Роль,права и обязанности арбитражного управляющего

 

Из данной таблицы видно, что баланс предприятия увеличивается, в 2011 году  достиг 2078 тыс. руб.  В оборотных активах самый большой удельный вес составляют  запасы и затраты, доля которых в 2009 году  составляет 85,6%, а в 2011 году снижается до 82,2%, что говорит о трудностях сбыта продукции и руководство организации ставит задачу ускорения их оборачиваемости. Так же такой высокий удельный  вес запасов в структуре активов ООО «ОТК-Центр»  свидетельствует о стремлении предприятия защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые относятся к наиболее ликвидным активам в общей сумме составляют в 2009 году 2,9%, а в 2010 году  увеличиваются до 11,5%, это говорит о потери платежеспособности  ООО «ОТК-Центр». Часть денежных средств находится в расчетах с дебиторами, которые составляют незначительную долю в структуре пассивов. Дебиторская задолженность представлена нормальной непросроченной задолженностью в результате сокращения периода ее погашения.

В пассиве баланса реальный собственный капитал увеличивается с 2,0 % до 2,3 %,  а заемный капитал снижается  с 98,0%  до 97,7%,  что свидетельствует о незначительном повышении финансовой устойчивости предприятия. Заемный капитал состоит из краткосрочных обязательств и займов. В виду выплаты процентов и основного долга ООО «ОТК-Центр» банку АКБ «Форштадт» сумма займа сокращается в 2011 году до 286 тыс. руб., следовательно данная организация своевременно рассчитывается по полученным кредитам и займам в 2009 году.

В структуре краткосрочных обязательств основную долю составляет кредиторская задолженность, её доля  увеличивается с 46,8% в 2009 году до 84,0%  в  2011 году, в абсолютном  отношении данный показатель изменяется с  516 тыс. руб.  до 1745 тыс. руб.  Увеличение доли первоочередных обязательств, к которым относится кредиторская задолженность при снижении удельного веса оборотных активов и незначительном удельном весе ликвидных активов привело к потере платежеспособности ООО «ОТК-Центр» в 2011 году.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «ОТК-Центр» (см. таблица 1.3).

 

Таблица 1.3 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ОТК-Центр»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Динамика %
Источники формирования  собственных средств (капитал и резервы)	22	20	47	2
Внеоборотные активы	-	-	-	-
Наличие собственных оборотных средств	22	20	47	2
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных активов	22	20	47	2
Краткосрочные кредиты и займы	565	519	286	0,5
Общая величина основных источников запасов	567	539	333	0,5
Общая сумма запасов	944	1183	1709	1,8
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-922	-1163	-1662	1,8
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов	-922	-1163	-1662	1,8
Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат	-377	-644	-1376	3,5
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S= [S(ФС),S(ФТ),S(ФО)]	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)	-

 

 

Из рассчитанных показателей финансовой устойчивости ООО «ОТК-Центр» следует, что на данном предприятии запасов больше, чем собственных оборотных средств, т.е. предприятие полностью покрывает запасами собственные оборотные средства и зависит от внешних кредиторов. Такое предприятие относится к категории финансово неустойчивого.

По всем показателям наблюдается недостаток  собственных средств для покрытия запасов и затрат ООО «ОТК-Центр».

По трехкомпонентному показателю финансовое состояние ООО «ОТК-Центр» анализируемый период можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, так как сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования.

Так недостаток собственных оборотных средств для покрытия затрат в 2011 году составляет 1662 тыс. руб. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников приформирования запасов и затрат в 2011 году составил  1662 тыс. руб., недостаток активов ООО «ОТК-Центр» в 2011 году составил 1376  тыс. руб.

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлено банкротом, так как  денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и ссуд. Возможна данная ситуация связана с тем, что предприятие только в 2009 году было основано и  сейчас идет этап внедрения на рынок в условиях жесткой конкуренции.

 

2.Теоритические аспекты  анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

2.1 Анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

 

Текущая деятельность предприятия представляет собой непрерывное движение ценностей, а также возникновение и исполнение взаимных обязательств, связывающих данное предприятие с контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками. Основной удельный вес в подобных обязательствах составляют расчеты с внешними по отношению к предприятию лицами - дебиторами и кредиторами - за поставленную продукцию. Исходя из здравого смысла понятно, что получение денежных средств во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению с отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность в известном смысле лучше, чем дебиторская. Тем не менее избежать появление дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно (для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях; например, когда продукция пользуется повышенным спросом); кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности также весьма проблематично в виду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за неисполнение обязательств и т.п. Поэтому на любом предприятии существует определенная, формализованная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям [15, с.44]

Организация, предоставляющая товары, работы, услуги в кредит, является кредитором, а организация их получающая - дебитором. В более широком смысле кредитор - это сторона в обязательстве, имеющая право требовать от другой стороны исполнения долговых обязательств, а дебитор - должник в договоре или ином обязательстве.

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит. Дебиторская задолженность - это элемент оборотных средств. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота. Организации и лиц, являющихся должниками, называются дебиторами. Источником покрытия дебиторской задолженности являются отвлеченные из оборота собственные средства.

Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги[12, с.106].

Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например, в обязательствах по товарному кредиту. Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами [9, с.91]. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества суть долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации - должника.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

- анализ суммы текущей  задолженности в отношении данного  субъекта;

- выявление средней суммы  задолженности, существовавшей в  отношении данного субъекта в  предыдущих периодах и среднего  срока ее погашения, путем сравнения  размеров и срока текущей задолженности  с этими показателями.

Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении  которого превышает 100 000 руб. и срок  погашения которой просрочен  более чем на три месяца, то  в отношении такого субъекта  проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы  погашения подобной просроченной  задолженности и определить необходимость  возбуждения против субъекта  процедуры банкротства (по просроченной  дебиторской задолженности) либо  вероятность возбуждения субъектом  процедуры задолженности в отношении  организации (по просроченной кредиторской задолженности) [10, с 110].

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

- в соответствии со  сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- в соответствии с  причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности [6, с.162].

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные  займы.

2. краткосрочные кредитные  займы.

3. Кредиторская задолженность

4. и прочие краткосрочные  пассивы.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

1. Существующей системы  расчетов (при не совпадении сроков  начисления и сроков оплаты).

2. Несвоевременность исполнения  предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность [4, с 35].

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности [8, с.131].

Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по группам:

1. Срок оплаты не наступил.

2. Просрочка от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и т.д.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. [17, с.43].

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. Бухгалтерский анализ дебиторской и кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

1. найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
2. прогнозировать состояние долговых обязательств организациипределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Несомненно, полезен такой анализ поставщикам и подрядчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб - всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам.