Анализ проектных рисков

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  автономное учреждение высшего профессионального  образования

«Уральский федеральный  университет имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»

Институт «Высшая школа  экономики и менеджмента»

Кафедра систем управления энергетикой и промышленными  предприятиями

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по курсу «Теоретические основы менеджмента»

на тему: «АНАЛИЗ ПРОЕКТНЫХ РИСКОВ»

Вариант 1

 

 

 

 

 

 

 

Преподаватель: Углова Л. Д.

Студент: Вашурина Д. А.

Группа: ЭУ-470701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 2012

Содержание

Введение

Управление  инвестиционной деятельностью, одна из важных составляющих общего процесса управления предприятием. На уровне предприятия  управление инвестиционной деятельностью  осуществляется в соответствии с  планами инвестиционной деятельности предприятия и включает реализацию следующих целей:

• обеспечение высоких темпов экономического развития предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности;
• максимизацию доходов (прибыли) от инвестиционной деятельности;
• минимизацию рисков инвестиционной деятельности;
• обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в процессе инвестиционной деятельности.

Одним из важных моментов управления инвестициями предприятия  является формирование  инвестиционного  портфеля, который в общем случае состоит из портфеля реальных инвестиций (проектов) и портфеля финансовых инвестиций.

Инвестиционные  вложения предприятия в реальные проекты, как правило, нацелены на его  развитие, на рост эффективности его  производственной деятельности.

В курсовом проекте студенты разрабатывают модель для расчетов бизнес плана инвестиционного проекта в EXCEL и оценки проектных рисков.

Цель курсового  проекта – приобретение практических навыков подготовки и обоснования  управленческого решения по созданию производственного участка по ремонту энергетического оборудования.

Задачи, решаемые в курсовом проекте:

• изучение научной и методической литературы  по вопросам принятия инвестиционного управленческого решения и оценки его эффективности  и рисков специальными методами;
• разработка схемы проведения расчетов;
• разработка модели расчетов в EXCEL;
• проведение вариантных расчетов, оценка устойчивости проекта к изменению факторов: объем, цена, переменные затраты, ставка дисконтирования;
• оценка рисков проекта;
• оформление результатов расчета (пояснительная записка, графики, таблицы, расчеты);
• формулировка выводов.

Исходные данные

Вариант 1

Создание участка по ремонту роторов паровых турбин.

Виды работ (услуг): 

Балансировка роторов:  шт/год - 40, цена за ед. 120 тыс. руб.

Перелопачивание ступеней: шт/ год -20, цена за ед. 120 тыс. руб.

Обработка роторов: шт/год -10, цена за ед. 300 тыс. руб.

Восстановление ступеней: шт/ год -10, цена за ед. 120 тыс. руб.

Балансировка роторов  насосов: шт/год-12,

цена за ед. 30 тыс. руб.

Стоимость оборудования, млн. руб.:

балансировочный станок – 6,0,

контейнер для перевозки  станка – 0,2,

уникальный токарный станок – 10,0,

кантователь – 0,1,

токарный станок – 0,250,

вертикально-фрезерный  станок – 0,3,

карусельный станок – 0,5,

оборудование для аргонодуговой сварки – 0,1,

прочее оборудование –0,290.

Норма амортизации – 10%.

Аренда помещения с  краном – 1800 тыс. руб.

Персонал участка –12 чел., заработная плата 18 тыс. руб/ чел.- мес.

Потребность в материальных ресурсах, тыс.руб/год:

электроэнергия- 80,

теплоэнергия – 234.

Цеховые расходы принять 100% от ФЗП.

Общезаводские – 18% от ФЗП.

Расчетный период - 5 лет.

Сведения об инфляции:

годовой темп общей инфляции – 12%.

Налоги, %:

       На прибыль  – 20,0

НДС –18,

целевые налоги и сборы – 3,0

имущество –2,

подоходный – 13.

Социальные выплаты  –26%.

Ставка дисконтирования – 15%.

Финансирование проекта – за счет собственных средств предприятия (100%).

1. Расчеты в постоянных ценах

Расчеты эффективности  выполняются в базисных ценах (в  соответствии с новыми методическими рекомендациями они имеют название текущих,  постоянных без учета инфляции).

