Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ООО «Ависта»

Под организационной структурой предприятия ООО «Ависта» понимаются состав, соподчиненность, взаимодействие и распределение работ, между подразделениями по которыми устанавливаются определенные отношения по поводу реализации властных полномочий, потоков команд и информации (См. Приложение Г). Организация бухгалтерского учета в ООО «Ависта» осуществляется посредством центральной бухгалтерии во главе с главным бухгалтером, структура бухгалтерии организации представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Организация бухгалтерского учета в ООО «Ависта»

Форма ведения бухгалтерского учета, на предприятии автоматизированная, при этом используется популярный программный продукт«1: С Бухгалтерия, 8.0» (сетевая версия).

Анализ финансовой деятельности ООО «Ависта» проводится по данным бухгалтерского   баланса   (форма 1)   (См. Приложение Д)   и   отчёта   о прибылях и убытках (форма 2) (См. Приложение Е). Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных – во втором и третьем соответственно.

Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений, составим баланс-нетто, путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе.

Проанализируем основные показатели эффективности деятельности предприятия ООО «Ависта» (таблица 4), основание Форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2010 год (См. Приложение Е).

Таблица 4 – Основные показатели эффективности деятельности предприятия ООО «Ависта» в 2009 - 2010 г.г.

Показатели	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Изменения 2010 г. к 2009 г.
			Абс., тыс. руб.	Относит.,%
Выручка от продажи	39740	37276	-2464	93,80
Себестоимость	13962	15990	2028	114,53
Валовая прибыль	25778	21286	-4492	82,57
Коммерческие расходы	0	0	0	0
Управленческие расходы	5542	7036	1494	126,96
Прибыль от продаж	20336	14250	-6086	70,07
Продолжение таблицы 4
Показатели	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Изменения 2010 г. к 2009 г.
			Абс., тыс. руб.	Относит.,%
Проценты к получению	0	0	0	0
Проценты к уплате	0	0	0	0
Прочие доходы	392	364	-28	92,86
Прочие расходы	572	470	-102	82,17
Чистая прибыль	17906	12138	-5768	67,79

На основании полученных данных таблицы 4, можно сделать выводы.

Выручка от продаж в 2009 – 2010 г.г. уменьшилась на 2464 тыс. руб. или на 93,80 %. Темпы роста себестоимости выросли на 114,53 % или на 2028 тыс. руб. Валовая прибыль за отчетный период уменьшилась на 4492 тыс. руб.

В целом по предприятию можно сделать вывод, что эффективность его деятельности в анализируемом периоде повышается, и на основании полученных результатов были приняты следующие управленские решении:

- увеличение объема оказанных  услуг;

- снижение затрат.

По данным приведённого в приложении баланса (См. Приложение Д), динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом, таблица 5.

Таблица 5 – Изменение имущественного положения предприятия ООО «Ависта»

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение за год Прирост (+),снижение(-)
	тыс. руб.	Уд.вес %	тыс. руб.	Уд.вес %	тыс. руб.	Уд.вес %
Всего имущества	50270	100	54542	100	4272	8,5
1.Стоимость основных и внеоборотных средств	5786	11,51	6782	12,43	996	0,92
2.Стоимость оборотных средств	44484	88,49	47760	87,57	3276	-0,92
2.1 Запасы и затраты	5234	10,41	4582	8,40	-652	-2,01
2.2 Расчеты с дебиторами	38988	77,56	42366	77,68	3378	0,12
2.3 Денежные средства	262	0,52	812	1,49	550	0,97

Из приведённых данных таблицы 5 видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса.

Имущество  предприятия   увеличилось  на сумму 4272 тыс. руб., что на 8,5%

больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 0,92% была направлена увеличение внеоборотных активов. Денежные средства, как наиболее ликвидные повысили своё значение на 0,97%.

На основании этого можно судить о повышении платёжеспособности предприятия в целом за 2010 год.

В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимуществом вертикального анализа является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике [14, С.32].

Рассмотрим вариант вертикального анализа актива и пассива баланса ООО «Ависта» по трансформированной номенклатуре статей (См. Приложение Ж).

Проанализировав и сравнив полученные данные таблицы можно сделать выводы.

Рассмотрим «активную» часть баланса.

Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 16,9%. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа, а незавершенное строительствовозросло на 434 тыс. руб.

Оборотные средства предприятия в структуре уменьшились на 2,01% и составили на конец года 4582 тыс.руб., что на 652 тыс. руб. меньше (5234 тыс. руб.)

В составе имущественной массы текущих активов уменьшилась доля приходящая   на   сырье   и   материалы  на 2,11% и незначительно возросли расходы

будущих периодов и составили на начало года 0,04%, а на конец года 0,14.

Доля дебиторской задолженности возросла на 0,12% или 3378 тыс. руб. и составила к концу года 42366 тыс. руб., что по сравнению с началом года 38988 тыс. руб. больше на 3378 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляют денежные средства (абсолютно ликвидная часть), сумма которых составила на начало года – 262 тыс. руб. и составила 0,52% от общей суммы дебиторской задолженности предприятия и на начало отчетного периода, а на конец отчетного периода она увеличилась на 550 тыс. руб. и доля их в общей сумме задолженности составила 0,97 %.

На основании полученных результатов разработаны мероприятия по обновлению материально-технической базы, определены конкретные сроки сдачи объекта незавершенного строительства и разработаны мероприятия по снижению дебиторской задолженности.

Рассмотрим «пассивную» часть баланса.

В составе источников средств предприятие удельный вес собственного, добавочного и резервного капитала остался неизменным, изменилась доля нераспределенной прибыли в сторону увеличения на 3902 тыс. руб., что составила 0,34%.

Кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 370 тыс. руб. и составила 1800 тыс. руб. по сравнению с началом года (1430 тыс. руб.)

Наибольший рост произошел по двум позициям: по задолженности по налогам и сборам и прочим кредиторам. В общей сложности эти две позиции привели к увеличению кредиторской задолженности на 406 тыс. руб.

Основная причина увеличения кредиторской задолженности – рост положительной репутации ОО «Ависта», которая выражается в росте доверия покупателей и поставщиков предприятия.

Задолженность по заработной плате составила 348 тыс. руб. и уменьшилась по сравнению с началом года на 108 тыс. руб. Задолженность по налогам и сборам возросла    на 98 тыс. руб. по сравнению с предыдущим   годом и составила 750 тыс.

руб. или 1,38 % общей суммы кредиторской задолженности.

Обобщая выше рассмотренные данные можно сказать, что на предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия.

Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных   средств  и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской

задолженности, требующей немедленного погашения.

 

2.2 Оценка ликвидности баланса предприятия ООО «Ависта»

 

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, т.е. платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства12. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства [21, С. 84].

По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:

- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и

товары);

- среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

- труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса.

В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам [15, С.63].

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса.

Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие.

Ликвидность   баланса   определяется   как    степень покрытия обязательств

предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.