Статистика иностранных инвестиций

К портфельным инвестициям относят приобретение акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном капитале. Портфельные инвестиции, особенно на развивающихся рынках, это, как правило, краткосрочные, «горячие деньги» институциональных инвесторов, которые быстро приходят при улучшении инвестиционной привлекательности в стране, и также быстро «уходят» при ухудшении конъюнктуры на финансовых рынках, вызванной, например, ухудшением состояния платежного баланса.

Портфельные инвестиции - это вложения в ценные бумаги в целях последующей игры на изменение курса и получение дивидендов, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Портфельные инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль за предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия.

В ряде случаев международные корпорации реально контролируют иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями, по двум причинам: значительная распыленность акций среди инвесторов и наличие дополнительных договорных обязательств, ограничивающих оперативную самостоятельность иностранной компании.

Имеются в виду лицензионные договоры и соглашения, контракты на маркетинговые услуги и техническое обслуживание.

К прочим инвестициям относят торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства РФ, прочие кредиты нерезидентов (в том числе международных финансовых организаций).

Прямые иностранные инвестиции - капитал менее мобильный, чем портфельные инвестиции, которые весьма быстро реагируют на изменения конъюнктуры, могут в короткие сроки заполнить фондовый рынок страны в целях скупки акций перспективных компаний, а при ухудшении положения также быстро его покинуть. Попадая в страну, такой капитал увеличивает ликвидность вложений, являясь своеобразным индикатором состояния предприятия или отрасли.

Рост портфельных инвестиций в России в 2006г. эксперты считали одним из показателей выхода страны из кризиса. К тому же увеличение данного вида инвестиций, как правило, влечет за собой рост прямых инвестиций, которые сегодня очень важны для России. Однако в 2007г. удельный вес портфельных инвестиций составил всего 3,5 % (4194 млн долл. США) от общего объема иностранных инвестиций в Россию. В результате в 2007 г. сложилась ситуация, когда иностранцы, с одной стороны, не могли, а с другой -- не хотели вкладывать средства в ценные бумаги российских компаний.

Объем поступившего в экономику России иностранного капитала, по итогам 2007г., был равен 120941 млн.долл. США, тогда как инвестиции российских организаций за рубеж равны 74630 млн.долл. США (см. таблица 1.1 Приложение 1).Таким образом, отток инвестиций из России значительно меньше их поступлений. В период же до 2004 года отток инвестиций из России стабильно превышал их поступление. В то же время на практике эти два противоположных процесса - отток капитала из России и иностранные инвестиции в Россию -- достаточно сложно разделить, так как масса формально иностранных инвестиций -- те же средства российских компаний, выведенных ранее из страны в целях уменьшения налогообложения. Поэтому за рубежом российский капитал не оседает, а за короткий срок возвращается обратно в Россию.

Следует отметить также положительную динамику инвестиций в основной капитал за период с 2000 года по январь-февраль 2008 гг. К примеру, объем иностранных инвестиций в основной капитал за январь-февраль 2008 года составил 784,1 млрд. руб, тогда как за эти же месяцы 2007 года объем инвестиций был равен 554,2 млрд.руб. (см. таблица 1.2 Приложение 2)

1.3 предмет и задачи статистики инвестиционной деятельности

1. Общие  положения о СИД.

Статистика инвестиционной деятельности практически копирует статистику капитального строительства. Поэтому будем считать эти понятия равными и тождественными.

Огромные размеры и высокие темпы капитального строительства в стране постоянно требуют глубокого экономического анализа и изучения освоения инвестиций  (капитальных  вложений)  и  их  эффективности,  а  также обследования состояния и развития строительного производства.

Строительство  является  одной  из  важнейших  отраслей  материального производства народного хозяйства. В процессе строительства создаются основные   фонды   страны.   Доля   строительства   в   валовом   общественном продукте страны составляет свыше 10\%, занимает третье место после промышленности и сельского хозяйства.

Статистика капитального строительства (КС или СКС) – это самостоятельная дисциплина отраслевой статистики. Она основывается на общей теории статистики, которая освещает теорию статистической методологии, общую для всех отраслевых статистик.

Статистика КС  отличается  от  других  отраслевых  статистик  народного хозяйства (промышленности, сельского хозяйства, транспорта, торговли и др.) объектом и предметом изучения.

Статистика КС тесно связана с его экономикой, организацией и планированием, бухгалтерским учетом в строительстве. Например, СКС представляет сведения о состоянии капитального строительства в тот или иной период времени для составления текущих и прогнозных планов, выявляет резервы для дополнительного получения прибыли. Составление бизнес – плана без статистических данных практически невозможно.

Таким образом, статистика КС или СИД  –  это  дисциплина, изучающая статистику капитальных вложений и статистику строительного производства.

Как правило, исполнителями капитального строительства являются следующие участники: заказчики, проектировщики и строители.

Основные функции заказчика (застройщика):

1.  Своевременно  разрабатывать  (заказывать)  и  предоставлять  проектно-

сметную документацию генподрядчику (строителям);

2. Своевременно  предоставлять земельный участок  под строительство.

3. Обеспечивать  финансирование стройки и его  открытие в банке;

4. Поставлять  все виды оборудования и спец материалы согласно графика строительства и договора подряда;

5 Обеспечивать присутствие изготовителя при вскрытии и монтаже сложного и уникального оборудования;

6. Проводить комплексное опробование оборудования на  инертных  и рабочих режимах;

7. Осуществлять  контроль за ходом строительства объектов строительства объектов (качество, объемы работ, акты на скрытие работы);

8. Производить  оплату в установленные сроки;

9. Совместно с генподрядчиком обеспечивать ввод стройки в эксплуатацию.

Основные функции генподрядчика.

