Стратегическое управление

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных финансовой отчетности за соответствующие годы (21)

 

В течении исследуемого периода суммарные доходы Альфа-Банка  увеличивались ускоренными темпами. Тем не менее суммарные расходы банка росли опережающими темпами по сравнению с доходами (темп прироста 399,3 против 242,9)

Стоит отметить положительную  тенденцию роста активов. Но источники  собственных средств увеличивались  относительно не высокими темпами. Так  же можно отметить значительный рост привлеченных средств. Произошло это за счет увеличения вкладов физических лиц 72,8%. Прирост привлеченных средств не кредитных организаций (юридических лиц)  оказался меньшим 61,2%. Это свидетельствует о том, что розничному направлению бизнеса в стратегии Альфа-Банка уделяется приоритетное внимание.

 Еще одним негативным  моментом является снижение рентабельности  собственного капитала.4,6% и 7,1% в  2010-11гг против 14,5% в 2009 (средний  уровень по банковской системе  20,8%)

Проанализируем структуру и динамику суммарных доходов и расходов банка. Это позволит нам определить основные источники доходов кредитной организации, а так же степень их влияния на формирование финансового результата. Анализ базируется на данных, приведенных в таблице № 2.

В структуре доходов  банка преобладают доходы от ссуд, предоставляемых физическим и юридическим  лицам. Их доля на протяжении рассматриваемого периода остается практически неизменной (около 89%). Это свидетельствует об успешном управлении данным источником дохода.

Второе место занимают доходы от размещения средств в кредитных  организациях. Но их доля значительно  отличается (около 7%) и имеет тенденцию  к снижению.

 

 

 

Таблица № 2. Структура и динамика процентных доходов и расходов ОАО «Альфа-банк»

Наименова-ние показателя	2009		2010		2011		Темпы роста
	Сумма	%	сумма	%	сумма	%	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009
Процентные  доходы, всего, в том числе:	23079,6	100	37170,3	100	61452	100	161,1	165,3	266,3
От размещения средств в кредитных организациях	1767,4	7,7	2578,2	6,9	3908	6,3	145,9	151,6	221,2
От ссуд предоставленных  клиентам	20520,3	88,9	32881,2	88,5	54555	88,8	160,2	165,9	265,9
От вложений в ценные бумаги	791,9	3,4	1710,9	4,6	2988,1	4,9	216,1	174,7	377,3
От оказания услуг по финансовой аренде	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Процентные  расходы, всего, в том числе:	9151,5	100	17758,9	100	30248	100	194	170,3	330,5
По привлеченным средствам кредитных организаций	2296,4	25,1	4880,7	27,5	8545,7	28,2	212,5	175,1	372,1
По привлеченным средствам клинков	6342,9	69,3	11494	64,7	20435	67,6	181,2	177,8	322,2
По выпущенным долговым обязательствам	512,2	5,6	1384,2	7,8	1266,6	4,2	270,3	91,5	247,3

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годового и квартальных Отчетов о прибылях и убытках.(21)

На протяжении данного  периода растут, но все же остается на третьем месте доходы от вложений в ценные бумаги. Очевидно, что банк отдает все большее предпочтение инвестированию в облигации российских и зарубежных эмитентов (которые могут включать в себя кредитные организации)

Основную часть структуры расходов банка составляют расходы по привлеченным средствам клиентам: их доля находится в диапазоне 65-70% но с тенденцией к сокращению. Необходимо отметить, что структура процентных расходов не соответствует структуре его процентных доходов. Наибольшее расхождение наблюдается в сфере операций по межбанковскому кредитованию (доля расходов по привлечению в четыре раза больше доли доходов по размещению). Это может быть связано с невозможностью привлечения достаточного объема средств необходимостью в широком использовании поддержки других кредитных организаций. Возможно, что потенциальная политика банка не вполне сбалансирована: либо ставки привлечения средств слишком низкие, либо ставка по межбанковским кредитам недостаточно высока. Все это негативно сказывается на рост чистых процентных доходов банка (прирост расходов по итогам двух лет составил 230,5% а доходов 166,3%).

Разберем подробнее  доход от операций с ценными бумагами, для того что бы охарактеризовать качество управления этим источником дохода. Анализ базируется на данных, приведенных в таблице № 3.

