Нейтрализация рисков при принятии решений на предприятии

Аккредитованное негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования 

Московская  финансово-юридическая академия

Институт  дистанционного образования

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Производственный менеджмент» на тему:

Нейтрализация рисков при  принятии решений на предприятии

 

 

 

 

Выполнил: студент(кА)

группы_Зебзеева Екатерина

Александровна__________

 (фамилия имя отчество)

 

Научный руководитель (тьютор):_кандидат________ экономических наук, доцент

 (должность, уч. степ.)

Анисимова_Галина_______ Владимировна___________

(фамилия И.О.)

 

 

 

 

Москва 2012

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………..3

Глава 1. Сущность, содержание и виды рисков

1.1.Понятие риска и его сущность……………....................................5

1.2.Виды рисков на предприятии………………………....................10

1.3.Классификация рисков по основным признакам……………….12

Глава 2. Риски и управление ими на примере ОАО «Уралкалий»

2.1. Экономические риски на ОАО «Уралкалий»………….............18

2.2. Финансовые риски на ОАО «Уралкалий»……………………...21

Глава 3. Нейтрализация рисков на предприятии

3.1. Механизмы нейтрализации  финансовых рисков………..…......25

3.2. Способы нейтрализации  рисков на ОАО «Уралкалий»………28

Заключение ………………………………………………………………..31

Список используемой литературы………………………………………33

Приложение 1……………………………………………………………..35

Приложение 2………………………………………………………….….37

Приложение 3……………………………………………………………...38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика несет  в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. Нестабильная экономическая  среда, внутри которой действуют  предприятия, предполагает необходимость  систематического анализа финансового  состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия.

Актуальность темы исследования определяется тем, что риски возникают  в деятельности любого предприятия, независимо от вида его деятельности, организационно правовой формы и  сроков существования на рынке, и  требуют постоянного анализа, контроля и поиска оптимальных решений  в области управления ими.

Целью курсовой работы является изучение теоретических основ: сущности, содержания и видов финансовых рисков, а также принципов управления и механизмов нейтрализации финансовых рисков.

На основании поставленной цели решаются следующие задачи:

1. раскрыть экономическую сущность финансовых рисков и классифицировать по основным признакам;
2. рассмотреть систему управления финансовыми рисками на основе принципов, методов, факторов, влияющих на уровень финансовых рисков;
3. представить основное содержание политики управления финансовыми рисками;
4. определить различные способы и методы нейтрализации рисков;

По структуре курсовая работа состоит:

Введение, в котором определяется объект исследования, описываются цели, задачи и структура курсовой работы;

Первая глава, предлагает к рассмотрению сущность и содержания финансовых рисков в целях классификации  рисков и определения единых принципов  по их формированию;

Глава вторая, раскроет системный  процесс управления финансовыми  рисками - риском можно и необходимо управлять, используя разнообразные  методы и принципы, позволяющие в  определенной степени прогнозировать наступление рискового события  и вовремя принимать меры к  снижению степени риска;

Для эффективного управления финансовыми рисками необходимо опираться на научные разработки, умело комбинировать известные  методы и применять их в ежедневной работе. Главное, чтобы система управления финансовыми рисками была простой, прозрачной, практичной и соответствовала  стратегическим целям предприятия, поэтому третья глава посвящена  значению, функциям и организации  риск-менеджмента.

Заключение, содержит общие  выводы в целом по курсовой работе;

Библиографический список 15 наименований использованных источников.

