Сбережения населения

Развитие  долгосрочного страхования жизни  может выполнять несколько функций: источника инвестиционных ресурсов; барьера утечки инвестиций за рубеж; элемента системы социальной стабильности в обществе и социальной защищенности граждан.

Долгосрочное  страхование жизни широко применяется  для решения инвестиционных проблем  в экономически развитых странах. Так, по данным НИФИ Минфина России, в  США до 30 % общего объема инвестиций приходится на финансовые средства, привлекаемые с помощью страхования жизни.

Чтобы развивать  долгосрочное страхование жизни  в России, необходимо соблюдать два  условия.

Первое из них – создание для страхователей  налоговых стимулов. Для предприятий, заключающих договоры страхования  жизни на срок не менее пяти лет, взносы по страхованию должны включаться в состав издержек производства, что  существует во многих странах мира. Для граждан, заключающих аналогичные договоры, страховой взнос должен быть исключен из совокупного облагаемого дохода.

Второе условие  – использование инвестиционных ресурсов, привлекаемых с помощью  страхования жизни, в российской экономике. Для этого необходимо:

• взносы по долгосрочному страхованию жизни  относить на производственные издержки предприятия только в том случае, когда такие договоры заключены  с российскими страховщиками;

• суммы взносов  по страхованию жизни, переданные в  перестрахование иностранным компаниям, не изымать из налогооблагаемой базы российских страховщиков:

• из совокупного  облагаемого дохода физических лиц  исключить взносы по долгосрочному  страхованию жизни, если они уплачены в национальные страховые компании.

Можно считать, что долгосрочное страхование жизни  как форма сбережений населения  и источник инвестиционных ресурсов будет важнейшим элементом экономической  безопасности государства.

Особенностью  сбережений в России является неразвитость системы их зашиты. Нельзя сказать, что интересы физических лиц в российской банковской практике совсем не защищаются. Согласно ст. 9, 178, 179 ГК РФ банк обязан выплатить денежные вклады населения по первому требованию и в полном объеме. Статья 1069 ГК РФ предусматривает, чтo вред, причиненный гражданину или юридическому липу в результате не незаконных действий (бездействия) государственных органов, либо должностных лиц этих органов, должен возмещаться за счет казны. Защита вкладов населения в России осуществляется в соответствии с законодательством о защите вкладов населения.

Мировой опыт свидетельствует, что нередко в  целях обеспечения гарантий для  частных вкладчиков правительством проводится полная или частичная  национализация системы сберегательных учреждений. Другой, более либеральный  вариант связан с введением обязательного  страхования депозитов в коммерческих банках. Многие страны уделяют большое  внимание защите прав частных вкладчиков. Во всех ведущих развитых странах  и в некоторых государствах Восточной  Европы действует система обязательного  страхования депозитов. Она предусматривает, что в случае банкротства или  иного прекращения платежей банком, где вкладчик хранит свои деньги, ему  выплачивается компенсация в  пределах определенной суммы.

Страховой взнос, необходимый для вступления в  ФКСД. составляет 1/12 каждого процента общих банковских депозитов. Банки, заинтересованные в привлечении  вкладов, идут на такие расходы.

Главный принцип, заложенный в страхование депозитов, – защитить неискушенного вкладчика, который не в состоянии оценить  степень риска операций, проводимых банком. Исходя из этого принципа, различные  страны и устанавливают минимальные  страховые суммы.

Систему страхования  депозитов целесообразно создать  и в России. Банки, которые войдут в эту систему, понесут определенные затраты на создание страховых резервов. Однако восстановление доверия граждан  к российской банковской системе  оправдывает эти затраты.

 

 

1.3 Роль финансовой системы в  превращении сбережений в инвестиции

 

Реализацию  финансовой политики государства обеспечивает совокупность мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и перераспределение  для выполнения государством поставленных перед ним задач. Финансовая политика должна быть направлена, прежде всего, на формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, так как  они являются материальной базой  любых преобразований [10.c. 218].

Инвестиции  – это вложения как в денежный, так и в реальный капитал. Они осуществляются в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг, а также вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественных права и другие ценности. Подобное определение инвестиции можно назвать бухгалтерским, так как оно охватывает вложения во все виды активов (фондов) фирмы, т. е. и в денежный, и в реальный капитал.

