Риск в предпринимательской деятельности

-Изменение темпов роста инфляции. С точки зрения финансовых результатов деятельности ОАО «КАМАЗ», влияние фактора инфляции неоднозначно. Увеличение темпов роста цен может привести к росту затрат (за счет роста цен поставщиков), замедлению оборачиваемости запасов и активов. Между тем, увеличение затрат приведет к соответствующей индексации цен на продукцию эмитента. Однако при значительных размерах инфляции (увеличении темпов инфляции до 15-20% в год) индексация цен может не соответствовать уровню роста издержек. С сентября 2006 года сохраняется тенденция замедления темпов инфляции на потребительском рынке. За январь-ноябрь 2009 года инфляция составила 8,2%, что в 1,2 раза ниже, чем за одиннадцать месяцев 2008 года (10 процентов). На снижении темпов инфляции в сентябре-ноябре текущего года продолжает сказываться рост предложения товаров, конкуренции, поддерживаемой импортом, рост спроса на деньги в реальном секторе, снижение инфляционных ожиданий; 

-Риск роста процентных ставок. В настоящее время конъюнктура долгового рынка позволяет ОАО «КАМАЗ» производить заимствования по достаточно низким ставкам (7,5-9% годовых). Рост рыночных процентных ставок может негативно отразиться на финансовых результатах компании. Текущие прогнозы по уровню процентных ставок и изменению ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации позволяют оценить риск существенного роста процентных ставок на перспективу в 3-5 лет как незначительный;

-Колебания рыночных котировок ценных бумаг. На протяжении срока обращения ценных бумаг рыночная цена определяется участниками фондового рынка и может колебаться в зависимости от их субъективных оценок кредитоспособности эмитента, перспектив изменения процентных ставок и прочих факторов[23].

Допускается также наличие дополнительных рисков, включая неизвестные в настоящий момент руководству эмитента.

 

2.3. Правовые риски и система управления рисками ОАО «КАМАЗ»

 

Правовая система Российской Федерации находится в процессе реформирования с целью приведения ее в соответствие с требованиями развивающейся рыночной экономики.

Правовые риски могут возникнуть вследствие изменения государственного регулирования в области налогов, валютного и таможенного законодательства.

Налоговое законодательство и судебная практика  Российской Федерации подвержены частным изменениям, отличаются непоследовательностью толкования и избирательностью правоприменительной практики.

Риски, связанные с изменениями в налоговом законодательстве:

-риск увеличения налогового бремени, что  может повлечь уменьшение чистой прибыли, направляемой на финансирование текущей и инвестиционной деятельности и исполнение финансовых обязательств;

-риск введения новых требований к налоговому учету и налоговой отчетности (может повлечь необходимость нести издержки на обучение специалистов);

Группа организаций ОАО «КАМАЗ» осуществляет внешнеторговую деятельность, около 25% грузовых автомобилей реализуется за пределами Российской Федерации, поэтому группа организаций ОАО «КАМАЗ» подвержена рискам, связанным с изменением валютного регулирования и изменением правил таможенного контроля и пошлин.

Риски, связанные с изменением валютного регулирования и изменением правил таможенного контроля:

-риск повышения таможенных пошлин в странах, куда экспортирует свою продукцию КАМАЗ;

-риск ужесточения санкций за возможные таможенные нарушения;

-риск снижения таможенных пошлин на импортные автомобили как новые, так и подержанные может привести к ужесточению конкуренции на внутреннем рынке РФ.

Для снижения влияния всех рисков разработан комплекс мероприятий, направленных на их устранение. В центре внимания - оптимизация системы: заказ - конструкторско-технологическая подготовка - планирование - обеспечение производства.

Подписаны более 130 договоров с рядом ведущих страховых компаний Российской Федерации («Ингосстрах», «Аско», «Гута», «Наско-Татарстан», «Росгосстрах», «Российская страховая компания», «Альфа-страхование»), которые обслуживают практически все риски ОАО «КАМАЗ». Совместно со специалистами страховых компаний в ОАО «КАМАЗ» проводится работа по завершению определения объектов повышенного риска, описанию и оценке этих рисков.