Источниками информационной базы при написании курсовой работы послужили нормативно-правовые акты, труды отечественных авторов  по данной теме, периодические издания.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.Сущность, содержание и виды рисков

1. Понятие риска и его сущность

Рынок есть, прежде всего, экономическая  свобода действий производителей. За экономическую свободу приходится платить: ведь свободе одного предприятия  сопутствует и свобода других предприятий, которые могут покупать или не покупать его продукцию, предлагать за нее свои цены, продавать встречную  продукцию, предлагать за нее свои цены, продавать встречную продукцию  по определенным ценам, диктовать свои условия сделок, естественно, при  этом партнеры стремятся, прежде всего, к собственной выгоде. А выгода одних может обернуться убытком  для других. К тому же предприятия, производящие однородную продукцию, вообще стремятся вытеснить своего конкурента с рынка. Следовательно, независимо от желания, вступая в рынок, нам придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Не избегать риска, а суметь оценить его вероятность, степень и допустимые пределы - такова задача любого рыночного субъекта [12,с 457]. Производственные, финансовые, коммерческие риски обязательные атрибуты жизни предприятия в рыночной экономике. Само по себе наличие риска, сопровождающего деятельность рыночного предприятия, не является недостатком рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, то есть опасности возникновения непредсказуемых и нежелательных для предприятия последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность [1,с 248]. Следует отметить, что понятие «риск» имеет достаточно длинную историю, но наиболее активно начали изучать различные аспекты риска в конце XIX - в начале XX века. Для отечественной экономики проблема риска и его оценки не является новой: в 20-х годах XX века был принят ряд законодательных актов, учитывающих существование в России производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно командной системы происходило уничтожение реальной предприимчивости, свойственной рыночным отношениям, и уже в середине 30-х годов к категории «риск» был привешен ярлык - буржуазная, капиталистическая. Экономической политике СССР длительное время соответствовала ориентация на преимущественно экстенсивное развитие народного хозяйства страны и господство административных методов управления. Все это вело к тому, что обоснование эффективности хозяйственной деятельности в условиях плановой экономики и соответственно все технико-экономические обоснования любых проектов обходились без анализа рисков. Таким образом, понятны причины отсутствия интереса к проблеме экономических рисков. Проведение экономической реформы в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но стала практически востребованной.

Риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность  существования нескольких определений  понятий риска с разных точек  зрения:

· риск - возможность опасности, неудачи [6,с 679];

· риск - вероятность (угроза) потери лицом (организацией) части своих  ресурсов, недополучение доходов или появления дополнительных расходов в результате определенной производственной или финансовой ситуации [10,с 246];

· риск - ситуация, когда, зная вероятность каждого возможного исхода, все же нельзя точно предсказать  точный результат [11, c 179];

· J.P. Morgan определяет риск как степень неопределенности получения будущих чистых доходов.

Таким образом, четко заметна  тесная связь риска, вероятности  и неопределенности. Следовательно, чтобы наиболее точно раскрыть категорию  «риск», необходимо определить такие  понятия как «вероятность» и  «неопределенность», поскольку именно эти два фактора лежат в  основе рисков.

Рассмотрим понятие вероятности. Данный термин является фундаментальным  для теории вероятностей и позволяет  количественно сравнивать события по степени их возможности. Вероятность события является определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие [11, с.24]. Вероятность - это возможность получения определенного результата. Очевидно, что более вероятным считается то событие, которое происходит чаще. Таким образом, в первую очередь понятие вероятности связано с опытным, практическим понятием частоты события.

В качестве единицы измерения  принимают вероятность достоверного события, то есть такого события, которое  в результате какого-либо опыта, процесса деятельности непременно должно произойти. Примером такого события может служить  факт получения дохода при реализации продукции, поскольку невозможна такая  ситуация, когда предприятие продавало  бы продукцию, не имея на нее цены.

Вероятности могут иметь  различную природу, то есть быть как  объективными, так и субъективными. Те ученые, которые придерживаются концепции объективной природы  вероятностей, полагают, что значение вероятностей потенциально определимы на математической основе. Так, французский  астроном, математик и физик Пьер Лаплас определял вероятность исследуемого события как отношение количества благоприятных исходов данного  события к количеству всех возможных  исходов. Например, частота возникновения  некоторого уровня потерь в процессе реализации проекта может быть рассчитана по формуле (1):

F(A) = n(A)/n (1)

где f - частота возникновения некоторого уровня потерь;

n(A) - число случаев наступления этого уровня потерь;

n - общее число случаев в статистической выборке, включающее как успешно осуществленные, так и неудавшиеся инвестиционные проекты.

