Основные задачи политики валютного
курса в России — это укрепление
доверия к национальной валюте и пополнение
золотовалютных резервов. В настоящее время денежная база полностью
обеспечена золотовалютными резервами.
Прямые количественные
ограничения
Под прямыми количественными ограничениями
Банка России принимаются установление
лимитов на рефинансирование банков, проведение
кредитными организациями отдельных банковских
операций. Банк России вправе применять прямые
количественные ограничения в исключительных
случаях в целях проведения единой государственной
денежно-кредитной политики только после
консультаций с правительством РФ.
Ориентиры роста показателей
денежной массы
Банк России может устанавливать ориентиры
роста одного или нескольких показателей
денежной массы исходя из основных направлений
единой государственной денежно-кредитной
политики. В России основным агрегатом
служит денежный агрегат
.
На сегодняшний день денежно-кредитная
политика центробанков ориентируется
на монетаристские принципы, где перед
Центральным банком ставится задача
жестко контролировать денежную массу,
обеспечивая устойчивый, постоянный и
долгосрочный темп роста количества денег
в экономике, равный темпу роста ВВП.
Среди иных факторов, влияющих на спрос,
предложение и процентную ставку, можно
выделить:
ситуацию в
реальном секторе экономики;
доходность
от вложения средств в производство;
ситуацию в
других секторах финансового рынка;
экономические
ожидания хозяйствующих субъектов;
потребность
банков и других хозяйствующих субъектов
в денежных средствах для поддержания
своей ликвидности.
4. Коммерческие банки.
Коммерческие
банки – основное звено двухуровневой
банковской системы.
Сегодня
к группе коммерческих банков в разных
странах относится целый ряд институтов
с различной структурой и разными отношениями
собственности. Главным их отличием от
центральных банков является отсутствие
права эмиссии банкнот.
4.1. Принципы деятельности коммерческого
банка.
Первым и основополагающим принципом деятельности
коммерческого банка является работа
в пределах реально имеющихся ресурсов.
Это означает, что коммерческий банк должен
обеспечивать не только количественное
соответствие между своими ресурсами
и кредитными вложениями, но и добиваться
соответствия характера банковских активов
специфике мобилизованных им ресурсам.
Прежде всего, это относится к срокам тех
и других. Если банк привлекает средства
главным образом на короткие сроки, а вкладывает
их преимущественно в долгосрочные ссуды,
то его ликвидность оказывается под угрозой.
Вторым принципом является экономическая самостоятельность,
подразумевающая и экономическую ответственность
банка за результаты своей деятельности.
Это предполагает свободу распоряжения
собственными средствами банка и привлеченными
ресурсами, свободный выбор клиентов и
вкладчиков, распоряжение доходами банка.
По своим обязательствам коммерческий
банк отвечает всеми принадлежащими ему
средствами и имуществом, на которые может
быть наложено взыскание. Весь риск от
своих операций коммерческий банк берет
на себя.
Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения
коммерческого банка со своими клиентами
строятся как обычные рыночные отношения.
Предоставляя ссуды, коммерческий банк
исходит, прежде всего, из рыночных критериев
прибыльности, риска и ликвидности.
Четвертый принцип работы коммерческого банка
заключается в том, что регулирование
его деятельности может осуществляться
только косвенными экономическими (а не
административными методами). Государство
определяет лишь «правила игры» для коммерческих
банков, но не может давать им приказов.
4.2. Функции коммерческого банка.
Одной из
важнейших функций коммерческого банка
является посредничество в кредите, которое
они осуществляют путем перераспределения
денежных средств, временно высвобождающихся
в процессе кругооборота фондов предприятий
и денежных доходов частных лиц. Перераспределение
ресурсов осуществляется по горизонтали
хозяйственных связей от кредитора к заемщику
на условиях платности и возвратности.
Плата формируется под влиянием спроса
и предложения заемных средств.
Банки своей
деятельностью уменьшают степень риска
и неопределенности в экономической системе.
Вторая
важнейшая функция коммерческих банков
– стимулирование накоплений в хозяйстве.