Расчетный период – 10 лет Шаг расчета – год

Оценка и расчет  по проекту объема производства продукции (цена, объем продаж, выручка) – таблица 1.

Таблица 1

Объем производства
Наименование	Ед. изм.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год
Балансировка роторов	Количество, шт/период	40,0	40,0	40,0	40,0	40,0	40,0	40,0	40,0	40,0	40,0
	Цена, тыс. руб.	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0
	Выручка, тыс. руб/период	4 800,0	4 800,0	4 800,0	4 800,0	4 800,0	4 800,0	4 800,0	4 800,0	4 800,0	4 800,0
	Выручка без НДС	4 067,8	4 067,8	4 067,8	4 067,8	4 067,8	4 067,8	4 067,8	4 067,8	4 067,8	4 067,8
Перелопачивание ступеней	Количество, шт/период	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0
	Цена, тыс. руб.	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0
	Выручка, тыс. руб/период	2 400,0	2 400,0	2 400,0	2 400,0	2 400,0	2 400,0	2 400,0	2 400,0	2 400,0	2 400,0
	Выручка без НДС	2 033,9	2 033,9	2 033,9	2 033,9	2 033,9	2 033,9	2 033,9	2 033,9	2 033,9	2 033,9
Обработка роторов	Количество, шт/период	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0
	Цена, тыс. руб.	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0	300,0
	Выручка, тыс. руб/период	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0
	Выручка без НДС	2 542,4	2 542,4	2 542,4	2 542,4	2 542,4	2 542,4	2 542,4	2 542,4	2 542,4	2 542,4
Восстановление ступеней	Количество, шт/период	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0
	Цена, тыс. руб.	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0
	Выручка, тыс. руб/период	1 200,0	1 200,0	1 200,0	1 200,0	1 200,0	1 200,0	1 200,0	1 200,0	1 200,0	1 200,0
	Выручка без НДС	1 016,9	1 016,9	1 016,9	1 016,9	1 016,9	1 016,9	1 016,9	1 016,9	1 016,9	1 016,9
Балансировка роторов  насосов:	Количество, шт/период	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0	12,0
	Цена, тыс. руб.	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0
	Выручка, тыс. руб/период	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0	360,0
	Выручка без НДС	305,1	305,1	305,1	305,1	305,1	305,1	305,1	305,1	305,1	305,1
Выручка с НДС	тыс. руб/период	11 760,0	11 760,0	11 760,0	11 760,0	11 760,0	11 760,0	11 760,0	11 760,0	11 760,0	11 760,0
Выручка без  НДС	тыс. руб/период	9 966,1	9 966,1	9 966,1	9 966,1	9 966,1	9 966,1	9 966,1	9 966,1	9 966,1	9 966,1

 

Оценка суммарных затрат производства -  включая потребность в материальных ресурсах; потребность в средствах на оплату труда; потребность в помещении и электроэнергии  и теплоэнергии – таблица 2

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Расчет суммарных  затрат
Наименование	Ед. изм.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год
Эл-энергия	тыс. руб/период	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0	80,0
Теп-энергия	тыс. руб/период	234,0	234,0	234,0	234,0	234,0	234,0	234,0	234,0	234,0	234,0
Цеховые расходы	тыс. руб/период	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0
Общезав-е расходы	тыс. руб/период	207,4	207,4	207,4	207,4	207,4	207,4	207,4	207,4	207,4	207,4
Фонд заработной платы	тыс. руб/период	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0	1 152,0
ЕСН	тыс. руб/период	414,7	414,7	414,7	414,7	414,7	414,7	414,7	414,7	414,7	414,7
Аренда	тыс. руб/период	1 800,0	1 800,0	1 800,0	1 800,0	1 800,0	1 800,0	1 800,0	1 800,0	1 800,0	1 800,0
Амортизация	тыс. руб/период	1 774,0	1 774,0	1 774,0	1 774,0	1 774,0	1 774,0	1 774,0	1 774,0	1 774,0	1 774,0
на пользователей автодорогами	тыс. руб/период	99,7	99,7	99,7	99,7	99,7	99,7	99,7	99,7	99,7	99,7
Итого затраты	тыс. руб/период	6 913,7	6 913,7	6 913,7	6 913,7	6 913,7	6 913,7	6 913,7	6 913,7	6 913,7	6 913,7

