовцев В.Л. "Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность". — М.: "Экономика", 1997.
19. Бартоли А., Эрмед Ф. "Управление предприятием в условиях перемен. Стратегический подход к преобразованиям". — Париж, 1986.
20. "Переговоры по заработной плате" / Под ред. С.А. Попелло. — М.: "МБТ",1998.
21. "Социально-трудовые отношения на предприятиях: конфликт интересов или поиск согласия?" / Рук. авт. коллектива. Т.Я.Четвернина. — М.: "ИЭ РАН",1998.
22. Белоусов А.Р. "Российская экономика в условиях системного кризиса: состояние и перспективы развития". — "Проблемы прогнозирования", № 2, 1996.
23. Яременко Ю.В. "Причины и последствия экономического кризиса" — "Проблемы прогнозирования", № 4, 1997.
24. "Теория и практика антикризисного управления". Учебник / Под. ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. — М.: "ЮНИТИ", 1996.
25. Мастенбрук У. "Управление конфликтными ситуациями и развитие организации". — М.: "ИНФРА-М", 1996.
26. Шредер Г.А. "Руководить сообразно ситуации" / Пер. с нем. — М.: АО "Интерэксперт", 1994.
27. Твисс Б. "Управление научно-техническими нововведениями". — М.: "Экономика", 1989.
28. Альгин А.П. "Риск в экономической деятельности". — М.: "Знание", 1991.
29. В.А.Богомолов, А.В.Богомолова. "Антикризисное регулирование экономики. Теория и практика". Учебное пособие для вузов. — М.: "ЮНИТИ-ДАНА", 2003. — с. 271.
30. Самуэльсон П. "Экономика".- М.: НПО "АЛГОН" Машиностроение", 1997. — т. 1. — с. 332; т. 2. — с. 415.
31. Фатхутдинов Р.А. "Управление конкурентоспособностью организации". Учебное пособие. — М.: Изд-во "Эксмо", 2004. — с. 544.
32. Портер М. "Международная конкуренция" / Пер. с англ. — М.: "Международные отношения", 1993.
33. Алексей Комаха. "Антикризисное управление" / По материалам журнала "Финансовый директор" (Киев) — http://www.kareta.com.ua// www.cfin.ru.
34. Артем Карапетян. "История образцового банкротства" / По материалам журнала "Время и Деньги" (Татарстан), www.cfin.ru