Коммерческие банки, выступая на финансовом
рынке со спросом на кредитные ресурсы,
должны не только максимально мобилизовать
имеющиеся в хозяйстве сбережения, но
и формировать достаточно эффективные
стимулы к накоплению средств. Стимулы
к накоплению и сбережению денежных средств
формируются на основе гибкой депозитной
политики коммерческих банков. Помимо
высоких процентов, выплачиваемых по вкладам,
кредиторам банка необходимы гарантии
высокой надежности помещения ресурсов
в банк и доступность информации о деятельности
коммерческих банков.
Третья
функция банков – посредничество в платежах
между отдельными самостоятельными субъектами.
В связи
с формированием фондового рынка получает
развитие и такая функция банков, как посредничество
в операциях с ценными бумагами.
4.3
Модели анализа рентабельности
банков.
Анализ
рентабельности. Показатели рентабельности
или прибыльности, представляющие собой
результаты соотношений прибыли (чистого
дохода) и средств ее получения, в большей
мере характеризуют эффективность работы
банка -производительность или отдачу
его финансовых ресурсов, дополняя анализ
абсолютных количественных величин и
раскрывая их качественное содержание.
Экономический смысл большинства относительных
показателей заключается в том, что они
характеризуют прибыль, получаемую с каждого
рубля средств (собственных или заемных),
вложенных в банк.
Для характеристики
и анализа рентабельности банка в целом
в странах с развитой рыночной экономикой
чаще всего используют так называемый
декомпозиционный подход, или метод фирмы
Дюпон (названный по имени компании,разработавшей
и впервые применившей его), суть которого
состоит в определении основных факторов,
влияющих на величину прибыли, приходящейся
на единицу собственного капитала.
В процессе
этого анализа производится поэтапное
разложение базовых показателей рентабельности
банка на ее составляющие; осуществляется
детальное изучение их на каждой стадии
такого разложения; сравниваются величины
полученных показателей с уровнем их значения,
характерным для мировой банковской практики;
определяются отклонения и выявляются
причины, которые оказали непосредственное
влияние на результативность деятельности
коммерческого банка. Однако в российских
условиях при проведении анализа показателей
рентабельности с использованием данного
метода возникают некоторые трудности,
обусловленные, прежде всего тем, что отечественная
система бухгалтерского учета и отчетности
не предусматривает выделение в бухгалтерских
балансах статей иммобилизации собственных
средств банка и поэтому расчет важнейших
показателей рентабельности, в том числе
показателя прибыльности капитала, не
является достаточно точным. Кроме того,
затруднено и определение показателя
эффективности активных операций, при
расчете которого следует оперировать
величиной среднегодовой суммы активов,
а не их значением на определенную дату.
Организационные трудности проведения
анализа показателей рентабельности на
сегодняшний день связаны с отсутствием
методического единообразия в расчетах
одних и тех же составляющих рентабельности
различными коммерческими банками и, как
следствие этого, отсутствием базы межбанковских
данных для сравнений.
Другим
известным методом определения рентабельности
банка является так называемая модель
Гордона. Согласно данной модели рентабельность
определяется как ставка доходности эмитируемых
банком ценных бумаг на конец года или
в текущем периоде. Схематически она выглядит
следующим образом:
где
- дивиденды
на конец года;
- цена
покупки ценных бумаг;
- цена
продажи акций.
Таким образом,
общая рентабельность банка в виде доходности
его ценных бумаг состоит из рентабельности
его акций и прироста дохода, возникающего
при их продаже.
Третьим
способом расчета рентабельности, используемым
в зарубежной банковской практике, является
модель Шарпа:
где E(R) -
ожидаемая ставка доходности (расчетная
величина); Rr - безрисковая процентная ставка
(например, по государственным ценным
бумагам); Rm - рыночная ставка доходности, складывающаяся
из безрисковой ставки и рисковой премии;
(E(R) - Rr) -риск-премия; E(Rm) - ожидаемая рыночная ставка; Ъ -
поправочный коэффициент рыночного риска.
С помощью
данного метода рассчитывается рентабельность
банка как ожидаемая ставка доходности
его ценных бумаг на начало отчетного
периода.
Считается,
что цена акций и уровень выплачиваемых
банком дивидендов (лежащие в основе расчета
рентабельности в модели Гордона) являются
наиболее объективными рыночными показателями
оценки эффективности деятельности банка.
Однако нельзя не учитывать тот факт, что
и величина дивидендов, и, следовательно,
цена акций банка определяются как уровнем
прибыльности самого кредитного учреждения,
так ив значительной мере воздействием
на данные показатели решений, принимаемых
его акционерами.
