Международные финансы

Переход к политике экспортной ориентации позволяет осуществлять производство определенных видов промышленной продукции в расчете на внешние рынки и увеличить объем внешних поступлений. Это вторая модель развития, которая базируется на активном взаимодействии с иностранным капиталом и формирует экономику открытого типа. Она требует создания необходимых отраслей инфраструктуры, привлечения иностранной технологии. В социально-политическом плане в переходе к экспортной ориентации от замещения импорта воплотился компромисс трех сил — национальной буржуазии, государства и иностранного капитала. Ни одна из них не могла самостоятельно осуществить перестройку хозяйства и соответственно ответить на широкий социальный вызов развития.

Изменения в экономической стратегии  связаны не только с усилившейся  интернационализацией, воздействием долгового  кризиса и международным давлением. Корни изменений лежат также  в сдвигах в социальной структуре  развивающихся стран в последние  десятилетия.

Попытки изменить положение экспортеров  в национальной экономике, повысить конкурентоспособность обрабатывающей промышленности дали в большинстве  стран ограниченный эффект. Экспортные операции нередко менее прибыльны, чем поставки на внутренний рынок. Поставщики вынуждены были все чаще обращаться к внешним источникам финансирования. Поэтому в промышленной политике различных групп стран были существенные различия как по содержанию этапов, так и по срокам их осуществления.

В крупных развивающихся странах  экспорт готовых изделий имеет  пределы как стимулятор экономического роста. Так, увеличение вывоза готовых  изделий на 1% обеспечивает прирост  ВВП на Тайване на 0,15%, тогда как в Индии — на 0,08, в Бразилии — на 0,01%. Поэтому увеличение экспорта в крупных странах служит не столько источником экономического роста, сколько инструментом устранения диспропорций и улучшения технологической структуры. Страны, которые опирались на экспорт ископаемого и сельскохозяйственного сырья, также дольше следовали стратегии замещения импорта. Другие страны, не располагая крупными запасами сырья и находившиеся в сфере интересов Запада, с помощью иностранного капитала смогли вписаться в международное разделение труда, что способствовало формированию современного хозяйственного механизма и более полному использованию их экономических ресурсов. Отчетливо это проявилось в небольшой группе стран.

После завоевания политической независимости  в экономической политике развивающихся  стран доминировали усилия на ускорение  экономического роста и обеспечение  необходимых для этого внутренних и внешних условий.

Ускорение экономического роста. Древнейшие страны и народы, в жизни которых до этого столетия ничего не менялось, следовали лозунгу «Нам следует бежать, пока остальной мир может идти шагом». Концепция догоняющего развития предусматривает формирование экономического роста путем увеличения национального дохода и повышения нормы и массы накопления, замещения импорта и обеспечения притока иностранного капитала.

Отличительной чертой концепции догоняющего  развития была недооценка социальных проблем, сопутствующих экономическому росту. Предполагалось, что темпы  развития экономики неизбежно приведут к расширению занятости, повышению  уровня жизни всех, в том числе  беднейших слоев населения.

Теоретическим обоснованием модели ускоренного  экономического развития послужила  неокейнсианская школа. Большой вклад в разработку концепций догоняющего развития внесли работы У. Ростоу, П. Розенштейн-Родана, Р. Нурксе и др.

На потребности быстрого промышленного  развития был ориентирован хозяйственный  механизм. Государство воздействовало на промышленное развитие путем ограничительных  и поощрительных мер, причем поощрительные  меры преобладали над ограничительными. Они включали расширение поставок средств производства, технического опыта, производственного и снабженческо-сбытового кредита, развитие системы государственных закупок, регулирование налогообложения.

Укрепление национального предпринимательства. Одним из направлений экономической политики освободившихся стран являлась национализация иностранной собственности. Только с 1960 по 1974 гг. в 62 развивающихся странах произошло 875 случаев национализации иностранных предприятий, главным образом горнодобывающих и плантационных. Основная волна национализации пришлась на 70-е годы. Национализация, ликвидация концессионной формы предпринимательства и экстерриториальности иностранных компаний, ограничение непосредственной эксплуатации природных и людских ресурсов означали крушение внеэкономических методов эксплуатации, относительный переход к экономической эксплуатации этой подсистемы. Следует при этом отметить, что огосударствление предприятий часто не означало полного разрыва с компаниями западных стран.

