Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Декабря 2013 в 12:26, контрольная работа
Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли.
В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых предприятию для развития производства (обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции) денежных средств.
Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:
Все источники формирования имущества делятся на две, практически равные части:
46% - составляет собственный капитал;
54% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой, в основном, кредиторскую задолженность.
На конец периода ситуация несколько переменилась. При сохранении общей картины:
48% - составляет собственный капитал;
52% - краткосрочные обязательства. Поменялась структура краткосрочных обязательств и теперь кредиторская задолженность составляет 34% (из 52%), а кредиты и займы – 18%, против 49% и 5% соответственно на начало периода.
За отчетный период общая сумма доходов и поступлений уменьшилась на 20% в основном за счет уменьшения выручки от реализации (на 20%). Данное падение связано с изменением курса доллара в августе месяце, а поскольку предприятие занимается продажей отечественного и импортного производства, то вполне объяснимо уменьшение объема на 20%.
Структура остальных показателей практически не меняется.
Средние значения за 2006 год
Активы |
1 431 651 |
Собственный капитал |
673 571 |
Оборотный капитал |
1 069 099 |
Производственные запасы |
608 127 |
Дебиторская задолженность |
99 427 |
Кредиторская задолженность |
595 581 |
Показатели оценки финансового состояния за 2006 год.
Оценка ликвидности | |
1.Общий коэффициент покрытия |
1,43 |
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,75 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,39 |
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
0,68 |
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
0,63 |
6. Коэффициент покрытия запасов |
1,25 |
Оценка финансовой устойчивости | |
1. Коэффициент концентрации собственного капитала |
0,48 |
2. Коэффициент финансовой зависимости |
2,08 |
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
0,52 |
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
0,00 |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0,00 |
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
1,08 |
7. Коэффициент маневренности собственных средств |
0,47 |
Оценка деловой активности | |
1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |
68,66 |
2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |
5,24 |
3. Оборачиваемость |
11,21 |
4. Оборачиваемость |
32,12 |
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
31,45 |
6. Продолжительность операционного цикла (в днях) |
37,36 |
7. Продолжительность финансового цикла (в днях) |
5,91 |
8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов) |
4,77 |
то-же в днях |
75,50 |
9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
6,39 |
Оценка рентабельности | |
1. Рентабельность реализованной продукции (%) |
0,15 |
2. Рентабельность продаж (%) |
0,15 |
3. Рентабельность |
0,84 |
4. Рентабельность собственного капитала (%) |
1,79 |
Анализ коэффициентов.
1 Общий коэффициент покрытия Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 1,43 рубля текущих активов. |
В нашем случае равен 0,75 что соответствует общепринятому значению 0,7-0,8. Это говорит об удовлетворительной ликвидности предприятия. |
При стандартном значении 0,2-0,3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 0,39, что несколько выше и говорит о неплохой платежеспособности предприятия. |
Показывает, что на один рубль обязательств приходится 68 копеек материально - производственных запасов. |
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 63 копейки собственных оборотных средств. |
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,25 источников покрытия запасов. |
Стандартное значение не должно быть ниже 0,5-0,6, в нашем случае коэффициент равен 0,48, что можно считать вполне удовлетворительным. |
Равен 2,08 показывает, что сумма активов лишь на половину состоит из собственного капитала. |
Показывает, что активы больше чем на половину состоят из обязательств. Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 4,5 анализировать не имеет смысла.
Показывает, что на 1 рубль обязательств приходится 1,08 рубля собственного капитала. |
Показывает, что собственные оборотные средства почти на половину (0,47) покрывают собственный капитал. |
Оборачиваемость средств в расчетах достаточно высокая.
Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов), который составляет два с половиной месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются почти пять раз (4,77).
Слишком большой показатель оборачиваемости производственных запасов также говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.
В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать хорошей.
1. Рентабельность реализованной продукции (%) |
2. Рентабельность продаж (%) Эти два коэффициента
очень малы, поскольку прибыль
от реализации была незначительной по
отношению к выручке и По этой же причине следующие два показателя невысокие. |
3. Рентабельность |
4. Рентабельность собственного капитала (%) 1,79 |
2. Прогнозирование вероятности банкротства.
Банкротство – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.
Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия – должника банкротом.
Банкротство предопределено
самой сущностью рыночных отношений,
которые сопряжены с
Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:
- «несчастной», не по собственной вине, а в следствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
- «ложной» (корыстной)
в результате умышленного
- «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.
В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.
« Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.
Предпосылки банкротства многообразны – это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера.
При оценке финансового состояния предприятия возможно возникновение ситуации, при которой значение ряда оценочных показателей будет находиться в пределах нормы, но а ряд других показателей не удовлетворяет нормативным критериям. Поэтому исследованиями были разработаны модели оценки вероятности банкротства.
Для оценки вероятности банкротства ООО «Катрен» выбираем 2-х факторную модель:
Z = - 0,3877 – 1,0736 * Ктл * Кзс, где
Ктл – коэффициент текущей ликвидности
Кзс – коэффициент
отношения суммы заемных
Z2006 = - 0,3877 – 1,0736 * 1,43 * 1,08 = - 2,046
Z2006 ( - 2,046) меньше 0 – это значит предприятие является платежеспособным.
По структуре активов.
В 2006 году слишком маленькую часть занимали производственные запасы, что в первую очередь говорит о том, что предприятие занималось продажей под заказ, либо использовало договорные отношения и отпускала товар со склада предприятия-изготовителя.
Поскольку весь анализ производился на основании предприятия ООО «Катрен», занимающегося продажей и обслуживанием торгового и технологического оборудования, то структуру активов в 2006 году можно признать вполне приемлемой для данного вида деятельности. Желательно только увеличить долю недвижимого имущества, что поможет инвесторам более благоприятно относиться при выделении кредитов.
По структуре пассивов
В 2006 годах более половины всех пассивов составляют краткосрочные обязательства, которые фактически представляют собой оплаченный, но неотгруженный товар.
Долгосрочными обязательствами предприятие не пользуется.
Небольшое падение общей суммы активов (пассивов) в 2006 году с учетом практически галопирующей в период с августа по декабрь инфляции следует характеризовать как ухудшения в положении предприятия.
Поскольку предприятие получает прочих доходов и поступлений в несколько раз больше, чем результат от реализации, то следует: пересмотреть политику и профиль деятельности предприятия, проанализировать рынки сбыта продукции, возможна диверсификация.