Предпринимательский риск: его сущность, виды и особенности в России

• риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;
• риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

Ю. Осипов различает  три вида предпринимательского риска: инфляционный, финансовый и операционный. В свою очередь С. Валдайцев разделяет  все риски на две группы: коммерческие и технические¹³. Существуют и другие подходы к классификации предпринимательских рисков, но они, как правило, повторяют рассмотренные выше.

Представим  классификацию рисков в виде следующей  схемы.

Далее следует  охарактеризовать вышеперечисленные  риски поподробнее.

Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства¹⁴.

Примерами политических рисков могут быть войны, забастовки, перевороты, революции, народные волнения, смена политического режима, репрессивные акции правительств иностранных государств в отношении данного суверенного государства или гражданина данного государства, эмбарго, запрет перевода валютных средств и т. п

Внешние риски - риски, возникающие во внешней по отношению к организации среде¹⁵. Обычно возникновение внешних рисков сопряжено с действием объективных факторов, не зависящих от воли руководства или собственников фирмы

Страновые риски  непосредственно связаны с интернационализацией предпринимательской деятельности. Они актуальны для всех участников внешнеэкономической деятельности и зависят от политико-экономической стабильности стран - импортеров, экспортеров.

Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.

На результаты предпринимательской деятельности могут оказывать влияние проводимое государством торговое и валютное регулирование, квотирование, лицензирование, изменение таможенных пошлин и т.п.

Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже  иностранной валюты по разным курсам. Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов¹⁶. При этом изменение курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например, в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д.

Налоговые риски  можно рассматривать с двух позиций  — предпринимателя и государства.

Налоговый риск предпринимателя связан с возможными изменениями налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот  и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок¹⁷.

Уровень предпринимательского риска увеличивают не только высокие  ставки налогов, но и нестабильность налогового законодательства, когда  существует высокая вероятность  того, что ставки налогов могут  быть изменены, как правило, в строну увеличения. Постоянно вносимые поправки и дополнения являются источником риска, лишают предпринимателей уверенности в надежности своей деятельности.

Налоговый риск государства состоит в возможном  сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и/или величины налоговых ставок. Как показала практика, государство оказывается заинтересованным в установлении таких ставок налогообложения, которые бы:

• с одной стороны, не препятствовали развитию предпринимательства;
• с другой стороны, обеспечивали максимальное поступление средств в бюджет.

Риск форс-мажорных обстоятельств — риск стихийных  бедствий (природные катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы и др. климатические  катаклизмы), войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осуществлять свою деятельность¹⁸. Поскольку наступление форс-мажорных обстоятельств не зависит от воли предпринимателя, в соответствии со ст. 79 Конвенции ООН «О договорах международной купли-продажи товаров»¹⁹ стороны освобождаются от ответственности по контрактам в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

Возмещение  потерь, вызванных форс-мажорными  обстоятельствами, осуществляется, как  правило, посредством страхования  сделок в специализированных страховых  компаниях.

Наряду с  внешними рисками, не зависящими от предпринимателя (фирмы), существенное влияние на предпринимательскую  деятельность оказывают внутренние риски, которые в значительной степени  определяются ошибочными решениями, принимаемыми предпринимателем (руководством фирмы), вследствие его некомпетентности.

Основными причинами  внутренних рисков являются²⁰:

• отсутствие профессионального опыта руководителя фирмы, слабые общеэкономические знания руководства и персонала фирмы;
• финансовые просчеты; плохая организация труда сотрудников;
• утечка конфиденциальной информации по вине служащих;
• плохая приспосабливаемость фирмы к переменам в окружающей рыночной среде;
• недостаток знаний в области маркетинга и др.

Одним из видов  внутренних рисков является организационный риск — риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами организационного риска являются²¹:

а) низкий уровень  организации:

• ошибки планирования и проектирования;
• недостатки координации работ;
• слабое регулирование;
• неправильная стратегия снабжения;
• ошибки в подборе и расстановке кадров.

б) недостатки в  организации маркетинговой деятельности:

• неправильный выбор продукции (нет сбыта);
• товар низкого качества;
• неправильный выбор рынка сбыта;
• неверное определение емкости рынка;
• неправильная ценовая политика (залеживание товара).

в) неустойчивое финансовое положение.

Ресурсный риск. Основными причинами ресурсного риска являются:

• отсутствие запаса прочности по ресурсам в случае изменения ситуации;
• нехватка рабочей силы;
• нехватка материалов;
• срывы поставок;
• нехватка продукции.