 

Расчет налога на добавленную стоимость – таблица 3

 

Таблица 3

Расчет НДС
Наименование	Ед. изм.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год
НДС с выручки	тыс. руб/период	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9
Сальдо НДС	тыс. руб/период	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9	1 793,9

 

 

Налоговое окружение. Ставки налогов  в расчетах приведены в варианте задания:

• на прибыль – 20 %
• НДС –18 %
• на пользователей автодорогами – 1 %
• целевые налоги и сборы – 3 %
• имущество –2 %
• подоходный – 13 %
• социальные выплаты –26 %.

Расчет  налогообложения -  таблица 4

 

Таблица 4

Налоги (пост. цены)
Наименование	Ед. изм.	Налогооблагаемая база (значение)	Ставка налога, %	Суммарная величина за 1 год	Налогооблагаемая база
Налоги, относимые на затраты
НДФЛ	тыс. руб/год	1152,0	13,0	149,8	ФЗП
на пользователей автодорогами	тыс. руб/год	9966,1	1,0	99,7	Выручка без ндс
ЕСН	тыс. руб/год	1152,0	26,0	414,7	ФЗП
Налоги, относимые на финансовый результат
Налог на имущество	тыс. руб/год	17740,0	2,0	354,8	Капиталовложения
на содержание жилищного  фонда	тыс. руб/год	9966,1	1,5	149,5	Выручка без ндс
на правоохранительные органы	тыс. руб/год	14,4	3,0	0,4	ФЗП (рассчитанный в МРОТ)
на нужды образования	тыс. руб/год	1152,0	1,0	11,5	ФЗП
Налог на прибыль	тыс. руб/год	3052,4	20,0	610,5	Налогооблагаемая прибыль
Итого налоги	тыс. руб/год			1790,9

 

 

Норма амортизации – 10% что соответствует фактической по предприятию до переоценки Способ начисления – линейный. Вводимое оборудование может быть отнесено по новой классификации к оборудованию со сроком службы 7-10 лет.

Увеличение нормы амортизации  улучшают показатели эффективности  проекта.

Расчет амортизационных отчислений – таблица 5

Таблица 5

Расчет амортизационных  отчислений
Наименование	Ед. изм.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год	Аморт-е отчисл, тыс. руб.
1. балансировочный станок	тыс. руб.	6 000,0	5 400,0	4 800,0	4 200,0	3 600,0	3 000,0	2 400,0	1 800,0	1 200,0	600,0	600,0
2. контейнер для перевозки	тыс. руб.	200,0	180,0	160,0	140,0	120,0	100,0	80,0	60,0	40,0	20,0	20,0
3. уникальный токарный  станок	тыс. руб.	10 000,0	9 000,0	8 000,0	7 000,0	6 000,0	5 000,0	4 000,0	3 000,0	2 000,0	1 000,0	1 000,0
4. кантователь	тыс. руб.	100,0	90,0	80,0	70,0	60,0	50,0	40,0	30,0	20,0	10,0	10,0
5. токарный станок	тыс. руб.	250,0	225,0	200,0	175,0	150,0	125,0	100,0	75,0	50,0	25,0	25,0
6. вертикально-фрезерный  станок	тыс. руб.	300,0	270,0	240,0	210,0	180,0	150,0	120,0	90,0	60,0	30,0	30,0
7. карусельный станок	тыс. руб.	500,0	450,0	400,0	350,0	300,0	250,0	200,0	150,0	100,0	50,0	50,0
8. оборудование для  аргонодуг.сварки	тыс. руб.	100,0	90,0	80,0	70,0	60,0	50,0	40,0	30,0	20,0	10,0	10,0
9. прочее оборудование	тыс. руб.	290,0	261,0	232,0	203,0	174,0	145,0	116,0	87,0	58,0	29,0	29,0
сумма (аморт.отчисл)	1 774,0