Главное место в составе  ценных бумаг, приносящих доход, занимают ССПУ – бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или  убыток, другими словами торговые ценные бумаги. Они приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены и торговой маржи. Как правило банк продает такие бумаги в течении шести месяцев после приобретения. Особенностью таких операций является то, что банк не обязан формировать резерв на возможные потери.  Но вместе с тем , ценные бумаги ССПУ обладают повышенной степенью риска, что проявляется в 2010 году.

 

Таблица 3. Динамика и структура чистых доходов ОАО «Альфа-Банк» от операций с ценными бумагами (2009-2011), млн руб.

Наименование показателя	2009		2010	2011		Темп роста
	сумма	Удельный вес %	сумма	сумма	Удельный вес %	2009 к 2011
Чистые доходы от операций с ценными бумагами: - ССПУ (торговые ценные  бумаги) - НДП - удерживаемые для  погашения	344,6   0   0	94,4   0   0	-215,1   0   0	426,9   203,3   0	67,4   32,1   0	123,9   -     -
Доходы от участия  в капитале других юридических лиц	20,3	5,6	2,0	3,5	0,5	17,2
Итого	364,9	100	-213,1	633,7	100	173,7

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годовых  Отчетов о прибылях и убытках (21)

 

Положительным моментом является возникновение в 2011 году чистого  дохода от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи  НДП – инвестиционные ценные бумаги, которые банк намерен удерживать в течении неопределенного периода  времени и которые могут быть проданы в зависимости от требования ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. В 2011 году данная категория ценных бумаг обеспечила почти треть совокупного дохода от соответствующих операций.

Отсутствие дохода от операций с ценными бумагами удерживаемыми до погашения связано с тем, что Альфа- Банк  предпочитает не классифицировать бумаги в данную категорию, что позволяет ему более гибко управлять собственным портфелем ценных бумаг и продавать долговые обязательства (облигации) сторонних эмитентов до наступления срока погашения.

В рассматриваемом периоде  наблюдается снижение доли доходов  от участия в капитале юридических  лиц. По всей вероятности это обусловлено  стремление банка инвестировать  в более доходные инструменты по сравнению с акциями других организаций.

Управление ценными  бумагами в Альфа-Банке можно  назвать недостаточно эффективным, т.к. совокупные объемы доходов от данных операций по-прежнему малы.

Проведем анализ структуры  суммарных расходов, для того, что бы определить основные виды доходов и расходов и выявить степень их влияния на формирование финансового результата. Анализ базируется на данных, приведенных в таблице № 4

 

Таблица 4. Структура и динамика суммарных расходов ОАО «Альфа-банк» ( 2009-2011), млн руб.

Наименование  показателя	2009		2010		2011		2011 к2009
	сумма	Влия-ние %	сумма	Влия-ние %	сумма	Влия-ние %
Изменение резервов на возможные потери	-1951	-17,8	5369,1	22	25297,1	46,2	-
Комиссионные  расходы	1402,8	12,8	1436,4	5,9	18,93,3	3,4	135
Операционные  расходы В том числе:	11519,4		17655		27593,6		239,5
Административно- управленческие расходы	10569,9	96,3	14519,3	59,3	17225	31,5	163
Прочие операционные расходы	949.8	8.7	3136	12.8	10368	18.9	1091
Итого	10971	100	24460	100	54784	100	499

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годового и квартальных Отчетов о прибылях и убытках (21)

 

За рассматриваемый  период структура суммарных расходов значительно изменилась: основное влияние  стало оказывать изменение резервов на возможные потери. Если в 2009 году наблюдалось сокращение резервов, то в 2010 году отмечалось увеличение их объемов. В 2011 г. Банк продолжал проводить консервативную политику резервирования, вновь нарастив резервы. Очевидно, что итогам 2011 года банк так же направит значительный объем средств в резервы. Именно эти обстоятельства остаются причиной опережающих темпов роста суммарных расходов над суммарными доходами и оказывают неблагоприятное воздействие на образование прибыли и уровень рентабельности.

