Совершенствование системы контроля на предприятии

 

Первые три группы активов  в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться, они относятся к текущим активам  предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

 

Пассивы баланса по степени  возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

 

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

 

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

 

Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и  прочие долгосрочные пассивы - статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

 

Постоянные пассивы (П4) - статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов и  пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

 

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

 

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое  имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных  оборотных средств; соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной.

 

Анализ коэффициентов  ликвидности

 

Наименование коэффициента 

Расчет и допустимые пределы  коэффициента 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности 

(стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 - стр.№650 ф.1) от 0,2 до 0,5 

 

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 

(стр.№250 ф.1 - стр.№252 ф.1+ стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 - стр.№244 ф.1 + стр.№270 ф.1+стр.№215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 - стр.№650 ф.1) от 0,5 до 1,0 

 

Коэффициент текущей ликвидности 

(стр.№290 ф.1 - стр.№230 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 - стр.№650 ф.1) от 1,0 до 2,5 

 

Коэффициент покрытия оборотных  средств собственными источниками  формирования 

(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1 - стр.№190 ф.1 - стр.№230 ф.1) / (стр.№290 ф.1 - стр.№230 ф.1) более 0,1 

 

 

 

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств.

 

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным  пассивам и показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно.

 

Коэффициент покрытия оборотных  средств собственными источниками  формирования определяется как отношение  разности между суммой собственных  средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным  оборотным средствам предприятия.

 

Анализ ликвидности баланса

 

Актив 

2007 

2008 

Пассив 

2007 

2008 

 

А1 

644 

27536 

П1 

22417 

127681 

 

А2 

3391 

51032 

П2 

25012 

28585 

 

А3 

3313 

37790 

П3 

0 

859 

 

А4 

66692 

91009 

П4 

26611 

50242 

 

Баланс 

74040 

207367 

Баланс 

74040 

207367 

 

 

 

2007: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4

 

2008: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4

 

 

Анализ ликвидности баланса  показал, что условие абсолютной ликвидности баланса предприятия: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4, - не соблюдается на протяжении всего анализируемого периода.

 

Анализ коэффициентов  ликвидности

 

Наименование коэффициента 

Расчет и допустимые пределы  коэффициента 

2007 

2008 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности 

(стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 - стр.№650 ф.1)

 

от 0,2 до 0,5 

0,01 

0,17 

 

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 

(стр.№250 ф.1 - стр.№252 ф.1+ стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 - стр.№244 ф.1 + стр.№270 ф.1+стр.№215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 - стр.№650 ф.1)

 

от 0,5 до 1,0 

0,08 

0,51 

 

Коэффициент текущей ликвидности 

(стр.№290 ф.1 - стр.№230 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 - стр.№650 ф.1) от 1,0 до 2,5 

0,15 

0,74 

 

Коэффициент покрытия оборотных  средств собственными источниками  формирования 

(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1 - стр.№190 ф.1 - стр.№230 ф.1) / (стр.№290 ф.1 - стр.№230 ф.1)

 

более 0,1 

-5,45 

-0,34 

 

 

 

Ликвидность баланса ПО «Ульяновскмебель»  является недостаточной, но в 2008 году по сравнению с 2007 наметилось явное  улучшение положения по всем коэффициентам, однако лишь коэффициент быстрой  ликвидности в 2008г оказался в  допустимых пределах.

 

Рентабельность

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы фирмы в целом, доходность различных  направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).

 

Наименование показателя 

Формула расчета 

 

Рентабельность производственной деятельности (по чистой прибыли) - показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции 

Чистая прибыль отчетного  периода / Себестоимость проданных  товаров 

 

Рентабельность оборотных  активов 

Прибыль от продаж / Средняя  величина оборотных активов 

 

Рентабельность продукции (Применение этого показателя рентабельности целесоообразно при внутрихозяйственных  аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, при внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий) 

Прибыль от продаж / Себестоимость  проданных товаров 

 

Рентабельность продаж (Данный коэффициент показывает, сколько  прибыли приходится на единицу реализуемой  продукции) 

Прибыль от продаж / Выручка  от реализации товаров 

 

Рентабельность собственного капитала предприятия (сколько прибыли  приходится на единицу собственного капитала предприятия, характеризует  эффективность использования собственного капитала) 

Чистая прибыль отчетного  периода / Средняя величина собственного капитала 

 

Рентабельность заемного капитала предприятия (характеризует  эффективность использования заемного капитала) 

Чистая прибыль отчетного  периода / Средняя величина заемного капитала 

 

 

 

Оборачиваемость активов  предприятия

 

 

1. Оборачиваемость активов  = 2*Выручка от реализации / (Активы  всего на начало года + Активы  всего на конец года),

 

2. Оборачиваемость постоянных  активов =2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года - Текущие активы на начало  года - Текущие активы на конец  года),

 

3. Оборачиваемость чистых  активов = 2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года - Текущие обязательства на начало  года - Текущие обязательства на  конец года).

 

4. Оборачиваемость дебиторской  задолженности рассчитывается по  формуле:

 

2*Выручка от реализации / (Дебиторская задолженность на  начало года + Дебиторская задолженность  на конец года).

