Ипотечное кредитование и его роль в активизации инвестиционной деятельности и жилищного строительства

Министерство  образования и наукИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Ростовский государственный  строительный университет»

 

Институт   Экономики и управления

Кафедра    Экономической теории и предпринимательства

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине   «Макроэкономика»

Тема:  Ипотечное кредитование и его роль в активизации инвестиционной деятельности и жилищного строительства

 

Выполнила студентка ИЭиУ, 2 курс, гр. НиН-208

Павлова  Алёна  Витальевна

 

Руководитель проекта         ассистент___________________________________

Иванова   Дарья   Геннадьевна

 

К защите __________________________________________________________

 

Проект защищён с оценкой __________________________________________

 

                                           Ростов-на-Дону 
                                                               2013

                                                              Оглавление 
 
Введение…………………………………………………………………………...3 
Глава 1. Теоретические основы ипотечного кредитования. 
1.1 Сущность и принципы ипотечного жилищного кредитования……………6 
1.2 Характеристика объектов и субъектов ипотечного кредитования………...8 
1.3 Ипотечное кредитование, как составная часть жилищной политики…....11 
Глава 2. Современное состояние и перспективы развития ипотечного кредитования в России. 
2.1 Проблемы, сдерживающие развитие ипотечного кредитования…………20 
2.2 Пути совершенствования системы ипотечного кредитования в РФ……..23 
Заключение……………………………………………………………………….25 
Список литературы………………………………………………………………27 
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                            Введение

   Актуальность выбранной темы.

           В настоящее время многие экономисты и политики говорят о необходимости создания в России системы ипотечного кредитования. Эффективное ипотечное кредитование способствовало бы оживлению в инвестиционной сфере, повышению социальной стабильности в обществе, преодолению глубокого социально-экономического кризиса в целом. Однако для этого должны быть созданы соответствующие институты и отработаны механизмы, которые бы обеспечили возможность эффективного ипотечного кредитования. Необходима действующая система ипотечных кредитных институтов - банков и других ипотечных кредитных учреждений, непосредственно осуществляющих ипотечные кредитные операции. Эффективность функционирования данной системы в значительной степени зависит от уровня развития инфраструктуры, включающей систему регистрации оборота недвижимого имущества, систему профессиональной оценки стоимости недвижимого имущества, страховые компании. Важным принципом формирования системы ипотечного кредитования является принцип адекватного правового обеспечения. Деятельность всех элементов системы нуждается в подробной правовой регламентации. Решающее значение имеет полнота законодательной базы, ее адекватность реальным                экономическим процессам, взаимосвязанность, внутренняя                               непротиворечивость и своевременность разработки.

            Сегодня создание системы ипотечного кредитования в России находится на начальном этапе, поэтому необходимо уделять повышенное внимание изучению соответствующего зарубежного опыта, что, несомненно, позволит ускорить данный процесс, а также избежать возможных проблем и ошибок. 
Степень разработанности проблемы. Научные исследования проблемы формирования рыночной инфраструктуры в целом и финансовой инфраструктуры, в частности, принадлежат зарубежным и отечественным экономистам-исследователям. К их числу зарубежных следует отнести труды А. Янгсона, К Маркса, Р. Иохимсена, Р. Нурксе и других, а среди отечественных исследователей – работы А. Иванченко, В. Макарова,                В. Желтоносова, В. Стаханова, В. Красовского, В. Федько, Н. Федько,              Н. Волчек, Н. Кулик, О. Алешина, Т. Семенковой, Ю. Блохина, Ю. Колотова и других.

Проблемы функционирования финансовой инфраструктуры, в том  числе кредитных отношений, рассматривались  в трудах А. Грачевой, В. Желтоносова, И. Шор.

Вопросами теоретико-практических аспектов развития и функционирования субъектов инфраструктуры – в  научных трудах Б. Койли, Дж. Сороса, Т. Райса, Э. Сердинова и др.

Методологически важный системный  подход в исследовании социально-экономических  процессов нашел свое отражение  в работах В. Холошного, В. Овчинникова, Д. Рышкова, И. Блауберга, П. Парамонова, С. Савицкого. Проблемам становления ипотечного рынка в целом и строительных обществ Великобритании, в частности, посвящены работы В. Полтеровича, И. Козельской.

В настоящее время научные исследования в основном сконцентрированы на формировании эффективного финансово-экономического механизма небанковских кредитных  организаций, но все еще не сложились  в единое научное направление. Данные исследования, как правило, посвящены  изучению и рассмотрению конкретных разноаспектных задач, не претендующих на всестороннее описание финансово-кредитной  деятельности небанковских строительных обществ, на объективную оценку эффективности  их кредитной, инвестиционной и операционной деятельности. Отсюда обозначенная проблема актуальна и практически значима.