Следует отметить ускорение роста комиссионных расходов. Вместе с тем темпы роста комиссионных расходов намного ниже комиссионных доходов (см. таблицу №4).  Наблюдается некоторое ускорение роста операционных расходов, связанное со стремительным ростом прочих расходов банка. В связи с этим качество управления прочими расходами Альфа-Банка нельзя назвать высоким.

На этом фоне административно-управленческие расходы росли с замедлением. В число данных расходов входят расходы  на содержание персонала, подготовку и  переподготовку кадров, служебные командировки, рекламу, представительские расходы, а так же расходы на благотворительность, осуществление спортивных мероприятий, мероприятий культурно-просветительского характера и иные аналогичные расходы.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Предложения и рекомендации.

В современных условиях возрастающей конкуренции на рынке  Альфа-Банку  удается сохранять  свои позиции благодаря своевременной  оптимизации и адаптации собственных  направлений деятельности к меняющимся параметрам операционной среды. Одним  из главных преимуществ банка является то, что он уделяет внимание как кредитному, так и не кредитному сегменту своей деятельности.

Не смотря на это, проведенный  анализ финансово-хозяйственной деятельности позволил выявить ряд проблем, оказывающих  негативное влияние на уровень рентабельности банка.

Ежегодное снижение рентабельности активов банка обусловлено опережающими темпами роста суммарных расходов по сравнению с доходами, а так  же сокращением доли активов, приносящих прямой доход. В свою очередь это  связано с нестабильностью получаемых доходов от операций с ценными бумагами, убыточностью операций с иностранной валютой, отсутствием устойчивой базы для формирования прочих операционных доходов банка. Отрицательный эффект данных обстоятельств усиливается невозможностью привлечения достаточного объема  средств юридических и физических лиц, поэтому банк вынужден использовать более дорогие источники, имеющие относительно высокие процентные выплаты.

Для решения данных проблем  банку необходимо принять следующие  меры:

- расширить набор предоставляемых  консультативных и информационных  услуг, дополнив его межбанковским  консалтингом в сфере информационных  технологий и информационной  безопасности

- применять активный  подход к управлению профилем  ценных бумаг, уделить внимание развитию его торговой составляющей, скорректировать набор применяемых фондовых инструментов и инвестиционных стратегий.

- оптимизировать политику  в области управления активами  в иностранной валюте, расширить  круг валют, используемых для  инвестиций

- диверсифицировать набор инструментов привлечения путем осуществления выпуска депозитных и сберегательных сертификатов, сосредоточить внимание на продвижение собственных векселей

-  скорректировать  минимальный порог открываемых  депозитов

Реализация предлагаемых мер позволит банку существенно увеличить объем стабильных доходов, а так же приведет к улучшению показателей рентабельности.

Среди долгосрочных целей  необходимо выделить  необходимость  наращивания объема собственного капитала (что приведет к некоторому снижению его рентабельности, но одновременно будет способствовать повышению ликвидности банка), необходимость оптимизации политики банка по управлению ценными бумагами и активами в иностранной валюте и расширение консалтинговой деятельности банка.

Для оптимизации политики по управлению ценными бумагами банку необходимо осуществлять основные вложения в конкурентоспособные компании, деятельность которых достаточно прозрачна. Не имеет смысл покупать ценные бумаги, стоимость которых не менялась в течении долго времени. Так как она может не измениться в будущем, но небезопасно покупать бумаги стоимость которых снижается, так как это снижение может продолжаться.

На данный момент Альфа  банк представляет следующие услуги корпоративного консалтинга: организация сделок по продаже, слиянию и дружественному приобретению компаний, привлечение российских и зарубежных стратегических инвесторов, подготовка юридической документации, а так же консультационные услуги по максимализации стоимости совершенствованию корпоративной и финансовой структуры компаний. Кроме того банк занимается построением прогнозов деятельности компаний и перспектив увеличения их стоимости, а так же разрабатывает рекомендации по продаже непрофильных активов и выбору оптимальных инструментов финансирования.  Можно предложить расширить набор консультационных и информационных составляющих деятельности, дополнив его межбанковским консалтингом – новым направлением. Недавно получившим распространение на международном рынке. В рамках межбанковского консалтинга Альфа-Банк обладает возможностью предоставлять услуги по следующим направлениям: