Подходы к оценке объектов промышленной собственности

Подходы к оценке объектов промышленной собственности.

На рынке объектов промышленной собственности используются

различные подходы к оценке их коммерческой полезности с учетом влияния

различных переменных факторов. Стоимость лицензии – это стоимость

роялти или паушального  платежа, выплаченная лицензиару за использование

объекта промышленной собственности.

Объект промышленной собственности  можно рассматривать с двух

точек зрения. Инновационное (эксклюзивное) содержание заложено в

объектах промышленной собственности  или он тиражируется для различных

пользователей.

В стандарте оценки определены три подхода, которые необходимо

использовать в зависимости  от целей и условий использования  объектов

лицензирования:

- затратный подход –  совокупность методов оценки  стоимости

объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых  для

восстановления либо замещения  объекта оценки, с учетом его износа;

- сравнительный (рыночный) подход – совокупность методов  оценки

стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта  оценки с

аналогичными объектами, в отношении которых имеется  информация о

ценах сделок с ними;

- доходный подход –  совокупность методов оценки  стоимости

объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов  от объекта

оценки.

Сущность затратного подхода заключается в расчете фактических

затрат на создание, приобретение и использование оцениваемых  объектов

промышленной собственности  за прошедший период.

Сравнительный (рыночный) подход связан с установлением

сопоставимых объектов промышленной собственности, по которым известны

данные о стоимости, например по результатам ранее заключенных

лицензионных договоров  на объекты, близкие по технической  сущности и

условиям использования  предмета оценки.

Применение второго подхода  к оценке стоимости объектов

промышленной собственности, в отличие от традиционных товаров, имеет значительные ограничения. Это обусловлено многообразием и различием

факторов, учитываемых при  заключении коммерческих сделок, связанных  с

передачей прав на объекты  промышленной собственности, их параметров и

условий совершения, а также  конфиденциальностью таких сделок.

Для практической реализации данного подхода необходимы сбор,

анализ и систематизация данных о коммерческих условиях заключения

лицензионных договоров  на передачу объектов промышленной

собственности на мировом  и внутреннем рынках. Определить рыночную

стоимость объектов промышленной собственности по базе данных об

аналогах можно лишь при  правильном сопоставлении целей, параметров,

объема и условий предоставления прав, а также условий выплаты

вознаграждения. Как правило, подобные базы данных создаются в

специализированных фирмах и носят конфиденциальный характер.

Доходный подход основан  на расчете экономической выгоды,

ожидаемой от использования  оцениваемых объектов промышленной

собственности. Этот подход заключается в определении размера  прибыли,

ассоциированной с оцениваемыми активами, ставок капитализации,

учитывающих степень риска  и используемых объектов промышленной

собственности, а также  с учетом остаточного экономического срока их

службы.

Кроме трех основных общепринятых подходов к оценке стоимости

объектов промышленной собственности  часто применяются более простые

методы для быстрой  первоначальной оценки («быстрые» методы оценки):

1. Метод 25 % от валовой  прибыли.

2. Метод 5 % от объема  продаж.

3. Метод возврата на  инвестиции в исследования и  разработки.

4. Метод возврата средств  от продаж.

Метод 25 % основывается на том, что лицензиар должен получать

роялти в сумме не ниже чем 25 % от валовой прибыли без  вычета налогов.

Если принять, что прибыль  лицензиата будет аналогична прибыли

лицензиара, то величина роялти подсчитывается путем умножения  на 0,25

ожидаемой прибыли с каждой единицы продукции. Следует признать, что

такая сумма роялти является минимальной для лицензиата. Осознавая

возможности будущих лицензиатов, лицензиар в состоянии увеличить  сумму

роялти путем исключения некоторых постоянных и переменных затрат. Тем

не менее правило 25 % как  оценочный метод, базирующий на рыночной

информации, имеет свои ограничения, так как он не учитывает оценку риска

инвестиций.

