Теоретические основы и особенности процедуры банкротства

Ктл=2519/6901=0,365 (2013 г.)

Ктл=954/14205=0,067 (2014 г.)

За период исследования коэффициент текущей ликвидности изменялся в диапазоне от 0,035 до 0,568. По состоянию на последнюю отчетную дату (01.10.2012 г.) коэффициент текущей ликвидности составил 0,067. Это означает, что ООО «Дом» может только 6,7% своих текущих обязательств погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Показатель обеспеченности обязательств Должника его активами характеризует величину активов Должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных вне оборотных активов к обязательствам Должника. Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.

Пода=2519+10024/27340=0,459 (2013 г.)

Пода=954+2277/14505=0,233 (2014 г.)

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами на протяжении всего периода исследования постепенно снижается. По состоянию на 01.10.11 г. данный показатель равен 0,233, это означает, что ООО «Дом» может погасить 22 коп. на каждый предоставленный кредитором рубль за счет ликвидных и скорректированных вне оборотных активов, т.е. денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов, а также основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений и прочих вне оборотных активов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств Должника к величине среднемесячной выручки.

Спто=6901/1024=6,736 (2013 г.)

Спто=14205/1395=10,177 (2014 г.)

За период исследования данный показатель изменялся нестабильно, это связано с сезонным характером работы ООО «Дом». На последнюю отчетную дату он составил 10,177 мес. Сложившаяся ситуация объясняется тем, что обороты организации (величина среднемесячной выручки) за последний год исследования сокращаются, а величина текущих обязательств в течение исследуемого периода изменяется нестабильно.

Таким образом, анализ платежеспособности ООО «Дом» позволил получить следующие результаты:

1. Должник не в состоянии немедленно погасить значительную часть существующей кредиторской задолженности в целях заключения мирового соглашения.

2. ООО «Дом» может 6,7% своих текущих обязательств погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

3. Предприятие может погасить 22 коп. на каждый предоставленный кредитором рубль за счет ликвидных и скорректированных вне оборотных активов.

4. Период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки составляет –10 мес.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.

Ка=-2614/24726=-0,106 (2013 г.)

Ка=-5024/9479=-0,530 (2014 г.)

По результатам расчета наблюдается постепенное снижение коэффициента автономии с -0,017 в 1 кв. 2010 г. до -0,530 на 01.10.2014 г., обусловленное снижением величины собственных средств и совокупных активов (валюты баланса) на протяжении всего анализируемого периода. Таким образом, в настоящее время ООО «Дом» осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на –53% за счет собственных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных вне оборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах.

Косс=-2614–10024/14702=-0,86 (2013 г.)

Косс=-5024–2277/6710=-1,088 (2014 г.)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода имеет отрицательное значение. Данная тенденция обусловлена прежде всего значительным превышением скорректированных вне оборотных активов над величиной собственных средств организации. В целом отрицательное значение показателя свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

Дпкз=20893/24726=84,5 (2013 г.)

Дпкз=15097/9479=159,27 (2014 г.)

Результаты произведенных расчетов анализируемого показателя свидетельствуют о том, что доля просроченной кредиторской задолженности в течение периода исследования с 4 кв. 2008 г. по 3 кв. 2012 г. растет преимущественно за счет роста кредиторской задолженности и задолженности по налогам и сборам и по состоянию на 01.01.2014 г. составляет 159,27%.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается снижение его до 0,75.

Подса=0+0+2516/24726=0,1017 (2013 г.)

Подса=0+0+954/9479=0,1 (2014 г.)

По состоянию на 01.01.2013 г. дебиторской задолженности (в соответствии с данными отчетности, краткосрочной дебиторской задолженности) в структуре имущества ООО «Дом» принадлежит 10%.

Таким образом, в результате анализа финансовой устойчивости ООО «Дом» были получены следующие результаты:

1. Должник осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на –53% за счет собственных источников финансирования.

2. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

3. Доля просроченной кредиторской задолженности по состоянию на 01.10.2012 г. составляет 159,27%.