 

5. Средний срок погашения  дебиторской задолженности:

 

365 дней / Оборачиваемость  дебиторской задолженности.

 

Анализ рентабельности

 

Наименование показателя 

Формула расчета 

2007 

2008 

 

Рентабельность производственной деятельности (по чистой прибыли) 

Чистая прибыль отчетного  периода / Себестоимость проданных  товаров 

0,04 

3,82 

 

Рентабельность оборотных  активов 

Прибыль от продаж / Средняя  величина оборотных активов 

52,3 

26,4 

 

Рентабельность продукции 

Прибыль от продаж / Себестоимость  проданных товаров 

26,6 

5,0 

 

Рентабельность продаж 

Прибыль от продаж / Выручка  от реализации товаров 

21,0 

4,8 

 

Рентабельность собственного капитала предприятия 

Чистая прибыль отчетного  периода / Средняя величина собственного капитала 

26,2 

4992,9 

 

Рентабельность заемного капитала предприятия 

Чистая прибыль отчетного  периода / Средняя величина заемного капитала 

0,09 

7,0 

 

 

 

Увеличение рентабельности производственной деятельности за анализируемый  период показывает увеличение прибыли  на рубль произведенных затрат ООО  «Х» с 7 коп. (2001 г.) до 49,3 руб. (2003 г.). Однако одновременное увеличение рентабельности производственной деятельности и уменьшение рентабельности продукции свидетельствует  об увеличении доходов не от производственной, а иной (операционной и внереализационной) деятельности предприятия. Отрицательная  динамика показателя рентабельности продукции  свидетельствует о снижении прибыльности производственной деятельности ООО  «Х» с 26,6 руб. в 2001 г. до 50 коп. в 2003 г.

 

Снижение рентабельности продаж также подтверждает значительное увеличение производственных затрат предприятия  при постоянном уровне цен на производимую продукцию.

 

Значительное увеличение рентабельности собственного капитала до 1579,8 % в 2003 г. отнюдь не свидетельствует  об инвестировании собственных средств  и нераспределенной прибыли предприятием в 2001-2003 гг. Такое увеличение этого  показателя лишь указывает на сравнительно низкую долю собственного капитала (1,2 %) в общей сумме капитала предприятия.

 

Рентабельность заемного капитала предприятия ООО «Х»  в 2003 году достигла 78,2 % по сравнению  с уровнем 2001 года (0,09 %) из-за грамотного распределения заемного капитала в  целях получения прибыли.

 

Финансовая устойчивость предприятия

 

Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на основе агрегированного баланса. В основу классификации активов положен  не вид приносимого ими дохода, а продолжительность их обращения  в денежные средства (принцип ликвидности), в основу обязательств - период времени, в течение которого предприятие  может пользоваться теми или иными  источниками средств.

 

Наименование показателей 

Расчет показателя 

 

Коэффициент автономии 

(стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) / стр.№700 ф.1

 

более 0,5 (50 %) 

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (финансовый рычаг) 

(стр.№590 + стр.№690 - стр.№640 - стр.№650) / (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) ф.1 

 

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств 

(стр.№290 + стр.№230) / (стр.№190 - стр.№230) ф.1 

 

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств 

(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1- стр.№190 ф.1-стр.№230 ф.1) / (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№520 ф.1)

 

более 0,5 

 

Коэффициент маневренности 

(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 +стр.№590 ф.1 - стр.№190 ф.1 - стр.№230 ф.1) / (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные)

 

от 0,6 до 0,8 

 

Коэффициент обеспечения  запасов и затрат собственными средствами 

(стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары  отгруженные + стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1) / (стр.№300 ф.1)

 

более 0,6 

 

Коэффициент долгосрочно  привлеченных заемных средств 

(стр.№590 ф.1) / (стр.№490 ф.1+ стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1) 

 

Коэффициент краткосрочной  задолженности, % 

(стр.№610 ф.1) / (стр.№590 ф.1+ стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) 

 

Коэффициент кредиторской задолженности, % 

(стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) / (стр.№590 ф.1 + стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) 

 

Финансовая устойчивость предприятия  

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Наименование показателей 

Расчет показателя 

2007 

2008  

 

Коэффициент автономии 

(стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) / стр.№700 ф.1

 

более 0,5 (50 %) 

0,3 

0,2  

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (финансовый рычаг) 

(стр.№590 + стр.№690 - стр.№640 - стр.№650) / (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) ф.1 

1,7 

3,1  

 

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств 

(стр.№290 + стр.№230) / (стр.№190 - стр.№230) ф.1 

0,1 

1,2  

 

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств 

(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1- стр.№190 ф.1-стр.№230 ф.1) / (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№520 ф.1)

 

более 0,5 

-1,5 

-0,8  

 

Коэффициент маневренности 

(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 +стр.№590 ф.1 - стр.№190 ф.1 - стр.№230 ф.1) / (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные)

 

от 0,6 до 0,8 

-12,9 

-1  

 

Коэффициент обеспечения  запасов и затрат собственными средствами 

(стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары  отгруженные + стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1) / (стр.№300 ф.1)

 

более 0,6 

0,9 

0,6  

 

Коэффициент долгосрочно  привлеченных заемных средств 

(стр.№590 ф.1) / (стр.№490 ф.1+ стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1)