Применение метода 5 % от объема продаж обуславливается его

простотой. Сумма роялти вычисляется  путем умножения на 0,05 ожидаемого

объема продаж. Однако следует  отметить, что этот метод носит  примерный

характер, так как не учитываются  многие факторы влияющие на цену

объекта лицензии.

Возвратные средства от продаж можно посчитать как отношение

чистой прибыли к доходам, которые можно получить от коммерциализации

данного объекта промышленной собственности (отношение между  чистой

прибылью и выручкой от реализации). Этот метод позволяет  быстро и

дешево провести оценку стоимости  промышленной собственности, но

показал себя ограниченным при  определении правильного распределения

дохода между сторонами.

Методы определения цены лицензии

В международной лицензионной торговле наиболее широко используются два метода расчета цены лицензии: 1) на основе размера прибыли лицензиата;2) на базе роялти.

Лицензионные платежи  — это выплата индивидуальным предпринимателем (физическим лицом) или  юридическим лицом владельцу  интеллектуальной собственности или  создателю чего-либо (товарного знака, изобретения, промышленного образца, произведения искусства, литературы и  т.д.) за право пользования этой собственности  в коммерческих целях.

Лицензионные платежи  устанавливаются в лицензионных (сублицензионных) договорах, исходя как  правило, либо из действительной экономической  отдачи от использования лицензии (паушальный платеж), либо исходя из предполагаемой прибыли лицензиата; могут предусматриваться  процентные отчисления (роялти) от стоимости  производимой или продаваемой лицензионной продукции или выплаты твердо установленных сумм, либо сочетание  того и другого; в отдельных случаях  устанавливаются минимальные гарантированные  платежи, не зависящие от объемов  производства и продажи, с указанием сроков выплат.

Паушальный платеж (от немецкого pauschal) — как правило, фиксированная  денежная сумма, вступительный взнос, уплачиваемый лицензиатом лицензиару единовременно или частями в  оплату предоставленных прав по лицензионному  договору. Паушальный платеж представляет фактическую цену покупки лицензии.

Роялти (от английского royalty) - вознаграждение продавцу (лицензиару) за предоставленное покупателю (лицензиату) прав на использование лицензии, ноу-хау, изобретения, товарного знака, других объектов, предметов лицензионного  соглашения. Роялти устанавливаются  исходя либо из действительного экономического эффекта от использования лицензии, либо из предполагаемой прибыли лицензиата, не связанной во времени с фактическим  использованием лицензии. В первом случае предусматриваются процентные отчисления от стоимости производимой и продаваемой лицензионной покупки (роялти) или участия в прибыли  лицензиата. Во втором случае — выплаты  твердо установленных сумм (фиксированные  роялти) согласно условиям и положениям лицензионного соглашения.

Роялти и паушальные платежи  являются двумя основными видами вознаграждения за использование чужой  интеллектуальной собственности в  коммерческих целях.

Паушальный платеж, как  правило, является однократным платежом за право пользования интеллектуальной собственностью. В некоторых случаях  паушальный платеж может быть разделен на несколько платежей, которые будут  внесены компанией, получившей право  на использование интеллектуальной собственности.

При заключении договора на использование интеллектуальной собственности  стороны сразу же договариваются о сумме паушального платежа, что может быть далеко не всегда выгодным для компании, приобретающей  интеллектуальную собственность.

Роялти представляет собой  периодические отчисления, которые  могут зависеть от количества реализованной  лицензионной продукции. Роялти может  быть установлен исходя из реальной прибыли  компании или же, исходя из определения  предполагаемой прибыли лицензиата. Выплаты по роялти могут быть как  процентными, так и фиксированными, что должно быть определено при заключении лицензионного соглашения.

Компания, которая приобретает  лицензию, должна предварительно оценить  все затраты как на паушальный платеж, так и на роялти, так как  они могу быть очень значительными.

Паушальный взнос и  роялти имеют особую форму, которая  применяется при ведении бухгалтерского учета. Кроме того, при расчете  экономической эффективности работы предприятия, использующего лицензии на производство товаров, предоставление услуг или использовании товарного  знака. Подобные виды платежей также  учитываются при предоставлении франшизы на производство товара или  предоставление услуги.