             Цель данной курсовой работы заключается в рассмотрении системы ипотечного кредитования в России.

В рамках поставленной цели в курсовой работе обозначены следующие задачи:

-Изучить историю ипотечного кредитования как в России, так и за рубежом

-Понять сущности ипотечного кредитования

-Выявить существующие проблемы в ипотечном кредитовании. 
             Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных авторов, представителей неоклассических и институциональных концепций, отражающих подходы к решению проблемы формирования ресурсной базы финансово-кредитной деятельности небанковских кредитных организаций в инфраструктурном срезе России. 
             Нормативно-правовой базой послужили законы и Конституция РФ.     
             Эмперической базой послужили данные государственной службы статистики, ЦБРФ, агенство по ипотечному жилищному кредитованию. 
                

 

 

 

 

 

                     Глава 1. Теоретические основы ипотечного кредитования

1.1 Сущность и принципы ИЖК

        В спектре новых возможностей для индивидуальных инвестиций, предлагаемых сегодня на рынке, ипотечное кредитование занимает особое место. В нынешних российский условиях его можно рассматривать не только как наиболее короткий путь приобретения жилья и улучшения жилищных условий, но и как весьма перспективный способ для долгосрочного помещения сбережений.

Сегодня в Москве и других крупных городах России наблюдается  настоящий бум жилищного строительства. Однако, быстрорастущие новостройки  зачастую пустуют, не принося желаемой отдачи ни городским властям, ни инвесторам. И причина здесь проста – предложение  жилья на рынке значительно превышает  реальный платежеспособный спрос основной части населения.

Эффективным решением проблемы может стать повсеместное распространение  в России института ипотеки -  получение кредита под залог  недвижимости в правом владения и  распоряжения этой недвижимостью. Приобретение жилья в кредит является распространенной практикой во многих странах мира.

Термин «Ипотека» в  юридическом обороте обычно охватывает два понятия:

1. «Ипотека» (как правоотношение) есть залог недвижимого имущества с целью получения ипотечного кредита (как правило, в банке). Для ипотеки характерно оставление имущества в руках должника. Залог в гражданском праве - один из способов обеспечения обязательства – в данном случае банковского кредита. При этом во всех случаях обязательно государственная регистрация залога любой недвижимости. В случае неплатежеспособности должника требования кредитора удовлетворяются из выручки от реализованного имущества.
2. «Ипотека» (как ценная бумага) подразумевает «закладную» - долговой инструмент, удостоверяющий залогодержателя на недвижимое имущество.

Ипотечное жилищное кредитование должно быть основано на следующих  принципах:

• Система ипотечного жилищного кредитования в России должна учитывать имеющийся международный опыт. Она должна быть адаптирована к российским макроэкономическим условиям и законодательной базе, учитывать психологические аспекты населения в России, пока еще с настороженностью воспринимающего ситуацию длительной зависимости от банка-кредитора при ипотечном кредитовании;
• Необходимость обеспечения доступности ипотечных кредитов для групп населения не только с наиболее высокими, но и средними доходами. При этом система ипотечного кредитования должна носить рыночный, а не дотационный характер, быть полностью прозрачная и ясна для понимания всеми участниками процесса ипотечного кредитования;
• Система ипотечного кредитования должна носить развивающийся характер, опираться на эффективное использование привлеченных финансовых ресурсов граждан, коммерческих банков-кредиторов, инвесторов, а не на финансирование со стороны государственного бюджета;
• Система ипотечного жилищного кредитования должна быть воспроизводима в любом регионе страны. Темпы и масштабы развития ипотеки в тех или иных регионах должны определяться не только субъективными факторами наличия или отсутствия политической воли у руководства региона для развития ипотеки, а объективной экономической ситуацией в регионе, наличием платежеспособного спроса на жилье и его предложением. ¹

 

Рассмотрим, какие бывают специализированные банки. (Рис.1)

 

 

Рис. 1 Виды специализированных банков.²

          

1.2 Характеристика объектов  и субъектов ипотечного кредитования

          Объекты ипотеки – это то, что выступает залогом в ипотечном кредитовании. Чтобы понять, что такое объекты ипотеки и зачем они нужны, сперва необходимо определится с понятием залог. Согласно российским законам договор о залоге недвижимого имущества именует как договор об ипотеке. Так обязательство, которые обеспечивается залогом, является обязательством, в качестве залога которого выступает объект недвижимости.

