Анализ затрат предприятия и их классификация

Вторая группа каналов  финансового рынка включает косвенное  финансирование, когда денежные средства перемещаются от семейных хозяйств к  фирмам через специальные институты, к числу которых относятся  коммерческие банки, взаимные фонды, страховые  компании и другие, объединенные общим  признаком финансовые посредники.

В соответствии с гл. 4 Гражданского кодекса Российской Федерации субъекты финансового посредничества классифицируются по организационной форме и подразделяются на юридические лица (коммерческие организации и некоммерческие организации), физические лица и на те, кто не является юридическими лицами.

По устоявшемуся определению, финансовое посредничество - это выпуск ликвидных долговых обязательств с  целью получения денежных средств  и их последующего вложения в менее  ликвидные актины. Финансовые посредники являются частью финансовой системы, которая  переправляет средства от кредиторов к заемщикам. Они увеличивают  размеры денежных фондов, выпуская свои собственные долговые обязательства, а на вырученные от их продажи средства приобретают долговые обязательства  или ценные бумаги, выпущенные другими. Двойной обмен долговыми обязательствами  отличает финансовых посредников от других финансовых субъектов, таких, как  брокеры или дилеры, которые также  способствуют передвижению средств  от кредиторов к заемщикам, но не выпускают на рынок собственные долговые обязательства. Первая, самая важная функция финансовых посредников состоит в том, что они приводят активы и долговые обязательства (пассивы) в соответствие с запросами потребителей. Вторая функция финансовых посредников состоит в том, что они уменьшают риск путем диверсификации. Третья функция - уменьшение издержек обращения путем специализации на определенных видах финансовых операций. Важнейшими финансовыми посредниками являются коммерческие банки.

Следует различать деятельность, связанную с финансовым посредничеством  и с финансовым предпринимательством. Финансовое посредничество можно назвать  ранним бизнесом. Финансовое предпринимательство  «выходит» из финансового посредничества, являясь более зрелой и развитой фазой.

Современные коммерческие банки  выполняют операции, как финансового посредничества, так и финансового предпринимательства.

Можно считать, что финансовое предпринимательство - это деятельность на финансовом рынке, связанная с получением дохода (сверхдохода) на инновационной и рисковой основе. Значение финансового предпринимательства, в основе которого лежит стремление снизить трансакционные издержки и риски, т. е. оптимизировать финансовые рынки, трудно переоценить. Это одно из главных средств влияния на сбережения и инвестиции. 70-90-е годы XX в. характеризовались резким ростом инноваций на финансовых рынках ведущих развитых стран. Процесс финансового новаторства соответствующего рынка начался с США, перешел в Японию, а затем охватил все страны Европы.

В современных, быстро изменяющихся условиях мотивацией финансовых нововведений является несовершенство существующего  финансового рынка или, наоборот, его развитие, а целью - повышение эффективности и (или) расширение рынков, снижение стоимости трансакций, налоговых балластов.

Разделяя мнение большинства  ученых-специалистов об инновационном  и высокорисковом характере финансового  предпринимательства, можно с уверенностью отнести к этому виду бизнеса  вложение финансового капитала в  инвестиционные проекты. Имея высокорисковый характер, этот вид вложения нуждается  в механизме оценки риска как  вероятности неблагоприятного результата инвестиций.

 

3. Анализ затрат предприятия и их классификацияриск затраты

Условие:

Коммерческая фирма занимается торговой деятельностью на основе договора франчайзинга. Организационно-правовая форма предприятия – общество с ограниченной ответственностью (ООО). Фирма функционирует в режиме общего налогообложения.

 

Таблица 2 - Показатели хозяйственной деятельности фирмы (за месяц)

Вариант	Выручка тыс.руб.	Издержки, тыс.р.
		Оклады работников	Налоги	Арендные платежи	Коммунальные платежи	Оплата рекламных услуг	Выплата процентов   за кредит	Амортизационные отчисления	Расходы на закупку по договору франчайзинга	Расходы на текущий ремонт	Роялти,%
5	3400	336.0	704.0	100.0	40.0	15.0	43.6	19.3	1560.0	1.2	5%

 

Задание:

Фирма намерена в следующем  месяце увеличить выручку от реализации продукции на 10%. Согласно договора франчайзинга, цены на оптовую закупку фирмой продукции у франчайзера для последующей ее реализации в указанный период меняться не будут. Руководство фирмы может принять два решения:

- увеличить выручку за  счет расширения торгового оборота,  т.е. увеличивая размер оптовых  закупок продукции у франчайзера,

- увеличить выручку без  расширения торгового оборота,  а исключительно за счет роста  цен продажи продукции. 

