Методы управления активными операциями

 

Формой организации  банковского кредитования в других странах является выдача ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма предоставляемого кредита перечисляется с дебета ссудного счета на кредит текущего (расчетного) счета клиента. Возможна прямая оплата расчетно-платежных документов заемщика с ссудного счета.

 

В практике английских и швейцарских банков используется форма синдицированного кредита, который  выдается группой банков (синдикатом) обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. В Германии и Японии получили развитие консорциальные кредиты, которые от синдицированных отличаются наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. В соглашении регламентируются права и обязанности агента, соуправляющих и других кредиторов и заемщика. Обычно консорциальные кредиты выдаются на крупные суммы (от 300 млн. долл. США). Подобные виды ссуд позволяют увеличивать объемы кредитов и уменьшать кредитный риск банков.

 

В группу активных ссудных операций банков включаются факторинговые и лизинговые. Факторинг  представляет собой переуступку  банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. При этом речь идет обычно о краткосрочных требованиях. Банк приобретает право требования платежа с покупателя продукции. Одновременно он кредитует оборотный капитал клиента и берет на себя его кредитный риск.

 

При решении  вопроса о выдаче ссуды банк анализирует  кредитоспособность поставщика и изучает  информацию о состоянии его должников. Поскольку весь риск неплатежа несет  сам банк (фактор), он обычно сразу выплачивает поставщику 80 - 90% общей суммы счетов, а остальные (резерв) возвращает после погашения дебитором всей суммы долга. Коммерческие банки, развивая указанный вид кредита, получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами.

 

Лизинговые  операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и  других элементов основного капитала предприятиям-арендаторам. Банки могут участвовать в лизинговых операциях в различных формах. Наиболее распространенной является кредитование банком лизинговых компаний. Банки могут также кредитовать предприятие-изготовитель, сдающее в аренду машины и оборудование и осуществляющее его техническое обслуживание. Кроме того, банк может сам предоставлять в аренду машины и оборудование.

 

Банки и лизинговые компании во всем мире используют финансовый лизинг. Ему присущ среднесрочный  или долгосрочный характер соглашений, высокий уровень амортизации, предусматривающий почти полное списание стоимости сдаваемого в аренду имущества. В конце срока договора арендатор может выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

 

Лизинговая  сделка начинается с заявки потенциального лизингополучателя банку на аренду определенного имущества. Независимо от формы участия в сделке банк изучает финансовое положение клиента, его возможности регулярно осуществлять лизинговые платежи. В банковской практике используется принцип, в соответствии с которым лизинг должен оплачиваться за счет доходов, получаемых арендатором от данной сделки. Банк изучает также возможности приобретения оборудования для предоставления его в аренду, определяет целесообразность заключения лизингового соглашения.

 

Банк, осуществляющий лизинг, расширяет круг своих операций и снижает риск потерь от неплатежеспособности клиентов. Кроме того, он имеет право начислять на имущество, сдаваемое в аренду, амортизационные отчисления, которые не облагаются налогом и могут быть направлены на приобретение оборудования.

 

Эффективность ссудных операций банка определяется его кредитной политикой. Кредитная  политика формирует основные направления  ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Степень кредитного риска определяется возможно допустимым максимальным размером риска на одного заемщика. Задача банка заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих ссудных операций.

 

Основные направления  кредитной политики: выбор возможных  клиентов-заемщиков и предоставляемых видов ссуд, оптимальная организация кредитования. При кредитовании не следует нарушать так называемое, «золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банков ресурсов.

 

Что касается инвестиционной деятельности банков, как правило, совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются прежде всего целью получения дохода.

 

На доходность инвестиционной деятельности банков влияют следующие факторы: состояние экономики; структура кредитно-финансовой системы; степень развития рынка ценных бумаг; разработанность нормативно-законодательной базы, регулирующей выпуск и обращение ценных бумаг; наличие высоколиквидных ценных бумаг, профессионализм участников фондового рынка; структура портфеля ценных бумаг, которая в свою очередь зависит от изменений дивидендов по акциям, процентов по облигациям, векселям.

 

Доходность  ценных бумаг зависит от срока  их погашения. Чем меньше срок погашения  ценной бумаги, тем стабильнее ее рыночная цена. Чем продолжительнее срок, тем чаще будет изменяться (колебаться) стоимость ценной бумаги. Вот почему для коммерческих банков более предпочтительны вложения в краткосрочные ценные бумаги, чем в долгосрочные.

 

Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются не только интересами доходности, безопасности вложений, но преследуют и другую цель - регулирование своей платежеспособности и ликвидности. Вложения банка в высоколиквидные ценные бумаги позволяют банку при необходимости легко реализовать их и совершить платежи по корреспондентскому счету.

 

Банковским  инвестициям присущи следующие  факторы риска: кредитный, рыночный, процентный.

 

Кредитный риск может быть вызван изменениями финансовых возможностей эмитента ценных бумаг  по выполнению своих обязательств. Например, способность правительства рассчитываться с населением по долгам подвержена изменениям (кризис экономики страны может привести к приостановке погашения облигаций по внутреннему государственному займу).

