Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «Вектор»

Коэффициент загрузки, Кз:

Кз (2010 г.) = 1 / 0,8 = 1,25

Кз (2011 г.) = 1 / 1,01 = 0,99

Кз (2012 г.) = 1 / 1,54 = 0,65

Коэффициент загрузки в исследуемом периоде снизился, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств в ООО «Вектор».

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных средств), в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота в ООО «Вектор»:                      

Np / T (2010 г.) = 138 814 / 365 = 380,3 тыс.руб. в день

Np / T (2011 г.) = 192 417 / 365 = 527,2 тыс.руб. в день

Np / T (2012 г.) = 388 149 / 365 = 1063,4 тыс.руб. в день

LE (2010 г.) = 173 160  / 380,3 = 455 дней

LE (2011 г.) = 187 441 / 527,2 = 356 дней

LE (2012 г.) = 218 178 / 1063,4 = 205 дней

По расчетам видно, что длительность одного оборота в исследуемом периоде уменьшилась на 250 дней, а это значит, что ООО «Вектор» требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Сокращение времени - это повышение эффективности использования оборотных средств и увеличение их отдачи.

Длительность одного оборота всех запасов показывает сколько в среднем дней требуется для переработки и перепродажи запасов организации:

LEH (2010 г.) = 165 670,5 * 365 / 138 814 = 436 дней

LEH (2011 г.) = 181 062 * 365 / 192 417 = 343 дня

LEH (2012 г.) = 196 446,5 * 365 / 388 149 = 185 дней

Снижение длительности оборота запасов за 2010-2012 гг. свидетельствует о повышении эффективности использования запасов в ООО «Вектор».

Представим показатели оборачиваемости оборотных средств организации за 2010-2012 гг. (табл. 6).

Таблица 6

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Вектор»

 за 2010-2012 гг.

Показатели	Условные обозначе-ния	2010 год	2011 год	Отчетный год (2012 год)		Темп изменения, % 2012 г. к 2010 г.
				План	Факт
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	Np	138814	192417	400000	388149	279,6
Средняя за период величина оборотных средств, тыс.руб.	Е	173160	187441	180000	218178	125,9
Средняя за период величина запасов, тыс.руб.	ЕН	165671	181062	160000	196447	118,6
Оборачиваемость всех оборотных средств, дни	LE	455	356	81	205	45,1
Оборачиваемость запасов, дни	LE	436	343	72	185	42,4

 

Данные таблицы показывают, что за 2011 год оборотные средства совершили 1 оборот (192417 / 187441), в том числе запасы - 1,1 оборота  (192417 / 181062); за отчетный 2012 год  - 2 оборота (388149 / 218178) при плане 2,2 оборота (400000 / 180000) в том числе запасы - 2 оборота (388149 / 196447) при плане 2,5 оборота (400000 / 160000).

Показатель экономии (перерасхода) оборотных средств определяет значение величины оборотных средств, которые были бы необходимы организации при сохранении неизменными объемов производства.

Экономия или перерасход оборотных средств по сравнению с планом:

DЕ = 218178 – (388149 × 180000/400000) = 43510 тыс.руб.

План по скорости оборачиваемости оборотных средств в ООО «Вектор» не выполнен, следовательно, имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что ухудшает финансовое состояние организации в 2012 году.

Определим размер собственных оборотных средств (СОС):

СОС (2010 г.) = 201689 – 242163 = - 40474 руб.

СОС (2011 г.) = 173192 – 230945 = -57753 руб.

СОС (2012 г.) = 263164 – 282004 = -18840 руб.

Из расчетов видно, что во всех периодах величина собственных оборотных средств была отрицательной, ООО «Вектор» не хватает собственных ресурсов для финансирования даже постоянных активов (основных средств).

Текущая финансовая потребность (ТФП):

ТФП (2010 г.) = 198929 – 100510 = 98 419 руб.

ТФП (2011 г.) = 172808 – 92406 = 80 402 руб.

ТФП (2012 г.) = 262070 – 252232 = 9 838 руб.

