Классификация рисков и способы управления ими

Наглядное предстваление об уровне риска дает графическое изображение – кривой риска, базируется на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному закону распределения рис.3.6.

1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине Πp

Вероятность (Bp) получение такой прибыли максимальна, и значение Π можно считать  математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению  с расчетной, монотонно убивает  по мере роста отклонений.

1. Потерями считается уменьшение прибыл (ΔΠ) в сравнении с расчетной величиной. Если реальную прибыль обозначить как Π, то

ΔΠ= Πp – Π 

Возможность построения кривой риска и определения  зон и показателей допустимого, критического и катастрофического рисков, могут быть применены три основных метода оценки риска: статистический , экспертный и расчетно- аналитический.

• Статистический метод состоит в стстистическом анализе потерь, наблюдавшихся в аналогичных видах хозяйственной деятельности, установлении их уровней и частотыпоявления.

• Экспертный метод заключается в сборе и обработке мнений опытных предпринимателей, менеджеров и специалистов, дающих свои оценки вероятности возникновения определенных уровней потерь в конкретных коммерческих операциях.

• Рачетно аналитический метод базируется на математических моделях, предлагаемых теорией вероятностей, теорией игр.

Принятые  допущения в определенной степени  спорны и не всегда выполняют для  всех видов рисков, но в целом  достаточно верно отражают наиболее общие закономерности изменения коммерческого риска и дают возможность построить кривую распределения вероятностей потерь прибыли, которую и называют кривой риска. 

Кривая  риска. 

5.Основные  направления управления риском. 

Управление  рисками представляет собой три  взаимосвязанных этапа: опознание риска, его оценку, разработку стратегии управления.

Управления  рисками осуществляется по двум основным направлениям:

- предупреждение  и ограничение риска, куда входит предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска; использование различного рода гарантий, диверсификация рисков, выработка систем контроля и т.д.; 
- возмещение потерь, которое предусматривает компенсацию ущерба путем создания специальных страховых и резервных фондов, страхования рисков в страховых организациях.

Управление  рисками – это одна из самых сложных областей менеджмента, так как находится на стыке различных отраслей знаний и требует практических навыков в стратегическом, финансовом, инвестиционном менеджменте, знания страховой деятельности.

Сложность задачи приводит к тому, что в настоящее время, по мнению некоторых аналитиков, «основные элементы риск-менеджмента часто игнорируют, поскольку они до сих пор не проработаны детально».

Так, автор книги «Репутационный риск. Управление в целях создания стоимости» Ариф Заман считает, что на практике управление рисками осуществляется в двух направлениях. Первое концентрирует внимание на избежание опасностей, связанных с риском, и увязке принимаемых решений с законодательными и регулирующими нормами. Этот подход не учитывает многих важных и эффективных элементов управления рисками, поэтому в итоге, как указывает автор, «большая часть экспертных оценок, связанных с управлением риском, сводится к мерам финансового контроля и вопросам соблюдения правовых и корпоративных норм».

Второе  направление предусматривает анализ и сортировку специфических рисков, рассматривает их компоненты.

Например, на этапе идентификации риска  автор предлагает четко определить, к какому типу относится риск, т.е. касается ли он материальных активов или относится к нематериальным активам.

При оценке риска важно определить такую  его составляющую как вероятность (оценка степени вероятности определенного  результата, включая прогнозируемую повторяемость) и воздействие (в  случае, если прогнозируемый результат действительно имеет место). При управлении риском также необходимо иметь четкое представление о том, как будет происходить это управление, учитывая имеющиеся варианты (переадресовать риск, отнестись к нему толерантно, ограничить и т.д.). В последнее время все чаще говорят о роли персонала в управлении рисками, так как все действия в этой области осуществляются людьми, а не обученные не подготовленные соответствующим образом люди, персонал не способны ни анализировать критические ситуации, ни создавать и реализовывать стратегии, управляющие ими.

К группе способов управления рисками, преследующих цель снизить уровень риска, можно  отнести:

•Предварительную экспертизу вариантов принимаемого решения и оценку соответствующих уровней риска;

•лимитированние риска- установление предельных сумм, издержек, связанных с определённым решением.

•диверсификации рисков – инвестирование капитала в разные виды деятельности. 