В декабре 2009 года Комитету Совета директоров ОАО «КАМАЗ» по аудиту был представлен на обсуждение проект «Концепции управления рисками на предприятиях группы ОАО «КАМАЗ», разработанный совместно с «Международным институтом исследования риска». Внедрение этого проекта позволит получить комплексную объективную картину рисков предприятия и перейти на качественно новый уровень работы с ними[24].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Мероприятия по  снижению рисков на предприятии  ОАО «КАМАЗ»

 

Мероприятия по снижению отраслевых, технологических и производственных рисков.

Основными действиями ОАО «КАМАЗ», направленными на снижение отраслевых рисков, являются:

- Оптимизация производственных мощностей (lean production), внедрение программы снижения издержек;

- Развитие фирменной сервисной и товаропроводящей сети; 

-Создание совместного предприятия с иностранными производителями;

- Развитие научно-технического центра ОАО «КАМАЗ» – привлечение лучших инженеров для разработки новых моделей автотехники и двигателей, техническое обеспечение базы для НИОКР;

- Привлечение зарубежных инжиниринговых компаний для разработки новых моделей техники и отдельных компонентов;

-Мероприятия по сбережению и замещению сырьевых и энергетических ресурсов;

-Мероприятия по оптимизации системы снабжения и состава поставщиков; 

-Снижение себестоимости компонентной базы автомобиля, возможность концентрации инвестиционных ресурсов на ключевых продуктах;

-Повышение надежности и качества поставок. Размещение производства комплектующих изделий на площадях КИП «Мастер». Внедрение системы  «Точно во время» (JIT-производство и доставка нужных материалов в нужное место и в нужных количествах точно к моменту, когда они необходимы);

-Совершенствование системы управления бизнес-процессами, определение и внедрение необходимых международных стандартов управления;

-Освоение новых товарных рынков[7, c. 139].

Мероприятия по снижению рисков в странах и регионах.

Большинство из описанных выше рисков экономического, политического и правового характера не может контролироваться группой организаций ОАО «КАМАЗ» ввиду глобальности их масштаба, однако, по предварительным итогам социально-экономического развития республики, озвученным в министерстве экономики и промышленности Татарстана, валовой региональный продукт Татарстана в 2010 году составил более 620 млрд. рублей, что превышает уровень 2009 года на 6,5%. Положительные тенденции развития прослеживаются во всех отраслях экономики республики. И можно прогнозировать уверенные темпы роста и в 2008 году. Политическая и экономическая стабильность республики способствует тому, что для ОАО «КАМАЗ» маловероятно подвергнуться риску от изменения политической ситуации в Республике Татарстан.

Кроме того, группа организаций ОАО «КАМАЗ» обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные изменения в стране. Положительным моментом также является то, что группа организаций ОАО «КАМАЗ» сумела преодолеть общеэкономический кризис 1998 года и восстановить объемы своего производства и рентабельности.

В случае возникновения существенной политической нестабильности в России или в отдельно взятом регионе, которая негативно повлияет на деятельность и доходы группы организаций ОАО «КАМАЗ», группа организаций ОАО «КАМАЗ» предполагает принятие ряда мер по антикризисному управлению с целью мобилизации бизнеса и максимального снижения возможности оказания негативного воздействия политической ситуации в стране и регионе на бизнес группы организаций ОАО «КАМАЗ».

Географическое положение Республики Татарстан не дает предпосылок к прогнозированию рисков от стихийных бедствий, так как ее территория не относится к числу регионов с повышенной опасностью стихийных бедствий (землетрясений, наводнений и т.д.), низкая вероятность прекращения транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью.

Качественное управление риском в условиях рыночной экономики повышает шансы предприятия добиваться успеха в долгосрочной перспективе. Деятельность предприятия по управлению рисками, политика риска - рассматривается как совокупность различного рода мероприятий, имеющих цель снизить опасность ошибочного принятия решения уже в момент самого его формирования и сократить возможные негативные последствия в торговой организации. Для проведения данной политики важно создать эффективную систему управления риском, которая основывается на следующих принципах: постоянный мониторинг, оценка и контроль за рисками; учет рисков, наличие надежной информационной системы; регулярный контроль и ревизия отчетности[15, c. 57].