 

Рыночный риск бывает обусловлен непредвиденными обстоятельствами, возникшими на рынке ценных бумаг или в экономике, при которых привлекательность отдельных видов ценных бумаг в качестве инвестиций будет потеряна, а их продажа возможна лишь с большой скидкой.

 

Ценные бумаги с невысокой степенью кредитного и рыночного риска тем не менее могут быть подвержены риску измерения процентных ставок, а отсюда возможен риск снижения рыночной цены на ценные бумаги.

 

Инвестиционная  деятельность коммерческих банков, связанная  с рисками от их активных операций с ценными бумагами, требует выработки определенной политики в этой сфере.

 

Основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики банка, - доходность и ликвидность, готовность банка жертвовать ликвидностью ради прибыли и наоборот, т.е. идти на больший  или меньший риск.

 

Уменьшение  инвестиционного риска достигается  прежде всего диверсификацией. Она  означает наличие в инвестиционном портфеле различных видов ценных бумаг. При этом надо учитывать их качество и срок погашения, территориальное  распределение, тип обязательства и эмитента ценных бумаг.

 

Для коммерческого  банка очень важно решение  проблем качества и сроков погашения  ценных бумаг. Цель диверсификации в  отношении качества сводится к минимизации  риска, который заключается в  возможности невыполнения должником своих обязательств.

 

Цель диверсификации в отношении сроков погашения  состоит в том, чтобы удерживать риск портфеля инвестиций, связанный  с колебаниями процентных ставок, в пределах, соответствующих планам банка в области дохода и ликвидности. Один из способов диверсификации - поддержание ступенчатой структуры сроков погашения бумаг, которая позволяет реинвестировать средства, высвобождающиеся с истечением срока погашения, в новые виды ценных бумаг с длительными сроками и более высокой нормой доходности.

 

Для стратегического  и тактического управления инвестиционной деятельностью в структуре банка  создаются специальные фондовые отделы, которые разрабатывают:

 

- основные цели  инвестиционной политики;

 

- примерный  состав и структуру инвестиций;

 

- приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных бумаг;

 

- основные требования  к диверсификации структуры портфеля  инвестиций;

 

- механизм корректировки  состава портфеля;

 

- порядок доставки  и хранения, механизм страхования;

 

- расчет потенциальных  прибылей.

 

Численность работников фондового отдела зависит от величины портфеля ценных бумаг, выполняемых  отделом, реализующим функции купли/продажи  ценных бумаг, а также от типа и  качества самих ценных бумаг, участвующих  в формировании портфеля и его  диверсификации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Определить норматив мгновенной ликвидности Н₂. Средства на корр. счете – 250 млн. руб., средства в кассе – 30 млн. руб., драг. металлы – 120 млн. руб., наличная иностранная валюта – 260 млн. руб., ОФЗ – 220 млн. руб., привлеченные ресурсы до востребования на расчетных и текущих счетах  - 200 мл. руб., срочные вклады, со сроком на конец текущего месяца – 100 млн. руб., текущие счета- 50 млн. руб.

 

 

Задача

Определить  норматив мгновенной ликвидности Н₂. Средства на хоз. Счете – 250 млн. руб. Средства в кассе – 30 млн. руб., Драг. металлы – 120 млн. руб, Наличная иностранная валюта – 260 млн. руб. ГКО – 220 млн. руб. привлеченные ресурсы до востребования на расчетных и текущих счетах  200 мл. руб. Срочные вклады, со сроком на конец текущего месяца – 100 млн. руб. Текущие счета- 50 млн. руб. Аккредитивы – 10 млн. руб.

 

Решение:

 

Норматив мгновенной ликвидности Н₂ определяется отношением суммы высоколиквидных активов банка (ЛАм) к сумме обязательств банка по счетам до востребования до 30 дней (ОВм):

Н₂ = Лам/ ОВм*100%

К высоколиквидным активам  относятся: касса банка и приравненные к ней средства, вложения в драгоценные металлы, средства в расчетах, кредитные операции со сроком до востребования.

Обязательства до востребования — это депозитные счета со сроком привлечения до востребования, а также краткосрочная кредиторская задолженность банка по платежам в бюджет, по оплате труда сотрудников банка.

Минимально допустимое значения норматива Н₂ устанавливается в размере 15%.

Н₂ = (250+30+120+260+220)/(200+100+50+10) = 880/360 = 2,4

Полученный норматив удовлетворяет требованиям ЦБ РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

 

1. Ачкасов А.И. Активные  операции коммерческих банков. - М.: АО “Консалтбанкир”. -1994.

 

2. Банковское дело / Под ред. Лаврушкина О.И. - М.: Финансы и статистика. - 1998.

 

3. Банковское дело / Под ред. Колесникова  В.И., Кроливецкой Л.П. - М.: Финансы  и статистика. - 1997.

 

4. Борисовская М.А., Толыпина О.Н.  Банковское дело. - М.: Экономика. - 1994.

 

5. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 1999.

 

6. Молчанов А.В. Коммерческий  банк современной России: теория  и практика.- М.: Финансы и статистика. - 1996.

 

7. Общая теория денег и кредита  / Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 1995.

 

8. Поляков В.П., Московкина Л.А.  Основы денежного обращения и  кредита. - М.: ИНФРА - М. - 1996.