1.  Отвечает  перед  заказчиком  за  весь комплекс  строительно-монтажных работ (СМР);

2.  Обязан  построить  объект  или  стройку  согласно  проектно-сметной документации и в запланированные сроки (по договору подряда);

3. Обеспечить  качество СМР согласно СНИП  и норм эксплуатации объекта;

4. Осуществляет общее руководствовсеми  строительно-монтажными организациями на стройке;

5. Обеспечивает  фронта работ субподрядным организациям  по договору;

6. Совместно  с  заказчиком  обеспечивает  ввод  стройки  в  эксплуатацию

(несет  ответственность за ввод).

Основные функции генпроектировщика (проектировщика)

1. По заказу  заказчика разрабатывает ТЭО  стройки технико-экономическое обоснование (если это необходимо);

2.  Выполнить  на  высоком  профессиональном  уровне  проектно-сметную

документацию согласно договору подряда с заказчиком (подрядчиком);

3. Заказать  своевременно оборудование (если  предусмотрено в договоре подряда);

4. Контролировать  качество выполнения СМР;

5.  Вносить  коррективы  в  проектно-сметную  документацию,  если  этого требует обстоятельства.

2. Основные  понятия СИД.

В  отчетности  по  КС  используются  понятия,  которые  необходимо  четко

представлять: стройка, объект строительства, очередь строительства, пусковой комплекс и т.д.

1. Стройка  –это совокупность зданий и сооружений (объектов), строительство, расширение и реконструкция которых осуществляется, как правило, по единой проектно-сметной документации, на которые в установленном    порядке утверждается отдельный титул стройки (или заменяющий его документ);

2. Объектом  строительства СИД являются каждое  отдельно стоящее здание или  сооружение на строительство, реконструкцию  или расширение которого должен  быть составлен отдельный проект  и смета.

3. Очередью  строительства промышленного предприятия является определенная  проектом  (рабочим  проектом)  часть  предприятия, обеспечивающая выпуск продукции или оказание услуг; она может состоять из одного или нескольких пусковых комплексов.

4. Пусковым  комплексом является совокупность  объектов (или их частей) основного, подсобного и обслуживающего  назначения, энергетического, транспортного  и складского хозяйства, связи, инженерных  коммуникаций, охраны окружающей  среды, благоустройства, обеспечивающих  выпуск продукции или оказание услуг,, предусмотренных проектом (рабочим проектом) для данного пускового комплекса, и нормальные санитарно-бытовые условия труда для работающих согласно действующим нормам.

Состав и объем пускового комплекса определяется проектной организацией по согласованию с заказчиком и генподрядчиком.

5.  «Незавершенное строительство»  -  это  любой  объект  или  стройка  на которые затрачены определенные финансовые, материальные и трудовые ресурсы, но не введенные в эксплуатацию.

6. Капитальные  вложения – это затраты   материальные   и   трудовые, направленные на создание, реконструкцию или расширение основных фондов, выраженные в стоимостной форме (одно из определений). Другое определение: капитальные вложения — это инвестиции в основной капитал.

7. Строительная  продукция   - это завершенные строительством объекты или стройки, принятые государственной комиссией и готовые выпускать продукцию или оказывать услуги.

8. Строительство  «под ключ» - это строительство  объекта или стройки до полного  завершения  и  необходимым  оснащением,  осуществляемое,  как правило, одной организацией. То есть, в этом случае функции заказчика, подрядчика принадлежит одной организации – чаще всего подрядчику.

3. Основные  задачи статистики иностранных  инвестиций.

Предметом статистики капитального строительства являются

количественные выражения экономических явлений и процессов, рассматриваемых в непосредственной связи с их качественным содержанием при создании основных фондов отраслей народного хозяйства.

СКС применяет приемы  и способы, изложенные в общей теории статистики. К ним относятся методы массового статистического наблюдения, статистических группировок, абсолютных и относительных величин и т.д.

СКС дает числовую характеристику экономических явлений и процессов, происходящих в капитальном строительстве.

Основные задачи СКС:

1.своевременный учет и разработка достоверных и научно обоснованных данных в области капитального строительства (удельные кап.вложения, всевозможные нормы и нормативы и т.д.);

2.изучение объема, структуры, направления и концентрации КВ;

3. учет КВ  по отраслям и в целом по  народному хозяйству;

4. прогнозирование  КВ на развитие страны;

5. учёт за  выполнением плана ввода в  действие мощностей и основных  фондов;

6. изучение  эффективности КВ;

7. разработка  показателей, характеризующих эффективность  КВ;

8. учёт за  выполнением производственных программ  строительными организациями, ввод в действие мощностей и объектов;

9. изучение  и учет наличия трудовых ресурсов;

10. изучение  уровня и динамики производительности  труда и заработной платы в  строительстве;

11. учет  и изучение эффективности использования  основных фондов и материально- технических ресурсов;

12. изучение  и учёт себестоимости строительно-монтажных  работ.

2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ

2.1Структурный анализ  инвестиций.

Структурный анализ используется для выявления структуры и количественного состава и соотношения составляющих, какого либо явления в нашем случае инвестиций.

Рассмотрим структуру инвестиций по отраслям согласно классификации ОКВЭД. В таблице 1 представлены данные об объёмах инвестиций по отраслям экономики в 2007г.

Таблица 1 - Структура иностранных инвестиций по отраслям

Наименование отрасли	Объем инвестиций в млн. долларов	Доля инвестиции к общему объему в %
всего	120941	100
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	468	0,4
добыча полезных ископаемых	17393	14,4
обрабатывающие производства	31948	26,4
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	47310	39,1
производство и распределение электро-энергии, газа и воды	822	0,7
транспорт и связь	6703	5,5
финансовая деятельность	4450	3,7
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	8414	7.0