В качестве объектов ипотеки могут быть:

1) земельные участки, которые  находятся в частной собственности

2) здания, предприятия, сооружения, которые находятся в собственности  предприятия.

3) квартиры и жилые дома.

4) садовые дома, дачи, гаражи.

5) морские и воздушные суда, а  также космические объекты.

При залоге жилых  домов или объектов коммерческой недвижимости заложить их можно лишь вместе с землей, на которой они расположены. В том случае, если земля, на которой стоит ваш дом не является вашей собственностью, а вы владеете этим участком на правах долгосрочной аренды, то объектом ипотеки вместе с данным домом могут стать права на аренды. Закон также разрешает в качестве объектов ипотеки использовать незавершенное строительство. Кроме того предметом ипотечного кредитования может быть как объект целиком, так и его часть, доля или элемент ( к примеру, фундамент).

            На рынке ипотечных кредитов действуют четыре основных субъекта: заемщик, кредитор, инвестор и правительство.

Заемщики (залогодатели) —  физические и юридические лица, обратившиеся за получением кредита и получившие его. Заемщики добровольно предоставляют  уже имеющееся у них в собственности и (или) приобретаемое  
на средства кредита жилье в залог.

Кредиторы — банки (кредитные  организации) и иные юридические  лица, предоставляющие заемщикам  в установленном законом порядке  ипотечные кредиты. 
Инвесторы — юридические и физические лица, приобретающие ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, имитируемые кредиторами или операторами вторичного рынка. К ним относятся инвестиционные фонды, страховые компании, паевые инвестиционные фонды. 
Правительство создает условия для надежного функционирования системы ипотечного кредитования, осуществляет надзор за деятельностью кредиторов, содействует некоторым группам населения в приобретении жилья. 
Существует также множество второстепенных участников ранка ипотечных кредитов, таких, как продавцы жилья, операторы вторичного рынка ипотечных кредитов (агентства по ипотечному жилищному кредитованию), органы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, страховые компании, оценщики, риелторские фирмы. 
Продавцы жилья — физические и юридические лица, продающие жилые помещения, находящиеся в их собственности или принадлежащие другим физическим или юридическим лицам.

Операторы вторичного рынка  специализированные организации, осуществляющие рефинансирование кредитов.

Страховые компании осуществляют имущественное страхование (страхование  заложенного жилья), личное страхование  заемщиков и страхование гражданско-правовой ответственности участников ипотечного рынка. 
Оценщики — юридические и физические лица, имеющие право на осуществление профессиональной оценки жилых помещений, являющихся предметом залога при ипотечном кредитовании. 
Риелторские фирмы — юридические лица, профессиональные посредники на рынке купли-продажи недвижимости. 
Инфраструктурные звенья системы ипотечного кредитования — нотариат, паспортные службы, органы опеки и попечительства, юридические консультации и т.д.

Рассмотрим схему кредитования. (Рис.2)

 

 

Рис. 2 Схема кредитования.³

 

1.3. Ипотечное кредитование, как составная часть жилищной политики.

            Реализация Государственной целевой программы “Жилище”, являющейся первым опытом программного решения жилищной проблемы в годы рыночных реформ, не дала того абсолютного результата, на который

 

была рассчитана. Однако нельзя отрицать и некоторые положительные  результаты ее реализации.

Так, в программе “Жилище” впервые после смены жилищной политики  

__________________ 
³ Разумова И. Ипотечное кредитование. 2005. С.23.

государства были определены принципиальные положения долгосрочной

государственной жилищной политики, были приняты законы и иные   правовые акты, обеспечивающие проведение жилищной реформы, изменилась структура жилищного фонда по формам собственности, начал функционировать рынок жилья, изменилась структура источников финансирования жилищного строительства - ими стали внебюджетные средства в сочетании с различными формами государственной поддержки, повысился удельный вес малоэтажного жилищного строительства, началась перестройка производственной базы и поэтапный переход на новую систему оплаты жилья и коммунальных услуг, создаются товарищества собственников жилья, проводится демонополизация жилищно-коммунального хозяйства, удалось сохранить работоспособным строительный комплекс.

Но вместе с тем до настоящего времени продолжается снижение инвестиционной деятельности, допущена нерегламентированная градостроительными нормами беспорядочная  застройка пригородов, острота жилищной проблемы не снизилась, миллионы граждан  стоят в очередях на улучшение  жилищных условий. Поэтому выявилась  необходимость разработки новых  подходов к решению некоторых  проблем жилищной реформы, направленных на совершенствование системы финансирования, кредитования, налогообложения жилищного  строительства и жилищно-коммунального  хозяйства.