Внешнеэкономическая политика подавляющего большинства государств была направлена на стимулирование национального производства и ограждение внутренних рынков от конкуренции. Огромный разрыв в уровнях  экономического развития с промышленно  развитыми странами вызвал необходимость  проведения гибкой протекционистской  политики для ускорения модернизации отсталых хозяйственных структур. В  частности, валютный курс нередко поддерживался  на завышенном уровне, что позволяло  национальным предприятиям приобретать  необходимое оборудование за рубежом по заниженным ценам. Но подобная практика одновременно сдерживала развитие экспорта.

Новый международный экономический порядок. Одной из особенностей развития политического процесса было преобладание различных форм коллективных действий при выработке экономической политики с целью определения совместной линии по укреплению развивающихся стран в мировой экономической системе — идея коллективной опоры на собственные силы. Продолжением этой тенденции было выдвижение в начале 70-х годов комплексных программ изменения характера мирохозяйственных связей и создания новой структуры международных экономических отношений. Новый международный экономический порядок должен был устранить экономическое неравенство, позволить ликвидировать увеличивающийся разрыв между развитыми и развивающимися странами.

Отдельные элементы этой концепции  содержались в работах известных  западных экономистов Г. Мюрдаля, Г. Зингера, С. Делла. В частности, Г. Мюрдаль поддерживал протекционистские меры развивающихся стран, полагая, что без такой защиты они не смогут эффективно развивать производительные силы. «Экономическое развитие, предоставленное самому себе, является процессом циклической и кумулятивной обусловленности, имеющим тенденцию благоприятствовать тем, кто уже обеспечен, и даже препятствовать усилиям тех, кто живет в менее развитых районах», — отмечал он.

В качестве одного из ключевых вопросов программы переустройства системы  мирохозяйственных связей были выдвинуты  положения о восстановлении равновесия цен на сырьевые и промышленные товары с целью стабилизации доходов  от экспорта освободившихся стран, а  также улучшение условий доступа  развивающихся стран к передовой  технике и технологии, перераспределения  национальных доходов между двумя  подсистемами мирового хозяйства. Усилия развивающихся стран поддерживались социалистическими государствами.

Тенденция к региональной интеграции. Особое значение придавалось хозяйственным аспектам сотрудничества между самими развивающимися странами. Оно выражалось в тенденции к интеграции их национальных хозяйств на региональном уровне. В отличие от интеграции развитых капиталистических стран тесное экономическое сотрудничество развивающихся государств не подготовлено в достаточной степени предшествующим развитием производительных сил, а вызывалось потребностями ликвидации технико-экономической отсталости, возможностью использовать экономию на масштабах производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ  ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ: ДОСТОИНСТВА  И НЕДОСТАТКИ СОВРЕМЕННОЙ ВАЛЮТНОЙ  СИСТЕМЫ

 

Чтобы понять современную валютную систему, обратимся к истории. Человечеству известны три валютные системы —  золотой стандарт, золотовалютный стандарт и система плавающих курсов, каждая из которых основывалась на определенном типе резервного актива. (Резервные  активы — международные высоколиквидные  активы страны, которые находятся  под контролем ее денежных властей  или правительства и в любой  момент времени могут быть использованы ими для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования  курса валюты.) Такими активами на протяжении разных периодов истории были золото, доллар, обратимый в золото по фиксированному курсу, любые валюты, принимаемые  к международным платежам, но, прежде всего, свободно используемые валюты.

Золотой стандарт — международная  валютная система, основанная на официальном  закреплении странами золотого содержания единицы национальной валюты с обязательством центральных банков покупать и продавать  национальную валюту в обмен на золото. Таким образом, валюты, «привязанные»  к золоту, соотносились по твердому курсу. Иными словами, речь идет о  фиксированных валютных курсах. Основные черты этой валютной системы:

1) свободное обращение валют  отдельных стран в золото внутри  страны;

2) регулирование валютных курсов  притоком и оттоком золота (жесткое  соотношение между запасами золота  в стране и количеством обращаемых  денег) при свободном экспорте  и импорте золота;

3) установление твердого золотого  содержания национальной валюты; отсюда, устойчивость национальных  валют.

