Риск в предпринимательской деятельности

Для оценки степени приемлемости риска следует, прежде всего, выделить определенные зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь.

Область, в которой потери не ожидаются, т. е. экономический результат хозяйственной деятельности положительный, называется без рисковой зоной.

Зона допустимого риска – область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли.

Зона критического риска – это область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Другими словами, здесь предприниматель рискует не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере всех производственных затрат.

И, наконец, зона катастрофического риска – область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. (Кроме того, к категории катастрофического риска независимо от величины имущественного ущерба следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экологических катастроф)[17, c. 93].

Управление рисками сегодня предполагает собой один из динамично развивающихся видов профессиональной деятельности в области менеджмента.

Управление рисками включает следующие основные направления деятельности:

-распознавание, анализ  и оценка степени риска;

-разработка и  осуществление мер по предупреждению, минимизации и страхованию риска;

-кризисное управление (ликвидация последствий возникающих  убытков и выработка механизмов  выживания организации)[21, c. 92].

Принятые допущения в определенной степени спорны и не всегда выполняются для всех видов рисков, но в целом достаточно верно ожидают наиболее общие закономерности изменения коммерческого риска и дают возможность построить кривую распределения вероятностей потерь прибыли, которую и называют кривой риска.

Главное в оценке коммерческого риска – возможность построения кривой риска и определения зон и показателей допустимого, критического и катастрофического рисков. С этой целью могут быть применены три основных метода оценки риска: статистический, экспертный и расчетно-аналитический[13, c. 295].

Статистический метод состоит в статистическом анализе потерь, наблюдавшихся в аналогичных видах хозяйственной деятельности, установлении их уровней и частоты проявления.

Экспертный метод заключается в сборе и обработке мнений опытных предпринимателей, менеджеров и специалистов, дающих свои оценки вероятности возникновения определенных уровней потерь в конкретных коммерческих операциях.

Расчетно-аналитический метод базируется на математических моделях, предлагаемых теорией вероятностей, теорией игр и т.п.[8, c. 219].

Способы управления рисками.

Их можно разделить на два основных направления, различающихся как целями, так и применяемым инструментом воздействия:

1) методы предупреждения  и ограничения риска;

2) методы возмещения  потерь.

К первому направлению, преследующему цель снизить уровень риска, можно отнести следующие методы:

-тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска;

-лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п.;

-использование различного рода гарантий и залоговых операций для обеспечения выполнения обязательств должника;

-диверсификация – это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов;

-ориентация на среднюю норму прибыли (доходности), так как погоня за более высокой прибылью резко увеличивает риск;

-применение эффективных систем контроля, позволяющих своевременно выявлять и предотвращать возможные потери.

Ко второму направлению, имеющему цель компенсировать причиненный организации ущерб, следует отнести такие методы управления риском:

-создание специальных страховых или резервных фондов;

-страхование рисков в страховых организациях. Этот способ предполагает заключение договоров страхования различных коммерческих рисков, имущества и т.п.[2, c. 12].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ рисков  в деятельности предприятия ОАО  «КАМАЗ»

2.1. Характеристика  деятельности предприятия ОАО  «КАМАЗ»

 

ОАО «КАМАЗ» – крупнейшая автомобилестроительная компания России, обеспечивающая транспортную безопасность страны. ОАО«КАМАЗ» входит в первую десятку  производителей тяжелых грузовиков и занимает 8-ое место в мире по объемам выпуска дизельных двигателей.

В единый производственный комплекс группы организаций ОАО«КАМАЗ» входят подразделения, заводы  и дочерние общества по разработке, производству, сборке  автотехники  и  автокомпонентов, а также сбыту  готовой продукции.

Полное наименование общества: Открытое акционерное общество «КАМАЗ».

Сведения о государственной регистрации общества: ОАО «КАМАЗ» зарегистрировано решением Исполнительного комитета Набережно-Челнинского городского Совета народных депутатов ТАССР от 23 августа 1990 года № 564, регистрационное удостоверение № 1.

Наименование регистрирующего органа, которым внесена запись в Единый государственный реестр юридических лиц: Инспекция Федеральной налоговой службы по г. Набережные Челны Республики Татарстан.

Место нахождения общества: город Набережные Челны, Республика Татарстан, Российская Федерация.

Почтовый адрес общества: 423800 Республика Татарстан, город Набережные Челны, проспект Мусы Джалиля, дом 29; с 1 июля 2007 года - Республика Татарстан, город Набережные Челны, проспект Автозаводский, дом 2.

Сайт, используемый ОАО «КАМАЗ» для раскрытия информации в сети Интернет: www.kamaz.net .

Основные виды деятельности общества:

-производство грузовых автомобилей и автобусов;

-производство деталей, узлов и агрегатов автомобилей и сельскохозяйственной техники;

-оказание услуг в сфере управления;

-научно-техническая деятельность и др.

Размер уставного капитала общества: 39287378700 рублей.

Общее количество акций: 785747574 штуки, из них: количество обыкновенных акций: 785747574 штуки; номинальная стоимость обыкновенных акций: 50 рублей

Государственный регистрационный номер выпуска обыкновенных акций: 1-08-55010-D.

Дата государственной регистрации выпуска: 18 ноября 2003 года.

Доля Российской Федерации в уставном капитале: 34,01 %, в том числе: доля Российской Федерации по обыкновенным акциям: 34,01 %.