Из расчетов видно, что в 2012 году по сравнению с 2010-2011 гг. текущая финансовая потребность ООО «Вектор» уменьшилась, но все равно осталась больше, чем собственные оборотные средства. Это означает, что организация испытывает дефицит собственных оборотных средств и возникает проблема поиска источников финансирования.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

Ктл (2010 г.) = 201 689 / 242 163 = 0,83

Ктл (2011 г.) = 173 192 / 230 945 = 0,75

Ктл (2012 г.) = 263 164 / 282 004 = 0,93

Из расчетов видно, что в 2012 году коэффициент текущей ликвидности вырос, но не достиг минимального значения (1), ООО «Вектор» испытывает дефицит собственных оборотных средств и не в состоянии расплатиться из своих текущих активов по своим текущим обязательствам.

Рентабельность оборотных средств характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала:

Рок (2010 г.) = - 99329 × 100 / 173160 = - 57,3 %

Рок (2011 г.) = -18827 × 100 / 187441 = -10 %

Рок (2012 г.) =  6714 × 100 / 218178 = 3,1 %

Рентабельность оборотных средств ООО «Вектор» возрастает, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2010-2012гг. увеличился, а коэффициент загрузки снизился, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств в ООО «Вектор», но вместе с тем организация испытывает дефицит собственных оборотных средств, возникает проблема поиска источников финансирования, организация не в состоянии расплатиться из своих средств по своим текущим обязательствам, что требует разработки мер по повышению эффективности использования оборотных средств организации.

 

3.2. Основные направления  повышения эффективности использования  оборотных средств ООО «Вектор»

 

Оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективного использования зависит финансовая устойчивость организации.

Повышение эффективности использования оборотных средств имеет для ООО «Вектор» большое значение по следующим причинам:

- величина оборотных средств у организации составляет свыше половины всех ее активов;

- оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств организации;

- решение вопросов, связанных с  оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, по сравнению с другими управленческими процессами, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных средств, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств;

- правильное управление оборотными средствами позволит организации максимизировать норму прибыли и минимизировать коммерческий риск.

Оптимизация оборотных средств ООО «Вектор» является основополагающей в общем комплексе проблем повышения эффективности их использования, она включает:

- определение состава и структуры оборотных средств;

- установление потребности организации в оборотных средствах;

- определение источников формирования  оборотных средств;

- распоряжение и маневрирование  оборотными средствами;

- ответственность за сохранность  оборотных средств.

Обеспечить оптимальный уровень соотношения эффективности использования оборотных средств и риска позволит оптимизация структуры оборотных средств организации.

Осуществим прогноз оптимальной структуры оборотных средств ООО «Вектор» на 2013 год. Для начала необходимо рассчитать плановую сумму выручки от продажи продукции организации на 2013 год, используя экономико-статистический метод с помощью скользящей средней (табл. 7).

Таблица 7

Расчет плановой суммы выручки от продажи продукции

ООО «Вектор» на 2013 год

Годы	Выручка от продажи продукции,  тыс. руб.	Темп прироста, %	Условные обозначения
2009	119654	-	-
2010	138814	16,1	К1
2011	192417	38,6	К2
2012	388149	101,7	К3
2013 (пл)	616769	58,9	Кпл

 

Рассчитаем Кпл и плановую сумму выручки от продажи продукции (Впл), используя формулы 12-14.

Первый и второй шаги заключаются в расчёте средних коэффициентов К1ср, К2ср,. . ., Кnср по формуле средней арифметической путём сглаживания:

                                         К1ср = (К1 + К2) / 2

                                               К2ср = (К2 + К3) / 2                                         (12)

…………………………

Кnср = (К…ср + Кn-1ср) / 2

 

К1ср = (16,1 + 38,6) / 2 = 27,4

К2ср = (38,6 + 101,7) / 2 = 70,2

Третий шаг - расчёт среднегодового изменения выручки от продажи продукции (∆) за весь анализируемый период:

 

                                                  ∆ = (Кnср – К1ср) / ( n – 1 )                           (13)

 

∆ = (27,4 – 70,2) / (2 – 1) = - 42,8 %

Четвертый шаг - обоснование норматива выручки от продажи продукции на планируемый год:

 

                                                       Кпл = Котч + ∆                                         (14)

 

Кпл = 101,7 + (-42,8) = +58,9 %

Впл = 388149 × (58,9 + 100) / 100 = 616769 тыс. руб.