1. Разделить издержки  на постоянные и переменные. Рассчитать  сумму прибыли для исходного  значения выручки от реализации  продукции. Определить силу воздействия  операционного рычага отдельно  для случая, если руководство фирмы примет первое решение по увеличению выручки, и для случая, если руководство фирмы примет второе решение. Расчет прибыли для нового значения выручки произвести обычным способом и с помощью операционного рычага. Сравнить результаты и сделать выводы о степени влияния операционного рычага на результат хозяйственной деятельности фирмы.

1) Уменьшим выручку на  НДС – 18 %:

3400 – 612 = 2788 (тыс. руб.)

704,0 – 612 = 92 (тыс. руб.)

2) Найдем постоянные и  переменные издержки:

И пост. = 369 + 92 + 100 + 40 + 15 + 43,6 + 19,3 + 1,2 = 680,1 (тыс. руб.)

2788 – 5 % = 139,4 (тыс. руб.)

И пер. = 1560 + 139,4 = 1699,4 (тыс. руб.)

3) Рассчитаем сумму прибыли:

П = В – И = В – (И пост. + И пер.) = 2788 – (680,1 + 1699,4) = 408,5 (тыс. руб.)

4) Определим силу воздействия  операционного рычага для первого  случая:

 

СВОПР = Вал. маржа / Прибыль; Вал. Мар. = В – И пер.

 

СВОПР 1 = (2788 – 1699,4) / 408,5 = 1088,6 / 408,5 = 2,66

Если выручка увеличится на 10 %, то прибыль увеличится на 2,66:

10 % * 2,66 = 26,6 %

Посчитаем новую прибыль  П 1:

П 1 = 408,5 + (408,5 * 0,26) = 514,71(тыс. руб.)

5) Произведем расчет прибыль  обычным способом:

П 1 = 2788 * 1,1 – 608,1– 1699,4 * 1,1 = 3066,8 – 608,1 – 1869 = 517,36 (тыс. руб.)

6) Определим силу воздействия  операционного рычага для второго  случая:

В случае увеличения выручки  без расширения торгового оборота  мы можем рассчитать расходы на закупку по договору франчайзинга, как постоянные издержки в данном периоде времени:

И пост 2 = 1369 + 92 + 100 + 40 + 15 + 43,6 + 19,3 + 1,2 + 1560 = 2240,1 (тыс. руб.)

И пер. 2 = 139,4 (тыс. руб.)

СВОПР 2 = Вал. маржа / Прибыль = (2788 – 139,4) / 408,5 = 2648,6 / 408,5 = 6,48

Если выручка увеличится на 10 %, то прибыль увеличится на 64,8:

10 % * 6,48 = 64,8 %

П 2 = 408,5 + (408,5 * 0,65) = 408,5 + 265,5 = 674,02 (тыс. руб.)

Произведем расчет прибыль  обычным способом:

П 2 = 2788 * 1,1 – 2240,1 – 139,4 * 1,1 = 3066,8 – 2240,1 – 153,34 = 673,36 (тыс. руб.)

2. Определить порог рентабельности  фирмы при заданных в таблице  параметрах. В какие зоны предпринимательского  риска попадает фирма при выручке равной величине порога рентабельности и выручке, меньшей величины порога рентабельности?

 

П рен. = Постоянные И / Коэффициент  Валовой маржи 

 

К вал.мар. = Вал. маржа / Выручка 

К вал.мар. = 1088,6 / 2788 = 0,39

П рен.1 = 680,1 / 0,39 = 1743,84 (ты. руб.)

 

Получившаяся величина показывает такой уровень выручки, при котором  ее хватает ровно на то, чтобы  покрыть постоянные и переменные издержки предприятия, т.е. это точка безубыточности.

Данное предприятие имеет  выручку больше порога рентабельности, таким образом, зона предпринимательского риска предприятия – безрисковая, т.е. отсутствие потерь в результате хозяйственной деятельности.

3. Определить запас финансовой  прочности фирмы в абсолютных  величинах и в процентах от  выручки фирмы для обоих случаев  увеличении выручки от реализации  продукции на 10 %. Сравнить полученные  результаты. Какова значимость этого  показателя в характеристике  хозяйственной деятельности фирмы?