Инвестиции  в реальный капитал (их называют капиталообразующими инвестициями или инвестициями в нефинансовые активы) ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала. Когда речь идет об инвестициях вообще, обычно подразумеваю! именно эти инвестиции. Подобное определение можно назвать экономическим.

Что касается инвестиций в денежный капитал (это  вложения финансовых средств в виде кредитов и в ценные бумаги), то одна часть из них превратится в реальный капитал сразу, другая – позже, а третья – вообще в него не превратится (напри мер, выпущенные и купленные ценные бумаги компании, которая затем «лопается»). Говоря по-другому, инвестиции в денежный капитал – это средства для будущего инвестирования в реальны и капитал страны, часть из которых в таковой может и не превратиться.

Поэтому если инвестиции в денежный капитал (в  России их называют финансовыми вложениями) складывать с инвестициями в реальный капитал (в России их часто называют инвестициями в нефинансовые активы), то, с одной стороны, получится  двойной счет, а с другой –  не все финансовые вложения обернутся  реальным капиталом. Совокупность практических действий по реализации финансовых и  нефинансовых инвестиций называется инвестиционной деятельностью (инвестированием), а  осуществляющие инвестиции лица –  инвесторами.

Важную роль в превращении сбережений в инвестиции играют банки страны. Значение посреднической функции коммерческих банков для  успешного развития экономики состоит  в том, что они своей деятельностью  уменьшают степень риска и  неопределенности в экономической  системе, аккумулируя свободные  денежные средства и превращая их в мощный инвестиционный ресурс.

Сберегательные  вклады. Предоставление займов оказалось  настолько выгодным делом, что банки  принялись изыскивать способы мобилизации (привлечения) дополнительных средств. Одним из первых таких способов стали  сберегательные вклады, которые банки  принимают под Процент. Этим банк выполняет и общественно важную функцию – стимулирует посредничество в кредит, которое он осуществляет путем перераспределения денежных фондов юридических лиц и денежных доводов физических лиц.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Особенности сбережений и инвестиций  в России

 

2.1 Динамика и структура денежных  сбережений населения

 

Государство с помощью налоговых, бюджетных, кредитных и административных мер  осуществляет перераспределение доходов  в целях повышения обороноспособности, охраны общественного порядка, развития науки, культуры, образования, обеспечения  эффективной занятости, содержания нетрудоспособной части населения [13.c. 91]. В частном секторе государство  косвенно регулирует доходы и заработную плату, поскольку его нормативные  акты носят рекомендательный характер.

Основными составляющими  финансовых активов населения являются:

• вклады и  депозиты в банках в рублях и валюте, в том числе на пластиковых  картах;

• наличные деньги на руках у населения;

• вложения населения  в ценные бумаги;

• запасы средств  населения в наличной валюте;

• резерв страховых взносов населения;

Россия стала  сферой прямых эмиссионных интересов  Федеральной резервной системы  США, а банковская система России лишилась более половины резервов населения. Наличные деньги и запасы cpeдств в валюте относятся к неорганизованным формам сбережений. Opганизованными следует считать сбережения, используемые как источник инвестиций. Это прежде всего сбережения во вкладах и ценные бумагах. Доля вкладов и депозитов населения в коммерческих банках, по данным на 1 января 1999 г., составляет около 24 % всех сбережений (включая валютные вклады). Доля финансовых активов физических лиц в ценных бумагах составляет всего 4 %. Малые объемы вложении делают приобретение ценных бумаг (облигации, сертификатов, акции, полисов) крайне неустойчивым, подверженным резким конъюнктурным колебаниям

На этом фоне лишь страховая система как вид  сбережении выглядит относительно развитой. Так, по данным Минфина России, в  начале 1998 г. на российском рынке действовали 2334 страховые компании. Общая сумма  страховых взносов в 1997 г. составила  приблизительно 5700 млн. долл. США. Но около 40 % страхового рынка зaнимают обязательные страховые взносы. Кроме того, добровольное страхование активно используется российскими предприятиями для ухода от налогов.

В итоге половина возможных инвестиций отвлечена  в долларовый запас. При общемировой  тенденции роста вклада средств  населения в национальное вое  производство в России за 1992–1997 гг. произошла более чем двукратное его относительное снижение, причем пятикратное – для возможностей национального воспроизводства. Если в 1990 г. Россия отставала oт ФРГ по уровню этого показателя примерно в 2,5 раза, то теперь отставание составляет уже почти 14 раз, oт США – 18–20 раз.