Хотя балансовые
и отчетные данные и отличаются в некоторой
степени от их реальных (рыночных) значений,
тем не менее, показатель рентабельности
капитала и другие коэффициенты, рассчитанные
на основе этих данных (модель фирмы Дюпон),
прямо и непосредственно оценивают эффективность
деятельности банка.
Если говорить
о модели Шарпа, то показатель рентабельности
банка определяется в ней прогнозной ставкой
доходности его ценных бумаг. Значение
ее рассчитывают с учетом возможных планируемых
рисков, формализация которых осуществляется
в дифференциации видов процентной ставки
(безрисковая ставка, рисковая премия),
а также в поправочном коэффициенте, характеризующем
рыночный риск. Эта модель относится к
числу так называемых экономических, в
отличие от предыдущих, бухгалтерских.
Таким образом,
существующие ныне способы определения
рентабельности деятельности банков позволяют
анализировать и оценивать ее уровень
с различных позиций.
5. Взаимодействие коммерческих
банков и Центрального банка
в России.
ЦБР разработал
инструкцию №1 «О порядке регулирования
деятельности коммерческих банков» и
«Указания о порядке формирования централизованных
фондов банковской системы РФ за счет
взносов», действующие с 1991 года.
Центральный банк:
- научно
организует денежное обращение;
- ориентирует
деятельность коммерческих банков
на повышение благосостояния
общества и выполнение приоритетных задач;
- укрепляет
финансовое положение коммерческих
банков.
Следует
заметить, что Центральный банк Российской
Федерации, как и центральные банки многих
стран, применяет по отношению к коммерческим
банкам в первую очередь экономические
методы управления и только при их исчерпании
административных.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Несмотря
на некоторые успехи отечественной банковской
системы, остается еще много нерешенных
проблем. Одной из важнейших является
инфляция, характерная для переходной
экономики. Стабилизация рубля возможна
лишь при грамотном сочетании продуманной
денежно-кредитной и фискальной политики,
при создании соответствующей законодательной
базы.
В российской
банковской системе очень велика доля
банков, находящихся в собственности государства.
Отсутствие
действенной системы депозитов оставляет
вкладчиков российских банков практически
без гарантии возврата своих средств.
В этом на своем горьком опыте смогли убедиться
уже многие тысячи россиян.
Роль банковской
системы в экономике любой страны чрезвычайно
велика. Строгое «разделение властей»,
то есть, определение четких границ полномочий
и разделение сфер влияния между Центральным
банком и коммерческими банками способно
значительно повысить эффективность работы
банковской системы, что поможет развитию
экономики страны.
В экономике
переходного периода на банковскую систему
ложится еще большая ответственность,
ее роль в стабилизации страны увеличивается,
но усложняются задачи.
Банк России
не может стать гарантом прибыльности
и стабильности каждого отдельного банка.
Поэтому любой коммерческий банк должен
самостоятельно стремиться улучшить свою
деятельность в следующих направлениях:
- внедрение
стратегического планирования и
подготовка стратегических бизнес-планов;
- укрепление
структуры капитала, в том числе
путем его рекапитализации;
- усиление
контроля за текущей ликвидностью, кредитными
и другими рисками;
- внедрение
комплексных программ подготовки
кадров;
- обеспечение
открытости в работе с населением.
Список используемой
литературы.
1. «Центральный
банк и коммерческие банки в новой кредитной
системе» Э.Васильшин.
2. «О роли
банковской системы в обеспечении экономического
роста» В.Н.Сменковский.
3. «Состояние
банковской системы» Сафронов
4. ФЗ «о
банках и банковской деятельности» от
02.12.1990г. №395-1
5. ФЗ «о
ЦБ РФ» от 02.12.1990г. №394-1
6. Банковское
дело: учебник/ О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова,
Н.И.Валенцева и др.; под ред. засл. деят.
науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина.
7-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008
7. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское
дело. Организация деятельности коммерческого
банка: учебник. М.: Высшее образование,
2008
8. Организация
деятельности центрального банка: учебник
/ Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова;
под общ.ред. Г.Г.Фетисова. 2-е изд., стер.
-М.: КНОРУС, 2007