Точность измерения объективных  вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности их использования  для будущих событий, то есть от сохранения условий, в которых происходили  прошлые события.

Сторонники субъективного  подхода (например, американский экономист  и статистик Леонард Сэвидж) полагали, что вероятности - это степени убежденности в наступлении тех или иных событий. При определении субъективных вероятностей на первое место выступает мнение субъекта, отражающее состояние его информационного фонда. Иначе говоря, субъективная вероятность определяется на основе предложения, основывающегося на суждении или личном опыте оценивающего (эксперта), а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях. Отсюда широкое варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется широким спектром различной информации или различных возможностей оперирования с одной и той же информацией. Субъективные вероятности при выполнении некоторых предложений обладают свойствами обычных объективных вероятностей. Поэтому с ними можно производить обычные операции, определяемые в теории вероятностей.

Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых  результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния  этих факторов на результат неизвестна [10,c 202].

Условия неопределенности, которые имеют место при любых  видах предпринимательской деятельности, являются предметом исследования и  объектом постоянного наблюдения экономистов  самых различных профилей, а также  специалистов других отраслей (юристов, социологов, политологов, психологов и  т.п.).

В экономической теории существуют различные точки зрения относительно явления неопределенности. Неоклассики  полагают, что она мешает экономическим  субъектам вести себя рациональным образом и является барьером на пути эффективного использования ресурсов. Однако существует и друга точка  зрения, согласно которой сила рынка  как раз заключается в умении использовать информацию, которая первоначально  доступна немногим. Такой точки зрения, в частности, придерживался Ф.А. Хайек, несмотря на него рыночные взгляды. По его мнению, выгода возникает лишь в том случае, если информация первоначально доступна не каждому; предприниматель, обладающий информацией, получает возможность извлекать прибыль в течение периода времени, пока доступ к информации не получат остальные агенты на рынке.

Хозяйственные субъекты в  процессе своего функционирования испытывают зависимость от целого ряда факторов, которые можно подразделить на внешние и внутренние:

· внешние факторы - законодательство, реакция рынка на выпускаемую  продукцию, действия конкурентов;

· внутренние факторы - компетентность персонала фирмы, ошибочность определения  характеристик проекта и т. д. [5,с 36]

Природа неопределенности может  быть классифицирована достаточно широко. Нижеприведенный подход классифицирует неопределенность в зависимости  от информации и формы этой информации, которой располагает субъект  при принятии решений - начиная с  полного отсутствия информации и  заканчивая проблемами логического  позитивизма:

- неизвестность (незнание),

- физическая неопределенность,

- недостоверность (неполнота,  недостаточность, не адекватность),

- неоднозначность,

- лингвистическая неопределенность.

На основании вышесказанного можно сделать вывод, что в  основе риска лежит вероятностная  природа рыночной деятельности и  неопределенность ситуации при ее осуществлении.

В самом общем виде хозяйственный  риск предприятия возможен по следующим  причинам:

1. Внезапно наступившие  непредвиденные изменения окружающей  партнера среды, в свою очередь  вынуждающие его изменить условия  договора с данным предприятием (повышение цен, изменение налогового  законодательства, социально-политической  среды и т.п.);

2. Появление более выгодных предложений  (предложение более прибыльного  договора с более привлекательными  условиями деятельности и т.п.), что побуждает партнеров отказаться  от заключения или выполнения  прежних соглашений;

3. Перемены в целевых установках  партнеров (вследствие повышения  статуса, накопления позитивных  результатов деятельности изменения  ориентации и т.д.);

4. Изменения условий перемещения  товарных, финансовых и трудовых  ресурсов между предприятиями  (появление новых таможенных условий,  новых границ и т.д.).

Резюмируя вышесказанное, следует  отметить, что риск - сложное понятие, имеющее своей причиной неопределенность и тесно связанное с вероятностными процессами. Риск неразрывно связан с  деятельность предприятия и возникает  по причинам как зависящим от компании, так и нет.