Все мероприятия по минимизации рисков, заложенные в проекте, сводятся к  следующим основным способам управления рисками:

Страхование Предварительное резервирование ресурсов путем распределения  потерь между большим числом экономических  агентов с целью компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании коллективного резервного (страхового) фонда, отчисления в который для каждого страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения. Резервирование Создание собственного резерва на покрытие непредвиденных потерь вследствие реализации рисков, влияющих на инвестиционный проект. Избежание Отказ от реализации проекта, связанного с неприемлемо  высоким уровнем риска Предупредительные мероприятия Различные меры организационного, административного и технического характера, снижающие вероятность наступления рисков

Обычно  в проекте рекомендуется застраховать строительно-монтажные риски и  имущественные риски. На стадии инвестиций страхование строительно-монтажных  рисков осуществляет подрядчик. Инвестором на стадии эксплуатации страхуется имущественный риск, ущерб имуществу вследствие форс-мажорных обстоятельств, по ставке , которая является определенным % от стоимости страхуемого имущества.

Формирование  резерва на стадии инвестиций в проекте осуществляется, как правило, под следующие риски:

-Изменение  процентной ставки по банковскому  кредиту, значительно снижающее  эффективность проекта;

-Изменение  прогнозного значения обменного  курса рубля, значительно снижающее  эффективность проекта;

-Нехватка  собственных оборотных средств  у компании-инвестора;

-Превышение  сметной стоимости строительства;

-Превышение  сметной стоимости оборудования;

-Несоблюдение  технологического процесса при  возведении лесоперерабатывающего  завода;

-Применение  некачественных строительных материалов и/или конструкций;

-Злоумышленные  действия строительного персонала  и третьих лиц;

-Превышение  сроков строительства по вине  подрядчика.

В соответствии с рекомендациями UNIDO для данных рисков создаются резервы под  непредвиденные работы и затраты в размере 5% от стоимости строительно-монтажных работ.

После ввода производства предусматриваются  отчисления в резервный фонд в  размере 5% от чистой прибыли для  минимизации следующих рисков стади  эксплуатации:

-Изменение  процентной ставки по банковскому кредиту, значительно снижающее эффективность проекта;

-Невозможность  пролонгации полученного кредита;

-Изменение  прогнозного значения обменного  курса рубля, значительно снижающее  эффективность проекта;

-Нехватка  собственных оборотных средств у компании-инвестора;

-Изменение  законодательства, регулирующего налогообложение.  
 

На практике при реализации конкретного управленческого  решения, как правило приходится учитывать не один, а несколько  видов рисков. В связи с этим общий уровень комплексного риска R определяется суммой частных рисков r:

R=Σri

    i

частный риск при этом может быть определен  путем увеличения или уменьшения некоторого нормативно- заданного минимального уровня соответствующего вида риска (rº) в этом случае

R=Σ(rº±ά)

Чрезвычайно важно иметь возможность количественно  оценить степень риска, ведущего к банкротству. С этой цель. Рассчитывается  коэффициент риска, представляющий соотношение максимально возможного объема убытков и объема собственных  средств инвестора:

Kp =У

                                                                      C

Где Kp – коэффицент риска

       У -    максимально возможная  сумма убытков

       С – сумма собственных средств 

Заключение 

Поскольку основная задача предпринимателя - рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск - это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Выяснив, что главная причина риска  – неопределенность, естественно  попытаться узнать, как же поступать  с этой неопределенностью, что делать с порождающими ее незнанием, случайностью и противодействием?

Пути  борьбы с незнанием очевидны. Чем определеннее наши знания, чем лучше мы изучили обстановку, тем вернее решение, тем меньше риск. Не зря служба информации приобрела в рыночной экономике огромное значение. 

Поскольку при подобного рода определениях правомерного риска все же сохраняется  известная доля неопределенности вкусового  подхода, правоведение предлагает пользоваться конкретными признаками правомерности  риска. При этом риск признается правомерным  лишь при одновременном наличии следующих четырех условий:

1.  Риск  должен соответствовать значению  той цели, для которой он предпринимается.

2.  Цель  эта не может быть достигнута  обычными, нерискованными средствами.

3.  Риск  не должен переходить в заведомое  причинение ущерба.

4. Объектом  риска, как правило, должны  являться материальные, вещественные  факторы, но не жизнь и здоровье  человека.                                                                                                                                   

Список  литературы

1. Менеджмент. Учебно-метод. ЮНИТИ.2009 г. М,М, Максимцов.
2. Оптимизация управленческих решений. Москва. ТЕИС, Борис М. Рапопот. 2001 г.
3. Титова .Л. Понятия риски и его классификация. 2004г.
4. В. А. АБЧУК. МЕНЕДЖМЕНТ. Учебник. Снн.-Петербург.2002 г.
5. Менеджмент. Учебник. / А.И.Орлов.- М.: Издательство «Изумруд», 2003. -  298 с.
6. Википедия