1) Определим запас финансовой  устойчивости фирмы для первого  случая:

 

ЗФП 1 = В – П рен. 1

 

ЗФП 1 = 2788 – 1743,84 = 1044,16 (тыс. руб.) – в абсолютных величинах

ЗФП 1 = 1044,16 * 100 % / 2788 = 37,45 % - в процентах

2) Определим запас финансовой  устойчивости фирмы для второго  случая:

К вал.мар. = Вал.мар / В = 2788 – 139,4 / 2788 =2648,6 / 2788 = 0,95

П рен.2 = 2240,1/ 0,95 = 2358 (тыс. руб.)

ЗФП 2 = 2788 – 2358 = 430 (тыс. руб.) – в абсолютных величинах

ЗФП 2 = 430 * 100 % / 2788 = 15,42 % - в процентах

Запас финансовой прочности  показывает устойчивость предприятия  к снижению выручки, он тем выше, чем ниже воздействие операционного  рычага. В первом случае фирма готова выдержать 37%, во втором 15% снижения выручки, без угрозы получения убытка.

4. Вследствие изменения  конъюнктуры на рынке, объем  выручки фирмы не только не  увеличился до запланированного  уровня 10%, но и сократился относительно первоначального значения на 15%. Сколько процентов прибыли в этом случае удастся сохранить фирме? Достаточно ли будет сохранившейся величины выручки, чтобы покрыть всю сумму издержек и не оказаться в зоне критического риска?

СВОПР 1 = 2,66

СВОПР 2 = 6,48

По первому случаю, если выручка уменьшится на 15 %, то прибыль  П 1

уменьшится: 15 * 2,66 = 0,4

408,5 – 408,5 * 0,4 = 408,5 – 163,4 = 245,10 (тыс.руб.)

По второму случаю, если выручка уменьшится на 15%, то прибыль  П 2

уменьшится: 15 * 6,48 = 0,97

408,5 – 408,5 * 0,97 = 408,5 – 396,25 = 12,25 (тыс.руб.)

5. Рассчитать сумму чистой  прибыли для исходных данных (ставка  налога на прибыль организаций  согласно НК РФ составляет 24%). Дать экономическую характеристику  этого показателя.

Чистая прибыль (ЧП) – это часть валовой прибыли, оставшаяся в распоряжении организации после уплаты налогов на прибыль (доход).

ЧП = 408,5 – (408,5 * 0,2) = 408,5 – 81,7 = 326,8 (тыс.руб.)

 

Заключение

В результате исследований данной контрольной работы можно сделать следующие выводы:

Под предпринимательством понимается деятельность, осуществляемая частными лицами, предприятиями или организациями  по производству, оказания услуг или  приобретению и продаже товаров  в обмен на другие товары или деньги к взаимной выгоде заинтересованных лиц или предприятий, организаций.

Субъектами предпринимательства  могут быть как отдельные частные  лица, так и объединения партнеров. Частные лица как субъекты предпринимательства  выступают в этом качестве обычно путем организации единоличного или семейного предприятия. Такие  предприниматели могут ограничиваться затратами собственного труда или  использовать наемный труд. Объединения  партнеров как субъекты предпринимательства  могут выступать в форме различных  хозяйственных ассоциаций, обществ, товариществ, кооперативов и т.д.

К важнейшим чертам предпринимательства относятся самостоятельность и независимость хозяйственных субъектов; экономическая заинтересованность; хозяйственный риск и ответственность.

Предпринимательство можно  разделить на производственное, коммерческое и финансовое.

Финансовое предпринимательство  есть обмен. Объектом купли-продажи  выступает специфический товар: деньги, валюта, ценные бумаги. Другими  словами, обмен одних финансовых активов на другие позволяет обеспечить получение прибыли.

Наиболее распространенная форма - покупка ценных бумаг самим  предпринимателем. Смысл ее состоит  в том, что предприниматель покупает деньги, валюту, ценные бумаги за определенную сумму (Дф), а затем продает их другому покупателю за большую сумму (Дв), а разница между Дв и Дф дает доход.

Финансовое предпринимательство  - это деятельность на финансовом рынке, связанная с получением дохода (сверхдохода) на инновационной и рисковой основе. Значение финансового предпринимательства, в основе которого лежит стремление снизить трансакционные издержки и риски, т. е. оптимизировать финансовые рынки, трудно переоценить.