В ОАО «КАМАЗ» система управления рисками должна включать три основных элемента:

- создание критериев  управления рисками (установление  различного рода лимитов), для  чего выявляется приемлемость  риска (степень рискованности) лицами, принимающими ключевые решения (топ-менеджеры, акционеры, а также инвесторы, клиенты и т. д.). При необходимости проводится согласование интересов сторон, так как принятие рисков у всех, как правило, различно;

- идентификация (распознавание) рисков на предприятии, их оценка  и измерение;

- мероприятия по оптимизации рисков[11, c. 307].

 

 

Заключение

 

В настоящее время в мире все большее распространение получает интегрированный подход к управлению рисками, когда управление осуществляется для всего спектра угроз бизнесу на основе унифицированных методик и алгоритмов.

В эффективной системе управления рисками стратегическое управление ими должно быть централизовано. Оперативное управление рисками необходимо осуществлять в месте их возникновения. Например, при централизации управления финансовыми потоками или процессами обеспечения сырьем и материалами оперативное управление возникающими рисками логично осуществлять в соответствующих подразделениях центрального офиса компании. При этом оперативное управление операционными рисками должно производиться на предприятиях, где возникают, например, производственные или экологические риски. Очень важно, чтобы деятельность по управлению рисками распространялась за пределы центральных офисов - на предприятия. Иначе система управления рисками (по крайней мере, в отношении операционных рисков) будет сводиться к поддержке процесса страхования и предоставлению информации об убытках.

Крупному и среднему бизнесу необходимо использование профессиональных технологий риск-менеджмента. Грамотно выстроенная система управления рисками предприятия дает возможность стабилизировать важнейшие стратегические и тактические показатели деятельности (например, стоимость бизнеса, доходность), оптимизировать размещение ресурсов, капитала в соответствии с оценкой рисков, предотвратить потери (например, внедрение механизмов своевременного выхода из проекта и оценка проектов как реальных опционов), подготовить бизнес к действиям в чрезвычайной ситуации и повысить репутацию компании. Внешние проявления успешного риск-менеджмента в свою очередь отражаются на удешевлении страховых программ, на повышении кредитных рейтингов и снижении стоимости привлекаемого финансирования.

ОАО «КАМАЗ» – крупнейшая автомобилестроительная компания России, обеспечивающая транспортную безопасность страны. В единый производственный комплекс группы организаций ОАО «КАМАЗ» входят подразделения, заводы  и дочерние общества по разработке, производству, сборке  автотехники  и  автокомпонентов, а также сбыту  готовой продукции.

Среди наиболее важных факторов, влияющих на развитие компании ОАО «КАМАЗ» относятся:

1) Текущие судебные  процессы;

2) Производственные  риски – это риски, связанные  с убытком от остановки производства  вследствие воздействия различных  факторов и, прежде всего, с гибелью  или повреждением основных и  оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии;

3) Имущественные  риски – это риски, связанные  с вероятностью  потерь имущества  по причине перенапряжения технической  и технологической системы, терроризма и пр;

4) Переход на  новые экологические стандарты двигателей;

5) Возможные негативные  факторы, которые могут повлиять  на объем сбыта продукции ОАО «КАМАЗ».

Для снижения влияния всех рисков разработан комплекс мероприятий, направленных на их устранение. В центре внимания - оптимизация системы: заказ - конструкторско-технологическая подготовка - планирование - обеспечение производства.

Общая концепция централизованной комплексной системы управления рисками разрабатывается совместно с международным институтом управления рисками «МИУР». В соответствии с договорами о сотрудничестве  страховые компании участвуют в формировании корпоративного страхового фонда ОАО «КАМАЗ», который позволит без дополнительного расходования собственных средств существенно расширить перечень рисков, обеспеченных страховой защитой.