Международная валютная система золотого стандарта имеет свои достоинства  и недостатки. Достоинства: стабильность и предсказуемость обменных курсов; практический автоматизм в ликвидации дефицитов платежных балансов за счет свободного ввоза/вывоза золота. Недостатки: серьезная зависимость от золотого запаса страны, так как сумма денег в обращении определялась запасами золота; серьезная зависимость от спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны — если спрос на иностранную валюту превышает объем ее предложение, то через определенное время возникает дефицит платежного баланса, что в долгосрочной перспективе может привести к истощению золотых запасов.

Золотой стандарт существовал дважды — с 1880 г. до 1914 г. и с 1925 г. до 1934 г. Первый этап золотого стандарта был  периодом экономической стабильности и быстрого роста ведущих стран  мира. Он был основан на том, что  политическая ситуация в мире была относительно стабильной, государственные  бюджеты были относительно небольшими, экономические циклы большинства  стран совпадали, инфляция была низкой. Мировая валютная стабильность зависела в основном от одной валюты —  фунта стерлингов, а валютная политика определялась Лондоном — основным финансовым центром мира. В распоряжении всех стран мира было достаточно монетарного золота для функционирования золотого стандарта. При этой системе международная торговля велась на крепкой материальной базе, а внешняя торговля была точным и самым верным индикатором составления экономики страны. В этот период существовал так называемый золотомонетный стандарт, характеризовавшийся чеканкой золотых монет и свободным их обменом на другие виды денег (бумажные), свободным перемещением золота внут­ри страны и за ее пределы. В конце XIX — начале XX в. возникли первые проблемы функционирования золотого стандарта. Причина — добыча золота не поспевала за быстрорастущей международной торговлей и, следовательно, тормозила ее развитие; расширяющийся вывоз капитала ломал привычный механизм золотого стандарта. С начала XX в. до Первой мировой войны золотой стандарт существовал в форме золотослиткового стандарта, который был принят наиболее развитыми странами (США, Великобританией, Францией). Золотослитковый стандарт характеризовался:

• прекращением чеканки золотых  монет;

• прекращением использования золотых  монет в качестве средства обращения;

• затруднением обмена бумажных денег  на золото (после Первой мировой войны (с 1914 по 1920 гг.) постепенно прекращается свободный обмен золота на бумажные деньги);

• такой обмен можно произвести не на золотые монеты, а на золотые  слитки и только в больших объемах, и только при отношениях с другими  государствами.

В самом начале Первой мировой войны золотой стандарт распался, валютные курсы стали сильно колебаться, что неминуемо сказалось на экономической стабильности. Попытки Великобритании восстановить довоенный золотой стандарт успехом Не увенчалась, ее конкурентные позиции подрывались растущей экономической мощью США и Франции. Осознавая, что в се распоряжении нет достаточного количества золота, Великобритания была вынуждена отменить конвертируемость фунта в золото. Все это происходило на фоне Великой депрессии конца 20-х гг. Середина и конец 30-х гг. были хаотичными. Пытаясь первыми выбраться из кризиса, страны стали наперегонки девальвировать свои валюты. Но поскольку все страны девальвировали свои валюты, к 1936 г. курсы оказались примерно такими же, как и в 1930 г., т. е. ни одна из стран не получила преимущества. Кроме того, защищаясь от иностранной конкуренции, страны начали заниматься протекционизмом во внешней торговле, что привело к сокращению международной торговли почти наполовину. Понимая, что безумному колебанию валютных курсив нужно положить конец, в 30-е гг. ведущие страны мира несколько раз собирались на международные конференции для согласования параметров реформы международной валютной системы, но ни одна из них не закончилась сколько-нибудь существенными результатами. В этот период менее развитые страны (Бельгия, Дания, Скандинавские страны, Восточная Европа) переходят золотодевизный стандарт, который предполагал обмен национальной валюты не на золото, а на валюту страны с золотослитковым стандартом. То есть эти страны приравнивали свою национальную валюту к одной из валют развитых стран (для Европы — фунт стерлингов, франк) по фиксированному курсу, а уже через нее национальная валюта приравнивалась к золоту, и эта валюта напрямую на золото обмениваться не могла.

В 30-х гг. международная валютная система распалась на ряд блоков (стерлинговый, долларовый, блок франка и т. п.).

Великая депрессия 1929—1933 гг. явилась  причиной глубочайшего кризиса золотого стандарта, а Вторая мировая война окончательно его разрушила, так как рухнули валютные системы основных стран. Укрепилась только американская.