Теоретические основы и особенности процедуры банкротства

2. животные на выращивании и откорме на 01.10.2013 отсутствуют.

3. затраты в незавершенном производстве на 01.10.2013 – 4924 тыс. руб.

4. готовая продукция и товары для перепродажи на 01.10.2013 – 57 тыс. руб.

Расшифровка статьи запасы на 01.10.2013 не представлена.

Анализ дебиторской задолженности. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли или даже убытки. ООО «Дом» в течение периода исследования не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, однако величина краткосрочной дебиторской задолженности на 01.10.2013 г. составляет 954 тыс. руб., что свидетельствует о некоторой неосмотрительности в кредитной политике общества по отношению к покупателям и заказчикам.

Анализ краткосрочных финансовых вложений.

Краткосрочные финансовые вложения на балансе предприятия не числятся.

Результаты анализа активов и показатели, используемые для определения возможности восстановления платежеспособности Должника:

а) балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность Должника (первая группа):0-руб.

б) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа):

НДС-23 тыс. руб.

Долгосрочная дебиторская задолженность – 0 руб.

в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов суммы активов первой и второй групп:

9456 тыс. руб.

Анализ пассивов предприятия проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, а также возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

Анализ пассивов проводится по группам статей баланса Должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

За период исследования наблюдается уменьшение источников капитала, сопровождаемое значительным сокращением собственных источников финансирования. Хотя роста заемных источников в абсолютном выражении не наблюдается, удельный вес их в общей структуре источников капитала растет.

Изменения состава и величины обязательств в течение периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты представлены таблицей «Анализ состава и размещения пассивов должника».

Результаты анализа состава и размещения пассивов общества выглядят следующим образом: Уставный капитал общества составляет 10 000 (десять тысяч) рублей. За период исследования изменений в уставном капитале организации не произошло. Его величина по состоянию на 01.10.10 г. составляет 10 000 тыс. руб. Снижение величины капитала и резервов за период исследования обусловлено ростом убытков организации.

Анализ долгосрочных и краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Большой удельный вес в структуре привлеченных краткосрочных средств принадлежит кредиторской задолженности, балансовая стоимость которой за период исследования увеличивается. Удельный вес кредиторской задолженности в структуре пассивов организации возрос и составил на 01.10. 2011 г. – 152%, что свидетельствует о том, что организация финансирует свою деятельность преимущественно за счет несвоевременно погашенной кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности по состоянию на 01.10.11 г. принадлежит задолженности перед поставщиками и подрядчиками – 11806 тыс. руб., что составляет 83,11% от общей суммы краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализ возможности безубыточной деятельности должника.

Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Анализ возможности безубыточности деятельности организации должника включает в себя оценку возможности реализации продукции, по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление денежных средств от реализации при существующем объеме производства, а также возможность изменения затрат на производство продукции.

Финансово-хозяйственная деятельность должника на протяжении 2007–2010 гг. является убыточной, оборотных активов недостаточно для осуществления непрерывного производственного процесса.

На основании вышеизложенного, анализ безубыточности деятельности ООО «Дом» является затруднительным и нецелесообразным.

 

3.3 Процедура наблюдения на ООО «Дом»

 

Смысл установления процедуры наблюдения состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным. Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.

Процедуру наблюдения осуществляет временный управляющий в соответствии со своими правами и обязанностями. На ООО «Дом» процедуру наблюдения осуществлял Яковлев Василий Викторович с 30.01.2014 г. по 10.05.2014 г.

Одной из его основных обязанностей является выявление кредиторов должника и ведение реестра требований. Эта обязанность связана с необходимостью проведения финансового анализа, а также с целями проведения собрания кредиторов. Для этого временным управляющим были опубликованы сведения о введении процедуры наблюдения в Российской газете от 03.03.2014 г. В результате было рассмотрено 3 заявленных требований кредиторов. Временный управляющий изучил их на предмет обоснованности и необходимости заявлять возражения, после чего включил их в реестр требований кредиторов.

На дату первого собрания кредиторов были подведены итоги общей суммы требований кредиторов, включенных в реестр, она равна 2 310 348, 15, в том числе основной долг 1 524 619, 85 рублей, штрафы, пени, иные санкции 785 728,30 рублей.

Следующая функция временного управляющего – это проведение анализа финансового состояния должника. Анализ проводится самим управляющим либо привлеченным им по договору аудитором, с целью ответа на вопрос о возможных перспективах для должника, т.е. о целесообразности введения восстановительных либо ликвидационных процедур. На ООО «Дом» анализ финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках – с 20.02.2014 по 06.05.2014 проводился самим Василием Викторовичем. В результате были подведены следующие итоги:

• ООО «Дом» не может восстановить свою платежеспособность в рамках процедур финансового оздоровления и внешнего управления.

• Целесообразно обратиться в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и открытии процедуры конкурсного производства.

