Реинжениринг предприятия ООО «Рольф Восток»

Схема факторинга выглядит следующим образом. Организация - клиент (ООО «Рольф-Восток») передает банку уже существующий или будущий долг своего покупателя. А банк за определенное вознаграждение финансирует фирму в размере полученной дебиторской задолженности.

После заключения договора банк перечисляет продавцу одну часть задолженности (обычно от 70 до 90 % от суммы уступаемого требования). А вторую часть за минусом комиссии - после погашения долга покупателем.

Преимущество  факторинга перед обычным кредитованием  заключается в том, что, привлекая  кредитные ресурсы, ООО «Рольф-Восток»  однократно распределяет привлеченные средства, в то время как финансирование в рамках факторингового обслуживания предусматривает постоянный комплекс финансовых услуг, включая как финансирование, так и административное управление задолженностью. Еще одно важное преимущество факторинга, помимо вышеназванных, состоит в том, что это беззалоговая сделка. Единственным обеспечением является переуступленная задолженность.

Встав на факторинговое  обслуживание, ООО «Рольф-Восток»  понесет расходы в форме оплаты факторинговой комиссии. Однако с факторинговым обслуживанием связаны не только расходы, но и дополнительные доходы, а также выгоды организации:

1. Получение  дополнительной прибыли за счет  возможности увеличить объем  продаж, получив от фактора необходимые  для этого оборотные средства.

2. Экономия на  неоправданных затратах, связанных  с получением банковского кредита.  В отличие от банковского кредитования  при факторинговом обслуживании, поставщик, получая финансирование  своих продаж, не несет следующие  расходы:

- проценты за  пользование кредитом;

- расходы по  оформлению кредита, включающие  регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников  на оформление и подготовку  документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции  о намерении открыть ссудный  счет и т.д.;

- расходы, связанные  с непредвиденным ростом процентных  ставок в стране;

- расходы на  экстренную мобилизацию денежных  средств при наступлении срока  погашения кредита или выплаты  процентов, включая упущенную  выгоду, связанную с выводом этих  средств из оборота.

Кроме того, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского  лимита кредитования, который может  быть использован организацией, например, для целей открытия аккредитива  без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т.д.

3. Экономия за  счет появления возможности закупать  товар у своих поставщиков  по более низким ценам. Такая  возможность появляется в силу  того, что клиент факторинговой  компании, получая значительную  часть от суммы поставки в  день поставки и теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.

4. Защита от  потерь при неоплате или несвоевременной  оплате дебиторов за поставленный  им товар.

5. Экономия на  оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за: а) контроль за дебиторской задолженностью; б) привлечение финансовых ресурсов.

6. Защита от  упущенной выгоды, связанной с  потерей клиентов, за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе.

7. Защита от  потерь, вызванных отсутствием или  недостаточностью непредвзятого  контроля за продажами и платежами. Даже если поставщику кажется, что сегодня у него хватает человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может превратиться в главный тормоз развития.

Таким образом, экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.

Дебиторская задолженность  ООО «Рольф-Восток» (задолженность покупателей) на 01.01.2012 составила 12846 тыс.руб. Компания заключило с банком договор факторинга.

Комиссия по договору факторинга - 18% годовых.

Сумма долга  покупателей, передаваемая в начале января по договору факторинга, равна 12846 тыс.руб.

Фактор выплатит ООО «Рольф-Восток» 70 % от переуступленной  задолженности, т.е.:

12846 * 70% = 8992 тыс.руб.

После оплаты долга  покупателем фактор выплатит ООО  «Рольф-Восток» оставшуюся часть  долга за вычетом комиссии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

 

Целью составления финансового плана является обеспечение руководителей финансовых служб и всего предприятия определенного рода информацией, необходимой для эффективного управления ресурсами предприятия.

На основании  анализа, выполненного по плану доходов  и расходов и балансу активов и пассивов можно сказать что:

Коэффициенты  ликвидности компании находится  в пределах общепринятых международных стандартов и показывает, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течении определенного периода. По плану 2009-2011 г.г. наблюдается положительная тенденция роста показателя.

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывают непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. На основании планируемых результатов деятельности можно сказать, что средства, вложенные в активы будут использоваться более эффективно для получения дохода и прибыли. Как следует из наших расчетов, условия, на которых предприятие получает поставки, несколько лучше, чем условия, предоставляемые предприятием покупателям своего товара. В целом это положительно характеризует финансовое управление компанией, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток кредиторам.

Увеличение  рентабельности реализации может быть достигнуто уменьшением расходов, повышением цен на реализуемую продукцию, а также превышением темпов роста объема реализации товара над темпами роста расходов. Расходы могут быть снижены, например, за счет сокращения условно-постоянных расходов, таких, как расходы на рекламу, расходы по набору персонала и т.д. Повышение цен на реализуемую продукцию также может служить средством увеличения рентабельности активов. Однако в условиях развитой рыночной экономики это достаточно сложная задача. Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов.

Из плановых показателей финансовой устойчивости выявлена тенденция к увеличению заемных средств в источниках собственных средств, которая, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой – о перераспределении (в условиях инфляции и невыполнении в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

 

1. Аистова М. Реструктуризация предприятий. 2002, 287 стр. (20 экз.)
2. Антикризисное и арбитражное управление предприятием: моделирование, сопровождение, обучение. / Под ред. Соболева В.Ф. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2003.
3. Антикризисное управление корпорацией: Проблемы и решения / Под ред. В.В.Титова,  В.Д.Марковой.-Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН 2001. 
4.  Иванов Ю.В. Слияние, поглощение и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса. Изд-во "Рассиан", 2003. (заказ 10 экз.) - не будет
5. Интернет-ресурсы.
6. Информационно-правовая система  “Консультант +”.
7.  Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367  “Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа”
8. Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 855 "Об утверждении Временных правил проверки арбитражным наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства"
9. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367
10. Приказ от 28 июня 2001 г. №211/295 Минэкономразвития и ФСФО России (о типовой структуре программы финансового оздоровления компаний).
11. Приложение 1 к распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 5 декабря 1994 г. N98-р.: “ План финансового оздоровления (бизнес-план). Типовая форма”.
12. Приложение 2 к приказу Минэкономики РФ и ФСФО РФ от 19 ноября 1999 г.  NN 497, 136: “Типовая структура программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации”. 
13. Приложение 2 к распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 5 декабря 1994 г. N98-р.: “ Методические рекомендации по составлению планов финансового оздоровления (бизнес-планов).
14. Таль Г.К., Григорьев В.В., Юн Г.Б. Арбитражное управление предприятием. Практическое пособие. – М., Дело, 2000.
15. Экономическая стратегия фирмы/Под ред. А.П. Градова. - СПб.: Специальная литература, 1999.