Согласно представленным расчетам, плановый объём выручки от продажи продукции ООО «Вектор» на 2013 год составит 616769 тыс. руб., следовательно, среднедневной объем выручки составит 1713 тыс.руб. (616769 / 360).

Произведем расчет минимально необходимого остатка (операционного и страхового) денежных средств на счетах организации, исходя из того, что средний период оборота денежных активов (ПОда) должен составлять 1 день. При этом, общую сумму расходования денежных средств (РДАдн) примем как равную выручке. Тогда среднедневной остаток денежных средств (ДА) можно рассчитать по формуле:

ДА = ПОда * РДАдн = 616769/360 * 1 = 1713 тыс.руб.

Согласно данному расчету оптимальный уровень денежных средств на счетах ООО «Вектор» должен составлять 1-дневный размер выручки, то есть 1713 тыс.руб., что позволит избежать проблем с текущей платежеспособностью.

Произведем расчет среднего размера дебиторской задолженности организации. Реализация продукции в кредит (ОРк) с учетом среднего периода отсрочки платежа (ППЗ) предполагается для 30% с отсрочкой платежа в 60 дней (для наиболее значимых клиентов), для 20% с отсрочкой платежа в 30 дней (для остальных клиентов, в платежеспособности которых нет сомнений), для 50% без отсрочки платежа (для новых клиентов, или имевших ранее просроченную задолженность). Тогда необходимую сумму капитала, направляемого в дебиторскую задолженность (ОКдз) можно определить по формуле (при этом, средний период просрочки по платежам (ПР) стремится к нулю в связи со строгим отбором дебиторов):

ОКДЗ = ОРк * (ППЗ / 360) = 616769*0,3*(60/360)+616769*0,2*(30/360) = 39473 тыс.руб.

Согласно данным расчетам, в форме дебиторской задолженности в ООО «Вектор» оптимально может находиться в среднем 39473 тыс.руб.

Рассчитаем требуемый объем запасов. Для этого необходимо определить норматив текущего хранения (Нтх) для каждого вида запасов в днях оборота, и размер сезонных запасов (Зсх) в тех случаях, когда это требуется, и исходя из однодневного объема (Оо) производства для запасов сырья и материалов, или продажи (для готовой продукции) в текущем периоде определить требуемую сумму хранения запасов.

Запасы сырья и материалов должны обеспечивать бесперебойную работу ООО «Вектор» в течение одного месяца, то есть норматив текущего хранения (Нтх) составит 30 дней. При однодневном объеме продажи в 1713 тыс.руб. составит 1230 тыс.руб. (1713 – (174020/360)), тогда ориентировочный размер запасов сырья и материалов (текущего хранения) составит: Оо * Нтх = 1230*30 = 36900 тыс.руб.

В связи с сезонностью производства сырья размер запасов может колебаться в 1,5 раза, то есть до 55350 тыс.руб. Тогда среднеарифметический размер запасов материалов составит: (36900+55350)/2 = 46125 тыс.руб.

Запасы готовой продукции должны составлять 5-дневный объем выручки ООО «Вектор», что позволит удовлетворять потребности вновь обратившихся покупателей, то есть норматив текущего хранения (Нтх) составит 5 дней. При однодневном объеме продажи в 1713 тыс.руб. ориентировочный размер запасов готовой продукции текущего хранения составит: Оо * Нтх = 1713*5 = 8565 тыс.руб. Поскольку запасов сезонного хранения по готовой продукции создавать не требуется, то ее средний размер составит 8565 тыс.руб.

По остальным видам оборотных средств их размер можно принять на уровне 2012 года с учетом увеличения выручки на 58,9%, тогда НДС по приобретенным ценностям составит 36372 тыс.руб. (22890*58,9%+22890).