Наглядными  примерами такого обстоятельства дел  могут служить долгострои, объекты  незавершенного строительства и  др.

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски в свою очередь подразделяются на финансовые, риски ликвидности, системные и несистемные²².

Кредитный риск, или риск невозврата долга — это  риск неуплаты заемщиком основного  долга и процентов по нему в  соответствии со сроками и условиями кредитного договора²³.

Инновационный риск связан с финансированием и  применением научно-технических  новшеств. Поскольку затраты и  результаты научно-технического прогресса  растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в  некоторых, обычно широких пределах²⁴.

Будучи относительно самостоятельными, указанные виды рисков предпринимательской деятельности взаимно дополняют друг друга, а  значит, являются взаимопроникающими.

Кроме того, существует много рисков, связанных с финансово-кредитной сферой, но их нельзя отнести к финансовым рискам. Например, риски получения убытков из-за мошенничества банковских служащих, принятия банком фальшивых денежных знаков, подделки или утраты различных ценных бумаг.

В зависимости  от вида деятельности предпринимательские риски могли бы быть разделены на банковские, транспортные, страховые, биржевые, сельскохозяйственные, инвестиционные и т. п. Выделяемые риски являются составными, то есть имеют определенную систему подвидов рисков.

Итак, существует множество классификаций риска, но наиболее распространенными из них являются следующие: политический, производственный, коммерческий, финансовый, технический, отраслевой и инновационный., которыми необходимо уметь правильно управлять.

 

 

 

Глава 2. Этапы организации риск-менеджмента

Одно из главных  правил финансово-хозяйственной деятельности гласит: “Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более  низкого уровня”²⁵, а для этого необходимо правильно управлять предпринимательскими рисками.

Риск в экономической деятельности можно рассматривать как вполне объективное явление, хотя основу его «механизма» составляет воля предпринимателя. И, следовательно, объективно возникает потребность в специальной реакции предпринимателя на действие «механизма» риска, которая позволила бы анализировать и измерять риск, наилучшим образом учитывать его особенности при принятии и реализации экономических решений. Для этого процессом выработки самих решений, сопряженных с риском, нужно управлять.

По мере развития цивилизации, техники, технологий, с повышением роли человеческого фактора значение управления рисками значительно возрастает.

Управление  предпринимательскими рисками –  это комплекс мероприятий, направленный на прогнозирование и заблаговременное выявление неблагоприятных воздействий на субъект предпринимательской деятельности, разработку и реализацию мер по их нейтрализации²⁶.

Управление  рисками есть составная часть  обеспечения доходности предпринимательской  деятельности. Именно управление предпринимательскими рисками устанавливает, проверяет и перестраивает соотношения между необходимыми уровнями возможной прибыли и допустимыми уровнями убытков, между реакциями на те или иные риски и целями развития предприятия. Еще совсем недавно риск рассматривался предпринимателями как негативное понятие - только как опасность.

В настоящее  время все больше становится понятным, что управление рисками - это прежде всего ответственность на всех уровнях  принятия решений. Да, конечно, по-прежнему политика, планирование и структура управления, а теперь еще и система управления рисками формируются только высшим руководством предприятия (например, задается советом директоров). Однако в разработку предложений для формирования политики и стратегии риска, концепции управления все чаще и все больший вклад вносят специалисты риск-менеджмента. Все эти мероприятия, как правило, реализуются сотрудниками специального подразделения или отдела по управлению рисками.

Риск-менеджер — специалист, который анализирует  и структурирует риски компании, а также формирует процедуры их сведения к минимуму²⁷. Сегодня в России риск-менеджер — престижная и высокооплачиваемая профессия, требующая хорошего экономического мышления, аналитических способностей, понимания особенностей функционирования финансовых институтов, знания финансовых рынков, хорошего владения математическим аппаратом.

В настоящее  время в российских компаниях  растет спрос на специалистов по риск-менеджменту, и одновременно поднимается "планка" требований к знаниям и навыкам  специалистов. Современные риск-менеджеры должны быть, с одной стороны, "специалистами широкого профиля", а с другой стороны — хорошо знать специфику отрасли и компании. Общего экономического или финансового образования, знаний основ математической статистики становится недостаточно, появляется потребность в специализированных профессиональных знаниях.

Можно выделить пару принципов и стратегических задач управления рисками, которые представлены в виде схемы на рис. 4