4. По состоянию на 01.10.2012 г. дебиторской задолженности (в соответствии с данными отчетности, краткосрочной дебиторской задолженности) в структуре имущества ООО «Дом» принадлежит 10%.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. Отрицательное значение показателя рентабельности активов в течение последнего анализируемого полугодия свидетельствует о неэффективном использовании имущества организации и низком уровне менеджмента.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Нормальное значение этого параметра – около 0,2. Отрицательное значение показателя нормы чистой прибыли за последние полугодие 2013 г. обусловлено убыточностью хозяйственной деятельности ООО «Дом» на протяжении всего исследуемого периода.

Таким образом, результаты анализа деловой активности свидетельствуют о неэффективном использовании имущества организации и низком уровне менеджмента, убыточности хозяйственной деятельности ООО «Дом» в течение всего анализируемого периода.

При анализе внешних условий деятельности Должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности.

а) Влияние государственной денежно-кредитной политики.

Специфического влияния со стороны государственной денежно-кредитной политики не отмечено;

б) Особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится Должник.

Государственное регулирование отрасли, к которой относится должник, осуществляется в соответствии с гражданским кодексом, и другими нормативными актами;

в) Сезонные факторы и их влияние на деятельность Должника.

На деятельность должника оказывают влияние сезонные факторы, прежде всего природно-климатические условия;

г) Исполнение государственного оборонного заказа.

Государственного оборотного заказа предприятие не исполняет;

д) Наличие мобилизационных мощностей.

Мобилизационных мощностей не имеет;

е) Наличие имущества ограниченного оборота.

Имущества ограниченного оборота нет;

ж) Необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий.

Необходимость в осуществлении дорогостоящих природоохранных мероприятий отсутствует;

з) Географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона.

Негативного влияния географического положения, экономических условий региона и налоговых условий не отмечено;

и) Имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование.

Торговых ограничений не имеется, финансового стимулирования не осуществлялось.

При анализе внутренних условий деятельности Должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры Должника.

а) Основные направления деятельности Должника:

ООО «Дом» на дату проведения анализа не осуществляет производственную и иные виды деятельности.

б) Состав основного и вспомогательного производства.

Отсутствует.

в) Объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание.

Объекты непроизводственной сферы на балансе ООО «Дом» отсутствуют.

г) Основные объекты, незавершенные строительством.

Объекты незавершенного строительства отсутствуют.

д) Перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием.

е) Численность работников, включая численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата.

Директор, главный бухгалтер.

ж) Дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия Должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности.

Дочерних и зависимых обществ должник не имеет.

з) Характеристика учетной политики Должника, в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкцией по его применению. В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности производится инвентаризация имущества и финансовых обязательств, порядок проведения которой оговаривается в учетной политике. Начисление амортизации по основным фондам производится линейным способом с применением определенных законодательством норм амортизационных отчислений. В целях налогообложения установлен метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) по мере оплаты реализованной продукции (работ, услуг).

и) Характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур.

Внутренний контроль осуществляют директор ООО «Дом», главный бухгалтер.

к) Все направления (виды) деятельности, осуществляемые Должником в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении Должника процедур банкротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности.

Предприятием-должником деятельность не ведется.

Анализ активов предприятия проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценка ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа вне оборотных и оборотных активов.

Анализ вне оборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих вне оборотных активов.

Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.

Анализ незавершенного строительства.

На протяжении исследуемого периода стоимость незавершенного строительства с 01.07.10 г. по 01.10.12 г. изменялась и составила 2277 тыс. руб. на последнюю отчетную дату. В общей структуре баланса затратам в незавершенном строительстве на конец исследуемого периода 01.10.12 г. принадлежит 24%.

Анализ доходных вложений в материальные ценности.

Общество не осуществляло доходных вложений в материальные ценности.

Анализ долгосрочных финансовых вложений.

Общество не осуществляло долгосрочных финансовых вложений.

Анализ запасов. Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Структура запасов ООО «Дом» выглядит следующим образом:

1. сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 01.10.2013
2. – 753 тыс. руб.