• По данным бухгалтерской отчетности, предоставленной руководством предприятия-должника, принадлежащего должнику имущества достаточно для покрытия судебных расходов и выплаты вознаграждения арбитражному управляющему, а также расходов, связанных с введением следующей процедуры банкротства.

Кроме того, цель финансового анализа – выявление признаков преднамеренного и фиктивного банкротства, их выявлено не было.

И, наконец, самая важная обязанность временного управляющего – созыв и проведение собрания кредиторов. Первое собрание на основании данных финансового анализа решает вопрос о том, как целесообразно поступить с должником: ввести восстановительные либо ликвидационные процедуры. На ООО «Дом» первое собрание было проведено 10.05.2014 г. На собрании присутствовал один человек с правом голоса – Шурупов В.Н. Общая сумма требований кредиторов – участников собрания равна 2 144 878,18.

На собрании было принято решение о введении последующей процедуры банкротства – конкурсное производство. Конкурсным управляющим назначается Жуков Василий Викторович, с ежемесячным вознаграждением 10 000 за счет имущества должника.

После проведения собрания временным управляющим ООО «Дом» был представлен отчет о результатах наблюдения, также помимо отчета Василий Викторович предоставил суду сведения о финансовом состоянии должника, предложения о возможности либо невозможности восстановления платежеспособности должника, протокол первого собрания с приложенными к нему документами.

Итак, подводя итоги, можно сказать, платежеспособность ООО «Дом» восстановить невозможно, поэтому управляющим было принято правильное решение о введение процедуры банкротства – конкурсное производство.

 

Заключение

 

В ходе написания курсовой работы был рассмотрен теоретический и практический материал по вопросам применения процедуры наблюдения, как процедуры банкротства.

В первой главе на основании периодической и научной литературы были рассмотрены теоретические вопросы процедуры наблюдения, а именно: введение наблюдения и его последствия, временный управляющий, первое собрание кредиторов и окончание наблюдения.

Во второй главе для решения поставленных задач была охарактеризована сущность финансового состояния предприятия, которая заключается в системе показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Для изучения этой системы применяется внутренний и внешний анализ, конечная цель которого – оценить финансовое положение предприятия на основании выявленных показателей.

Для более полного изучения проблемы и не только с теоретической стороны, была рассмотрена финансово-экономическая деятельность ООО «Дом». На основе изучения и систематизации бухгалтерских документов, расчета основных показателей кредитоспособности, ликвидности и рентабельности ООО «Дом» сделаны выводы о нарастающей неплатежеспособности и снижении рентабельности производства, что свидетельствует о кризисной ситуации, которая ведет к банкротству.

На данном предприятии, невозможно восстановить платежеспособность должника, поэтому управляющий целесообразно ходатайствовал перед арбитражным судом о введении процедуры банкротства – конкурсного производства, при использовании в качестве источника покрытия судебных расходов конкурсной массы.

 

 

Список литературы

 

1. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон РФ. – М, 2009.

2. Постатейный комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)». 4-е изд., стереотипное /Под общей редакцией В.В. Витрянского. - М.: Издательство «Статут», 2009.-418 с.

3. Айвазян З., Кириченко В. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти // Проблемы теории и практики управления. 2006. №4.

4. Антикризисный менеджмент/ Под ред. А.Г. Грязновой. – М.: «ТАНДЕМ», изд-во «ЭКМОС», 2005.-368 с.

5. Статья: Процесс банкротства: правовые основы и особенности наблюдения («Финансовая газета. Региональный выпуск», 2006).

6. Аунапу Э.Ф. Антикризисное управление: цели, функции, организация, ч1.: Учебное пособие. – Барнаул: изд-во Алтайской Академии Экономики и Права, 2007.-144 с.

7. Вайдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-720 с.

8. Горемыкин В.А., Богомолов О.А. Экономическая стратегия предприятия: Учеб. – М.: «Филинъ», Рилант, 2004.-506 с.

9. Матвеева В.М., Шутенко В.В. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. – №6

10. Осбаненко В. И др. Роль собственных источников финансирования инвестиций промышленных предприятий // Экономист. – 1999. – №8

11. Короткова Э.М. Антикризисное управление М-Инфра, 2007.

12. Семенихин А.И. Экономика убыточного предприятия // Проблемы прогнозирования. – 2005. – №3

13. Справочник антикризисного управляющего /Под ред. Э.А. Уткина. - М.: «ТАНДЕМ», Изд-во «ЭКМОС», 2006.-432 с.

14. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М., 2006.-559 с.

15. Теория и практика антикризисного управления: Учебник / Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина.-М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007.-469 с.

16. Уткин Э.А., Панов В.В. Арбитражное управление. – М.: «ТАНДЕМ», Изд-во «ЭКМОС», 2008.-320 с.

17. www. Referatik. Ru.

18. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа М: Инфра, 2007

19. Никитина О.А Банкротство предприятий // Журнал для акционеров, 2006

20. Никитина О.А. Процедура наблюдения // Вестник арбитражного суда, приложение №2, 2008

21. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства М: Амега, 2007