 

2.2 Анализ соотношения сбережений  и инвестиций

 

Основной  пропорцией в национальном доходе является пропорция между потреблением и  сбережением, которая трансформируется в пропорцию между конечным потреблением и инвестициями. Однако на пути этой трансформации встают социально-психологические  факторы: склонность к потреблению  и склонность к сбережению. Последние образуют противоречивое единство и имеют разную векторную направленность. Конечное потребление представляет собой часть располагаемого дохода, используемого на потребительские расходы.

В его структуре  выделяется автономное потребление, которое  не зависит от величины реального  располагаемого дохода: достигнутый  уровень благосостояния (сумма ценностей, которыми располагает домохозяйство), ожидание (предполагаемая оценка будущих  расходов и ожидаемого уровня благосостояния), изменение объемов чистых налогов. Другая величина конечного потребления (потребительских доходов) тесно  связана с изменением располагаемого дохода. В достижении макроэкономического  равновесия значительную роль занимает динамика и уровень распределения  ВНП на определенные цели.

Часть полученных доходов субъектов рыночной экономики  идет на индивидуальное и совместное потребление. Подсчитано, что от 2/3 до 3/4 валового внутреннего продукта образует потребительские расходы. Источником их покрытия выступает располагаемый  доход – DI. В обществе формируется  количественная и качественно-нравственная структура потребления. Его величина образует исходную основу циклических  колебаний рыночной конъюнктуры.

Первичная ячейка потребления – семья, в которой  доход расходуется на приобретение продуктов питания, покупку промышленных товаров, оплату жилья, услуг и т. д. Структура этих расходов определяется многими факторами, главными из которых  выступают уровень оплаты труда, национальные и региональные традиции, климатические факторы и т. д.

Оставшаяся  часть дохода идет на сбережения. Это  ничто иное, как отсроченное потребление, та часть дохода, которая в данный момент не потребляется. За счет их обеспечиваются в будущем производственные и потребительские нужды.

Потребление и сбережения, выступая частью ВНП, находятся между собой в тесной связи и зависимости и формируются  под влиянием одних и тех же факторов. Взаимосвязь располагаемого дохода и потребления образует функцию  потребления. Зависимость сбережений от получаемого дохода называется функцией сбережения. Обе эти функции характеризуют  динамику соотношения расходов и  отложенного спроса.

Сбережения  производятся фирмами, домашними хозяйствами  и населением. Предприниматели сберегают  часть накопленного дохода для того, чтобы в последующем инвестировать  его в расширение масштабов производства, инновационного обновления его для  получения максимальной прибыли. Домашние хозяйства (семьи) производят сбережения для покупки земли, недвижимости, предметов длительного пользования, а также обеспечения старости и наследства детям. Сбережения производят семьи, у которых доход превышает  средний уровень потребительских  расходов. Чем беднее семья, тем меньше сбережений. Количество семей, сберегающих  доход, и размер сбережений зависят  от многих обстоятельств и прежде всего от уровня оплаты труда, сложившегося уровня жизни и др.

В действительности при определенной конъюнктуре доход  может увеличиваться или уменьшаться. В соответствии с этим варьируют  и показатели потребления и сбережения. Потребление используется для удовлетворения текущих нужд, сбережения – будущих. Для определения динамики этих величин  в прогнозных расчетах исчисляют  склонность к потреблению и сбережению. Для выражения этой зависимости  в статике вводится показатель средней  склонности к потреблению (АРС). Он характеризует  желание людей приобретать потребительские  товары и услуги и определяется как  отношение абсолютной величины конечного  потребления (С) к абсолютной величине располагаемого дохода (Y):

АРС = C/Y.

Средняя склонность к потреблению (АРС) отражает желание  семей приобретать потребительские  товары. Она выражается отношением потребляемой части дохода ко всей величине дохода:

АРС (Средняя склонность к потреблению) = Потребление х 100 %.

Предельная  склонность к потреблению (МРС) выражает отношение любого изменения в  потреблении к тому изменению  в величине дохода, которое обусловило изменение потребления:

МРС (Предельная склонность к потреблению )= Изменение в потреблении = DС

Изменение в  доходе DDI