Наличие специального права на участие Российской Федерации в управлении открытым акционерным обществом (золотой акции): специальное право отсутствует.

Действующие представительства ОАО «КАМАЗ»:

На территории Российской Федерации:

Представительство ОАО «КАМАЗ» в  г. Москве;

Представительство ОАО «КАМАЗ» в  г. Казани;

Представительство ОАО «КАМАЗ» в г. Санкт-Петербурге;

На территории зарубежных государств:

Представительство ОАО «КАМАЗ» в Китае;

Представительство ОАО «КАМАЗ» в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

ОАО «КАМАЗ» представлен в двух классах грузовых автомобилей: автомобили полной массой 14-40 тн и автомобили полной массой 8-14 тн. В 2009 году на рынке России ОАО «КАМАЗ» реализовано 32,5тыс.автомобилей:

-полной массой 14-40 тонн – 31,7 тыс. автомобилей;

-среднетоннажных автомобилей полной массой 8-14 тонн – 0,8тыс.автомобилей.

Миссия ОАО «КАМАЗ»:

- КАМАЗ, построенный всей страной, - основа транспортной безопасности и достояние России;

- Предвосхищая потребности, мы поставляем автомобильную технику и фирменный сервис, помогая клиентам достигать вдохновляющие цели;

- КАМАЗ – социально ответственный партнер, действующий ради долгосрочных интересов акционеров и благосостояния сотрудников.

Основной стратегической целью ОАО «КАМАЗ» является создание высокоэффективной компании с самой крупной долей продаж в базовых сегментах российского рынка грузовых автомобилей, а также создание компании, специализирующейся на производстве грузовых автомобилей для специальных перевозок и автобусов.

Ключевые направления развития ОАО «КАМАЗ» реализуются в составе Программы  стратегического развития ОАО «КАМАЗ» до 2010 г. «МАСТЕР-270» (утвержденной Советом Директоров ОАО «КАМАЗ» 23.08.2005 г.):

- Минимизация издержек;

- Активный (агрессивный);

- Маркетинг;

- Стратегическое  партнерство;

- Технологическая реструктуризация;

- Единство персонала;

- Расширение модельного  ряда;

Целевые установки, которые должны быть достигнуты к 2013г.:

2 – увеличение  доходов в 2 раза;

7 – рентабельность продаж по чистой прибыли  7%;

0 – «ноль» просроченной  задолженности по долгосрочным кредитам и займам[1].

 

2.2. Основные факторы риска предприятия ОАО «КАМАЗ»

 

Основные отраслевые, технологические и производственные риски группы организаций ОАО «КАМАЗ»:

-Моральное устаревание производимого модельного ряда и зависимость от успешных результатов новых научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок;

-Снижение ценового преимущества российских производителей за счет возможного  увеличения цен на материалы (особенно на металл) и металлоемкие комплектующие, а также продукцию естественных монополий (электроэнергию, газ, транспортные тарифы);

-Снижение рентабельности продаж за счет удорожания себестоимости автомобиля в результате выполнения требований Евро-3, Евро-4;

-Риск снижения доходов по высокорентабельным видам продукции за счет «серого рынка» запасных частей к автомобилям КАМАЗ в результате недостаточной незащищенности интеллектуальной собственности ОАО«КАМАЗ»;

-Усиление конкуренции со стороны иностранных производителей, начавших активное продвижение своей продукции на российском рынке и рынках СНГ, как мировых брэндов, так и производителей из Китая и Индии;

-Укрепление рубля по отношению к доллару ведет к снижению ценового преимущества российских автопроизводителей;

-Политические и экономические риски, связанные с продажами на зарубежных рынках.

ОАО «КАМАЗ» зарегистрировано на территории Республики Татарстан. Экономика данного региона, как и всей Российской Федерации, в целом, демонстрирует стабильный рост.

Риски в странах и регионах:

-Несмотря на улучшение экономической ситуации в Татарстане и в целом в Российской Федерации за последние годы надо заметить, что перспективы экономической стабильности в РФ в значительной степени зависят от эффективности экономических мер, предпринимаемых Правительством, а также от развития законодательной базы и политической ситуации;

-Зависимость российской экономики от цен на нефть и газ на мировых рынках. Падение цен с большой вероятностью приведет к замедлению экономического роста в РФ, снижению объема инвестиций в основные фонды и как следствие снижению объемов спроса на грузовую технику;

-Устаревание объектов инфраструктуры в РФ (дороги, связь, объекты электроэнергетики и проч.), что может серьезно повредить местной экономике;

-Риск экономического кризиса в других странах. Продажи автомобилей КАМАЗ в СНГ и Дальнее Зарубежье в основном ориентированы на развивающиеся страны, которые в большей мере подвержены риску экономических и политических кризисов.

Основные финансовые риски вызваны рядом внутренних факторов и общей макроэкономической и политической ситуацией в стране, активным влиянием этих факторов на торгово-финансовую деятельность ОАО«КАМАЗ»:

-Риск изменения курса рубля по отношению к другим валютам. Основные обязательства по кредитам и займам ОАО «КАМАЗ» выражены в долларах США и японских йенах, либо привязаны к этим валютам. Девальвация российского рубля по отношению к доллару США и/или японской йене может оказать неблагоприятное воздействие на финансовое состояние эмитента. В то же время значительный рост курса российского рубля по отношению к евро и/или доллару может привести к снижению конкурентоспособности продукции ОАО «КАМАЗ» на мировых рынках;