В последнее время все  чаще при заключении лицензионного  договора используются как паушальный взнос, так и роялти. Одной из проблем  владельца интеллектуальной собственности  является попытка получить необходимую  для производства продукции документацию до того момента, как будет произведен первый платеж. Данный вопрос необходимо тщательно рассматривать при  заключении лицензионного договора, чтобы избежать крупных финансовых потерь при предоставлении лицензии.

Оптимальным вариантом для  владельца лицензии и лицензиата является заключение договора, в котором  будут использованы паушальный платеж, минимальные отчисления, а также  выплаты по роялти.

Рыночная цена лицензии определяется пригодностью патента для подавления конкурента. Оценка этой способности  зависит от:

-емкости рынка, на который распространяется исключительность прав, вытекающих из патента (область технической исключительности должна быть описана в конечном счете в терминах конечных продуктов, продаваемых на рынке или потенциально пригодных для продажи и потребления);

-уровня затрат на пресечение нарушений патента.

Оценка патента рассчитывается как патентообладателем, так и  его конкурентами - потенциальными покупателями лицензий исходя из собственных  представлений о возможностях и  перспективах использования новшества.

Для определения диапазона  рыночной цены патента или лицензии выявляются, во-первых, все технологические  и технические преимущества, которые  получает патентообладатель благодаря  патенту, и, во-вторых, диапазон возможных  рыночных оценок, соответствующий выделенной области техники.

Нижняя граница диапазона  рассчитывается обеими сторонами как  минимальная приемлемая для патентообладателя  оценка платежа за раздел с конкурентом  области технической исключительности, обеспечиваемой патентом. Эта оценка служит базой, на которой строится стратегия  патентообладателя при переговорах.

Верхняя граница цены патента  рассчитывается как максимальная приемлемая для конкурента-потенциального лицензиата оценка платежа за доступ к запатентованному новшеству.

Конкурент, уже находящийся  в рыночной нише, перекрываемой патентом, может производить аналоги, не нарушающие патента. Однако, это повлечет за собой  дополнительные затраты на исследования и опытно-конструкторские разработки, оборудование, маркетинг альтернативного  продукта, а также более высокие  цены при производстве новшества. Разность между оценкой этой альтернативы и оценкой доступа конкурента к занимаемой патентообладателем рыночной нише есть верхняя граница стоимости  лицензии для конкурента.

Таким образом, в процессе определения цены существуют:

-две оценки, минимальные среди приемлемых для патентообладателя, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом;

-две оценки, максимальные среди приемлемых для конкурента, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом.

Предполагается, что патентообладатель  и конкурент для переговоров  находят частично совпадающее пространство между соответствующими оценками. Типичная стартовая точка в переговорах  со стороны патентообладателя - запросить  у конкурента рассчитанную патентообладателем максимально возможную стоимость  патента, приемлемую для конкурента, т.е. полную оценку проникновения в  охраняемую патентом нишу. Конкурент, вероятно, сначала предложит вычисленную  им минимально возможную оценку, которая  может удовлетворить патентообладателя.

По мере того как проясняются  фактические предпосылки расчетов каждой из сторон, позиции должны сближаться. Для окончательного устранения расхождений  между сторонами могут рассматриваться  другие альтернативные варианты оценки патента.

Подход от общего профиля бизнеса

Относительно недавно  появился новый подход к оценке ИС(интеллектуальной собственности) и НМА(нематериальных активов), основанный на стремлении доверять общим представлениям, интуиции и знаниям бизнесменов. При таком подходе, бизнесменам следует ориентироваться на свои ожидания относительно серии продуктов или бизнеса в целом, а не только влияния отдельной лицензии на сбыт конкретного продукта. Главная идея – покрыть затраты на исследования и развитие в целом за счет продажи патентов и лицензий. Издержки на эти цели устанавливаются как процент от продаж для бизнеса в целом.